東方日升加速布局邏輯：組件成本每年下降超20%

    ■本報(bào)記者 于南

    第十二屆SNEC（國際光伏展覽）前后，A股光伏龍頭東方日升動(dòng)作頗多。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，東方日升先是于5月初發(fā)布公告稱，擬收購六氟磷酸鋰、高強(qiáng)高模聚乙烯纖維龍頭標(biāo)的——江蘇九九久科技有限公司100%的股權(quán)；5月15日，又宣布擬總投資25億元在浙江省金華市義烏市蘇溪鎮(zhèn)建設(shè)5GW太陽能電池組件生產(chǎn)基地。

    而在SNEC期間（5月27日-5月30日），東方日升不但推出了以“半片”技術(shù)為核心的九大新品，也正式對(duì)外宣布了公司的已在實(shí)施的“兩新”戰(zhàn)略，即持續(xù)發(fā)力新能源和新材料兩大領(lǐng)域，以期實(shí)現(xiàn)自身“電池組件、儲(chǔ)能、新材料”的一體兩翼格局。

    近日，相關(guān)報(bào)道顯示，東方日升旗下戶用光伏品牌risen升陽光與順泰金融簽約，以為其戶用市場(chǎng)開發(fā)獲取更高效、全面的金融支持；與此同時(shí)，有報(bào)道稱，東方日升在5月份啟動(dòng)澳大利亞Yarranlea121兆瓦太陽能發(fā)電站的建設(shè)工作。

    6月1日，中國光伏迎來了國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國家能源局有關(guān)“加強(qiáng)光伏規(guī)模管理、加速補(bǔ)貼下降”的《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》，業(yè)界推測(cè)中國光伏或?qū)⑦M(jìn)入短痛時(shí)期。

    在此背景下，《證券日?qǐng)?bào)》記者獨(dú)家專訪了東方日升總裁王洪，他不僅向記者闡述了東方日升的戰(zhàn)略思路，也表達(dá)了對(duì)這場(chǎng)早有預(yù)期的行業(yè)震動(dòng)的坦然。

    東方日升“兩新”戰(zhàn)略

    首先是做強(qiáng)電池組件主業(yè)

    SNEC期間，東方日升宣布的“兩新”戰(zhàn)略，似乎把很長(zhǎng)一段時(shí)間以來，公司看似并無章法的開拓、布局，用一條戰(zhàn)略思維串接了起來。

    表面上看，“兩新”戰(zhàn)略很簡(jiǎn)單亦很常規(guī)，不外乎東方日升將持續(xù)發(fā)力新能源和新材料兩大領(lǐng)域，而在具體布局上，無論是其于義烏市蘇溪鎮(zhèn)擬建的5GW太陽能電池組件生產(chǎn)基地，又或是擬收購的六氟磷酸鋰、高強(qiáng)高模聚乙烯纖維龍頭標(biāo)的——江蘇九九久科技有限公司，也都可以歸納于公司的“兩新”戰(zhàn)略之中。

    王洪向記者坦言，在平價(jià)上網(wǎng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的雙重壓力下，很長(zhǎng)一段時(shí)間以來，組件的利潤都非常微薄。但即便如此，東方日升還是選擇在此時(shí)擴(kuò)產(chǎn)，基本邏輯為，“其一，無論此次光伏新政出臺(tái)與否，中國光伏遲早都會(huì)經(jīng)歷又一次對(duì)落后產(chǎn)能的自然淘汰，未來的產(chǎn)能格局肯定會(huì)愈發(fā)集中；其二，東方日升在國內(nèi)外的市場(chǎng)地位足以支撐擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃；其三，新上的產(chǎn)能在效率、成本上都具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。”

    “也就是說，東方日升現(xiàn)在對(duì)電池片、組件新產(chǎn)能的布局，實(shí)際是為未來打牢基礎(chǔ)。”在王洪看來，“中國光伏目前已經(jīng)在局部實(shí)現(xiàn)了平價(jià)上網(wǎng)，在大范圍實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致成本繼續(xù)下降，以及落后產(chǎn)能淘汰到位后，組件的利潤空間會(huì)自然回升。關(guān)鍵是要看誰能鞏固優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持到那個(gè)時(shí)候。”

    “平價(jià)上網(wǎng)在幾年前看，真是一個(gè)挺遙遠(yuǎn)的目標(biāo)。但這幾年，實(shí)際上組件成本每年都在以超過20%的速度下降。例如今天，在一些光照條件好，非光伏成本較低的地區(qū)，平價(jià)上網(wǎng)已經(jīng)成為了現(xiàn)實(shí)。另一方面，我們也必須看到，在2012年-2013年行業(yè)最不好的時(shí)候，國內(nèi)光伏市場(chǎng)大規(guī)模啟動(dòng)營造了‘雞犬升天’的局面，一些本該被自然淘汰的產(chǎn)能，又重新活了過來。”王洪還透露，“東方日升目前的組件產(chǎn)能為6.6GW，預(yù)計(jì)未來產(chǎn)能將達(dá)到16.5GW。”

