紫光集團(tuán)引入新股東 深投控“截胡”受讓36%股權(quán)

    從清華控股“畢業(yè)”的紫光集團(tuán)，股權(quán)劃轉(zhuǎn)出現(xiàn)了新的接盤方。繼預(yù)告方案將發(fā)生重大調(diào)整后，紫光系上市公司不足一周便揭曉謎底，10月25日紫光股份、紫光國(guó)微和紫光學(xué)大齊發(fā)公告，海南聯(lián)合和蘇州高鐵新城終止受讓紫光集團(tuán)原股份劃轉(zhuǎn)，而深圳市投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“深投控”）成為最新接盤方。

    截至證券時(shí)報(bào)·e公司記者發(fā)稿，紫光集團(tuán)尚未回復(fù)上述變動(dòng)原因。10月26日，上述三家紫光系上市公司將復(fù)牌。

    轉(zhuǎn)讓急剎車

    本次接盤方變動(dòng)可謂迅速。清華控股作為上市公司實(shí)際控制人，籌劃轉(zhuǎn)讓紫光集團(tuán)部分股權(quán)。9月4日，清華控股分別與蘇州高新、海南聯(lián)合簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，分別轉(zhuǎn)讓所持有紫光集團(tuán)30%、6%股權(quán)。同時(shí)，三方簽署《共同控制協(xié)議》，對(duì)紫光集團(tuán)實(shí)施共同控制，對(duì)應(yīng)將共同控制紫光股份58.89%股權(quán)、紫光國(guó)微36.77%股權(quán)以及紫光學(xué)大23.76%股權(quán)，相應(yīng)三家上市公司實(shí)控人均發(fā)生變更。

    但時(shí)至10月19日，上市公司提示清華控股對(duì)上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案做出重大調(diào)整；10月25日旋即披露當(dāng)天收到清華控股發(fā)來(lái)的通知，清華控股與蘇州高新和海南聯(lián)合分別簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之終止協(xié)議》以及《共同控制協(xié)議之終止協(xié)議》。

    同時(shí)，清華控股與深投控及紫光集團(tuán)共同簽署了《合作框架協(xié)議》，擬向深投控轉(zhuǎn)讓紫光集團(tuán)36%股權(quán)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，清華控股持有紫光集團(tuán)15%股權(quán)，深投控持有紫光集團(tuán)36%股權(quán)。

    相比前次股權(quán)劃轉(zhuǎn)，本次雙方簽署的框架協(xié)議具備排他性，即1個(gè)月內(nèi)未經(jīng)深投控書面同意，清華控股和紫光集團(tuán)同意不會(huì)同其他投資者或潛在投資者簽署相關(guān)協(xié)議。

    另外，本次協(xié)議細(xì)化了條件，包括深投控需要以現(xiàn)金支付對(duì)價(jià)，同時(shí)雙方將在簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》或作出其他安排，并實(shí)現(xiàn)將紫光集團(tuán)納入合并報(bào)表范圍內(nèi)；從時(shí)間安排上，雙方約定1個(gè)月時(shí)限。

    上市公司提醒，上述關(guān)于清華控股轉(zhuǎn)讓紫光集團(tuán)部分股權(quán)事項(xiàng)的最終方案尚未確定，且上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)需履行多項(xiàng)審批程序。

    首次披露股權(quán)劃轉(zhuǎn)后，9月紫光集團(tuán)在接受國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金調(diào)研時(shí)，董事長(zhǎng)趙偉國(guó)表示，清華控股股改方案將為從清華“畢業(yè)”的紫光集團(tuán)引入新的資源，進(jìn)一步推進(jìn)紫光集團(tuán)的市場(chǎng)化、國(guó)際化進(jìn)程。據(jù)介紹，股改方案是根據(jù)2018年5月審議通過(guò)的《高等學(xué)校所屬企業(yè)體制改革的指導(dǎo)意見》的精神實(shí)施的。

    深投控接盤

    媒體報(bào)道顯示，對(duì)于股權(quán)劃轉(zhuǎn)，清華控股表示，通過(guò)跨地域國(guó)有產(chǎn)權(quán)的合作，可以進(jìn)一步提升紫光集團(tuán)的發(fā)展?jié)摿透?jìng)爭(zhēng)力，更好地發(fā)揮協(xié)同和整合效應(yīng)，從而實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，進(jìn)一步促進(jìn)上市公司的健康發(fā)展。

    不過(guò)，清華控股并未解釋同為地方國(guó)資接盤方，轉(zhuǎn)念交棒深投控作何考慮。截至證券時(shí)報(bào)·e公司記者發(fā)稿，紫光集團(tuán)尚未回復(fù)最新變動(dòng)原因。

    從后續(xù)工作安排來(lái)看，深投控將開展對(duì)紫光集團(tuán)盡職調(diào)查，各方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易價(jià)格、數(shù)量、方式等內(nèi)容協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，如不存在審批程序等客觀障礙或影響本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的其他重大事項(xiàng)，力爭(zhēng)自《合作框架協(xié)議》簽訂之日起1個(gè)月內(nèi)簽訂正式交易文件。這也側(cè)面反映，深投控很有可能最初并非列在清華控股的受讓方名單內(nèi)。

    與前任地方國(guó)資接盤方相比，深投控作為深圳最大的國(guó)資運(yùn)作平臺(tái)體量更大。截至今年6月底，深投控（未經(jīng)審計(jì)）營(yíng)業(yè)收入合計(jì)233億元，凈利潤(rùn)50億元，合并資產(chǎn)負(fù)債率約58%，Wind顯示旗下A股上市公司11家，包括最新已“閃電”入主怡亞通。

    另外，深投控自身定位也發(fā)生調(diào)整。深圳國(guó)資官微顯示，深圳市政府日前正式批復(fù)同意把“深圳市投資控股有限公司”改造成為“科技金融投資控股平臺(tái)”的方案。深投控將以服務(wù)科技和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新為核心，在進(jìn)一步整合市屬國(guó)有金融資源的基礎(chǔ)上，打造“科技金融、科技園區(qū)、科技產(chǎn)業(yè)”三大產(chǎn)業(yè)集群。

    近期，包括深投控在內(nèi)的深圳國(guó)資在資本市場(chǎng)風(fēng)頭正盛。一方面，安排數(shù)百億專項(xiàng)資金馳援上市公司的行動(dòng)又有新進(jìn)展，首批資金已經(jīng)發(fā)放，已有部分上市公司表示拿到援助資金；另一方面，首單紓困專項(xiàng)債將在10月26日發(fā)行，通過(guò)股權(quán)形式化解民營(yíng)上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，金額10億元，其發(fā)行人正是深投控。