美的置業(yè)登陸港交所、吸收合并小天鵝 美的集團何享健提新目標(biāo)：未來營收市值雙雙達到5000億元

    ■本報記者 賈麗

    近日，在順德北滘、美的集團的全球創(chuàng)新中心，美的集團創(chuàng)始人何享健對照著50幅老照片回首了當(dāng)年的創(chuàng)業(yè)路。

    美的置業(yè)剛剛登陸H股，再加上A股上市的美的集團和盈峰環(huán)境，何氏家族的財富版圖不斷擴大。2012年交班給方洪波后，何享健將更多精力投向了慈善和投資。如今，大膽放權(quán)的何享健收獲了市值近3000億元的美的系帝國。

    不過，何享健的“野心”并未止于此。他給美的集團提出了新目標(biāo)：未來營收、市值將雙雙達到5000億元。根據(jù)美的集團的公告，公司預(yù)計2018年全年營收將超過2800億元，凈利潤超過200億元。也就是說，美的要實現(xiàn)何享健的這一目標(biāo)，必須在營收和市值比現(xiàn)在再翻一倍，這對以方洪波為首的美的管理層提出了更高的要求。

    今年以來，美的系動作頻頻，邊擴張、邊整合，似乎在為5000億元目標(biāo)的實現(xiàn)提前做準(zhǔn)備。

    換股吸收合并小天鵝

    近日，美的集團與小天鵝的資產(chǎn)重組方案也正式浮出水面。

    美的集團和小天鵝雙雙發(fā)布公告稱，美的集團擬以發(fā)行A股方式，換股吸收合并小天鵝。本次合并實施完畢后，美的集團的控股股東仍為美的控股，最終實際控制人仍為何享健。

    根據(jù)公告，美的集團與小天鵝A的換股比例為1：1.2110，與小天鵝B的換股比例為1：1.0007。參照換股比例計算，美的集團為此次換股吸收合并發(fā)行的股份數(shù)量合計約為3.42億股。

    本次換股吸收合并完成后，小天鵝將終止上市并注銷法人資格，美的集團或其全資子公司將承繼及承接小天鵝的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。美的集團因本次換股吸收合并所增發(fā)A股將申請在深交所主板上市流通。不過，此次交易尚需合并雙方再次召開董事會審議通過，同時尚待中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

    小天鵝退市，這將是美的集團繼2017年私有化威靈后第二次將旗下子公司收歸集團。

    值得注意的是，此次換股吸收合并停牌前公司股票交易存在明顯異常，可能存在涉嫌內(nèi)幕交易被立案調(diào)查，導(dǎo)致此次換股吸收合并被暫停、被終止的風(fēng)險。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，換股合并后小天鵝業(yè)績有所增厚，美的集團每股EPS略有攤薄，但小天鵝體量遠(yuǎn)小于美的，且美的已經(jīng)持股52%，攤薄幅度較小。

    對于重組的原因，美的方面稱，“為實現(xiàn)集團內(nèi)部資產(chǎn)優(yōu)化整合的目的。”實際上，從去年開始，美的已經(jīng)開始在內(nèi)部進行一輪資產(chǎn)合并和整合，美的將旗下存在同業(yè)競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)和事業(yè)部進行調(diào)整。

    家電業(yè)分析人士黃燕認(rèn)為：“目前，整個美的集團正面臨品牌重塑、多品類協(xié)同和全球化的挑戰(zhàn)，小天鵝的回歸具有極強的現(xiàn)實意義。小天鵝將在產(chǎn)品升級、品類協(xié)同、海外市場三大方面融入美的集團一體化轉(zhuǎn)型，雙方將在品牌效應(yīng)、規(guī)模議價、研發(fā)投入等多方面發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。”

    工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)或單獨上市

    同時，美的正在產(chǎn)業(yè)上快速擴張，圍繞工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進行一系列的布局。近日，美的發(fā)布了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺M.IoT，轉(zhuǎn)型為國內(nèi)首家自主兼?zhèn)?ldquo;制造業(yè)知識、軟件、硬件”三位一體的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺提供商。

    據(jù)悉，該工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)并非簡單的“設(shè)備聯(lián)網(wǎng)”或“機器換人”，涉及研發(fā)、訂單、制造、采購、物流等產(chǎn)業(yè)鏈全生命周期的管理。借助旗下美云智數(shù)和庫卡已積累的經(jīng)驗，美的有意將現(xiàn)有的客戶群，從提供單點服務(wù)的模式，發(fā)展為整體解決方案的合作，為眾多傳統(tǒng)制造企業(yè)的升級轉(zhuǎn)型提供切實有效的解決方案。

    黃燕認(rèn)為：“目前，美的已經(jīng)將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、美云智數(shù)和機器人相關(guān)業(yè)務(wù)整合到一個平臺，以美的品牌為背書，用統(tǒng)一的聲音面對市場。合并之后，美云智數(shù)成為美的100%控股子公司，體量擴大加大了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)未來單獨上市的可能性。”