    在組件技術(shù)路線上，據(jù)了解，東方日升此次展出的九大新品核心為半片組件，而目前東方日升已經(jīng)實(shí)現(xiàn)黑硅多晶、普通單晶以及PERC單晶的半片系列組件量產(chǎn)，2018年下半年將重點(diǎn)推出MBB+PERC單晶系列組件、雙玻系列組件，未來還將重點(diǎn)研發(fā)疊瓦多片及MBB半片疊瓦系列產(chǎn)品。

    以電池組件主業(yè)為核心

    向儲(chǔ)能、新材料領(lǐng)域延伸

    擬對(duì)江蘇九九久科技有限公司100%股權(quán)的收購，也是東方日升“兩新”戰(zhàn)略的重要一步。

    據(jù)了解，九九久現(xiàn)有六氟磷酸鋰產(chǎn)能5000噸/年，其主要客戶涵蓋電解液行業(yè)前十名企業(yè)。

    作為鋰電池電解液成分中最重要的部分，六氟磷酸鋰約占到電解液總成本的43%。對(duì)于東方日升而言，王洪介紹，“儲(chǔ)能是未來光伏系統(tǒng)乃至能源互聯(lián)網(wǎng)中最關(guān)鍵的一環(huán)，是未來的發(fā)展趨勢(shì)，收購九九久為東方日升創(chuàng)造了一個(gè)進(jìn)入了儲(chǔ)能行業(yè)的機(jī)會(huì)，同時(shí)，以上游原料環(huán)節(jié)作為切入口，也是一種相對(duì)比較安全的策略。”

    事實(shí)上，東方日升在儲(chǔ)能方面的布局早已展開，去年10月份，有報(bào)道稱東方日升在澳洲展出了兩款儲(chǔ)能逆變器，據(jù)介紹這種儲(chǔ)能逆變器不僅安裝過程十分便捷，且適用于各類光伏系統(tǒng)，可在白天通過家庭光伏系統(tǒng)進(jìn)行充電存儲(chǔ)多余電力，并將這些多余電力用于夜間或斷電期間的家庭供電。

    可能比六氟磷酸鋰更有價(jià)值的是九九久的高強(qiáng)高模聚乙烯纖維，數(shù)據(jù)顯示，九九久以高強(qiáng)高模聚乙烯纖維為主要產(chǎn)品的新材料板塊在2017年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.27億元，同比大增61.46%。特別是隨著6800噸/年的產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目的投產(chǎn)，未來九九久的高強(qiáng)高模聚乙烯纖維產(chǎn)能接近一萬噸，位居行業(yè)前列。

    “這種科技含量非常高的新材料，未來有很多可以實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的空間。”同時(shí)，王洪介紹，“在我們最熟悉的光伏產(chǎn)業(yè)，這種輕質(zhì)同時(shí)又具有很高強(qiáng)度的新材料，也有很多的應(yīng)用場(chǎng)景。我們下一步就要運(yùn)用高強(qiáng)高模聚乙烯纖維，研發(fā)新一代的組件邊框，從而替代傳統(tǒng)的鋁邊框。”

    提早布局海外市場(chǎng)

    具備抵抗行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)能力

    除了充分利用A股上市公司的優(yōu)勢(shì)，做強(qiáng)主業(yè)、布局未來外，當(dāng)行業(yè)內(nèi)都緊盯國內(nèi)市場(chǎng)時(shí)，東方日升卻執(zhí)迷于海外布局，如今看來也成了有利之舉。

    對(duì)于此次《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》的發(fā)布，業(yè)界依據(jù)2017年我國新增光伏裝機(jī)53GW，以及今年國內(nèi)市場(chǎng)僅剩下增量市場(chǎng)合計(jì)約26GW（分布式10GW、領(lǐng)跑者+光伏扶貧10.7GW、2017年普通電站5GW）計(jì)算，得出了2018年我國光伏新增裝機(jī)將較去年驟減約50%的結(jié)論。也就是說，如果行業(yè)的“短痛期”真的來臨，誰擁有更強(qiáng)的海外布局，誰就具備更好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

    除了上文提到的已經(jīng)啟動(dòng)的澳大利亞Yarranlea121兆瓦太陽能發(fā)電站的建設(shè)工作外，去年9月份，東方日升還宣布其日本分公司在日本首都東京正式設(shè)立。

    而在更早之前，東方日升就在“一帶一路”沿線多個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行了布局，其中包括印度尼西亞、印度、尼泊爾、哈薩克斯坦、白俄羅斯、烏克蘭、捷克、羅馬尼亞、保加利亞、馬其頓、柬埔寨等。

    王洪向記者介紹，目前東方日升在全球各國開發(fā)建設(shè)的電站項(xiàng)目已達(dá)數(shù)千個(gè)，并且擁有一支國際營銷和項(xiàng)目實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富，覆蓋全球近20個(gè)國家的海外項(xiàng)目開發(fā)團(tuán)隊(duì)。“我相信，這部分布局，很快會(huì)為我們帶來豐厚的回報(bào)。”

    數(shù)據(jù)顯示，目前東方日升位于全球的龡目?jī)?chǔ)備已經(jīng)突破5GW。預(yù)計(jì)2018年的海外項(xiàng)目安裝量將達(dá)到800MW。