屢罰屢犯 “香水大王”周信鋼舉牌線上的投資套利

    ⊙記者 吳正懿 實(shí)習(xí)生 林淙 ○編輯 孫放

    “香水大王”周信鋼又“不小心”舉牌了！他因此又領(lǐng)到了一張罰單。

    山東證監(jiān)局近期開出一張罰單，因周信鋼及其一致行動(dòng)人舉牌康躍科技瞞而不報(bào)，監(jiān)管部門開出了共計(jì)40萬元的罰款。

    上證報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，自2007年踏足資本市場(chǎng)以來，周信鋼在“舉牌不報(bào)”及“短線交易”兩條違規(guī)紅線上栽了好幾個(gè)跟頭，領(lǐng)到多張罰單。但在“不小心舉牌”的托詞下，周信鋼的投資策略頗為獨(dú)到，即善于押注小市值謀求重組套利。

    周信鋼“屢罰屢犯”

    山東證監(jiān)局的行政處罰書顯示，自2014年9月24日起，周信鋼及其妻女李欣、周晨的共7個(gè)賬戶交易康躍科技股票，至2016年7月25日合計(jì)持股4.9909%；2016年7月26日，周信鋼操盤的雷奧3期基金賬戶又買入0.2458%的股份，持股比例升至5.2367%，突破舉牌線。

    證監(jiān)部門認(rèn)定，周信鋼方面合計(jì)持有康躍科技股票達(dá)5%時(shí)，未及時(shí)報(bào)告、公告，違反了證券法的相關(guān)規(guī)定。據(jù)此，山東證監(jiān)局對(duì)雷奧投資、周信鋼給予警告，并分別處以30萬元、10萬元罰款。周信鋼申辯稱，南京雷奧由中國銀河資管全權(quán)負(fù)責(zé)基金外包服務(wù)，由于內(nèi)部信息未能與周信鋼本人及時(shí)溝通，導(dǎo)致發(fā)生違規(guī)事項(xiàng)。對(duì)此，山東證監(jiān)局未予采納。

    其實(shí)，周信鋼是“老江湖”了，在舉牌線上違規(guī)也非首次。

    早在2007年10月，周信鋼利用一家三口及南京歐亞、圣美倫等5個(gè)證券賬戶交易美欣達(dá)（現(xiàn)名“旺能環(huán)境”）股票。持股比例達(dá)到5%時(shí)，未及時(shí)履行報(bào)告和信息披露義務(wù)，也未停止買賣股票。2011年，證監(jiān)會(huì)向周信鋼開出罰單，給予警告并處30萬元罰款。當(dāng)時(shí)，周信鋼申辯稱，自己不熟悉證券法，且所持股份沒有賣出一直為虧損狀態(tài)，請(qǐng)求給予減免罰款，證監(jiān)會(huì)未予采納。

    2014年，周信鋼家族賬戶組在交易永利帶業(yè)（現(xiàn)名“永利股份”）、海聯(lián)訊股票時(shí)，又出現(xiàn)了達(dá)到舉牌線未及時(shí)披露的違規(guī)事項(xiàng)，還有短線交易，受到上海證監(jiān)局警告及罰款。

    最離譜的一次發(fā)生在2016年。當(dāng)年12月，新元科技披露，周信鋼家族及一致行動(dòng)人賬戶在當(dāng)年3月就構(gòu)成了舉牌，卻一直未履行披露義務(wù)，且后續(xù)又進(jìn)行了增減持操作。至當(dāng)年12月8日，周信鋼家族的持股躍升至7.87%。為此，2017年1月，深交所發(fā)布監(jiān)管動(dòng)態(tài)，對(duì)周信鋼及其妻女三人賬戶限制交易。

    舉牌線上的套利

    周信鋼在香精香料行業(yè)名氣不小，人稱“香水大王”，還擁有南京大學(xué)金融投資碩士頭銜，在南京私募圈赫赫有名。而在資本市場(chǎng)，周信鋼有兩張?zhí)禺惖臉?biāo)簽：“全家出場(chǎng)”和“不小心舉牌”。

    周家的三人組合已在多家公司披露的權(quán)益變動(dòng)書中出場(chǎng)。至于舉牌，如前所述，周信鋼并非主動(dòng)為之，而是常常止步“4.9%”引而不發(fā)。

    “據(jù)相關(guān)規(guī)定，一旦股東持股比例突破5%，在半年內(nèi)將不得反向交易，意味著其所持股票最少要鎖定半年，才能進(jìn)行拋售。”私募人士指出，從周信鋼的以往投資思路看，其投資股票并不是想介入公司運(yùn)營或爭(zhēng)奪控股權(quán)，純屬財(cái)務(wù)投資。

    2013年6月、7月，周信鋼曾在短短兩個(gè)月內(nèi)舉牌了明家科技（現(xiàn)名“佳云科技”）、億通科技兩家公司。當(dāng)時(shí)，周信鋼在接受媒體采訪時(shí)這樣解釋：“其實(shí)，兩只股票我都不想舉牌，是計(jì)算的時(shí)候算錯(cuò)了，所以買過了。我持有的股票太多，不僅這兩只，賬戶又多，且不在一個(gè)券商，很容易算錯(cuò)。”

    “周信鋼賬戶組”擴(kuò)員

    最新數(shù)據(jù)顯示，周信鋼的名字共在7家A股公司的2018年一季報(bào)中現(xiàn)身。若以包括李欣、周晨等在內(nèi)的“周信鋼賬戶組”為統(tǒng)計(jì)口徑，這一數(shù)字將達(dá)到10家以上。其中，新元科技、新萊應(yīng)材、容大感光、德藝文創(chuàng)、康躍科技、永吉股份、溫州宏豐、億通科技、康斯特等公司的流通股中，握于周家手上的籌碼均超過5%。

    不難發(fā)現(xiàn)，周信鋼對(duì)小市值的創(chuàng)業(yè)板較為偏愛，且持股周期較長。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，周信鋼賬戶組進(jìn)駐上述個(gè)股的時(shí)間均在1年以上。

    如億通科技2011年上市后披露的首份年報(bào)中，周晨就以47萬股入列流通股股東榜單。周信鋼家族后來持續(xù)增持，在2013年7月完成舉牌。至今年一季度末，李欣、周晨母女仍持有4.85%股份，從一個(gè)側(cè)面顯示了周信鋼的“專注”。就股價(jià)走勢(shì)測(cè)算，周信鋼所持億通科技的浮盈最高時(shí)超過5倍，最新浮盈約1.6倍。

    周信鋼本人相當(dāng)?shù)驼{(diào)，2013年曾對(duì)外表示：“我就是一個(gè)資金規(guī)模大點(diǎn)的股民而已。”不過，記者注意到，“周信鋼賬戶組”成員正從個(gè)人向產(chǎn)品擴(kuò)容，除了周家三口個(gè)人賬戶外，周信鋼近年還借助信托計(jì)劃通道加杠桿，另于2015年6月設(shè)立了注冊(cè)資金為1億元的雷奧投資，目前發(fā)行有雷奧2期、雷奧3期兩只基金產(chǎn)品。