新潮能源上演“天地板” 多路信托資金疑似攜手出貨

    從5月8日的*ST尤夫，到5月9日的德聯(lián)集團(tuán)，再到5月10日的新潮能源，“天地板”或“地天板”正在A股頻繁上演。

    但新潮能源的“天地板”非比尋常。由于單一營業(yè)部成交額高達(dá)5.88億元，相當(dāng)于公司約2億股的成交量，而新潮能源前十大流通股股東中，除了控股股東之外，并無擁有如此巨大持股數(shù)量的單一股東現(xiàn)身。因此，極可能是公司前十大流通股股東中多路結(jié)構(gòu)化信托計(jì)劃攜手出逃，從而帶來了公司股價(jià)在復(fù)牌首日的巨震。

    若如此，新潮能源正在迎來前十大流通股股東的大換血，而最終結(jié)果將由公司半年報(bào)來驗(yàn)證。

    復(fù)牌上演天地板

    5月10日，停牌兩個(gè)多月的新潮能源迎來復(fù)牌。從開盤漲停價(jià)格3.58元，到持續(xù)半個(gè)多小時(shí)的2.93元跌停價(jià)格，公司股票全天振幅達(dá)到20%，換手率超過16%，11.9億元的成交額更是創(chuàng)下多年新高。

    新潮能源以3.58元的漲停價(jià)開盤，并非空穴來風(fēng)。5月10日，由于前日國際原油價(jià)格大漲，A股的石油和油服板塊多數(shù)個(gè)股都表現(xiàn)搶眼。截至10日收盤，包括康普頓、仁智股份和通源石油在內(nèi)的多只個(gè)股還封在漲停。

    但公司股價(jià)很快變臉，開盤后便直線下挫，直奔跌停。從10點(diǎn)整到10點(diǎn)30分左右，該股股價(jià)以2.93元始終處于跌停狀態(tài)，跌停封單超過11萬手。此后，在多頭發(fā)力的情況下，新潮能源股價(jià)旱地拔蔥，而后多空陷入拉鋸，收盤仍下跌近5%。

    從基本面來看，新潮能源也堪稱一家轉(zhuǎn)型較為成功的公司。公司從2014年開始謀劃轉(zhuǎn)型，如今成為一家海外油氣勘探開發(fā)企業(yè)。由于新潮能源此前收購的油田多在美國，這會直接享受美國稅改帶來的利好。有分析師表示，實(shí)施新稅制后，油價(jià)每上漲5美元，新潮能源對應(yīng)業(yè)績彈性將分別達(dá)3.1億元和4.2億元。

    但公司短期外延并購戛然而止。今年3月，新潮能源停牌籌劃重大資產(chǎn)重組，公司擬收購深圳漢莎100%股權(quán)。但由于交易雙方就價(jià)格等相關(guān)細(xì)節(jié)未能達(dá)成進(jìn)一步的一致意見，最終終止。

    多路信托資金

    疑似攜手出貨

    昨日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，賣出金額最大的前5名營業(yè)部，除了一家機(jī)構(gòu)專用席位之外，其余全部為深圳和廣州的營業(yè)部。其中最大的中信建投證券廣州市中山三路營業(yè)部賣出金額高達(dá)5.88億元，占到當(dāng)日成交金額比例接近50%。粗略計(jì)算，這筆5.88億元的賣單成交了約2億股。這是該營業(yè)部多年以來金額最大的一筆賣出操作。

    新潮能源股權(quán)分布非常分散，截至第一季度，除了深圳金志昌順投資發(fā)展有限公司持有流通股超過2億股之外，其余前十大流通股股東的持股數(shù)量均不足2億股。到底是誰拋出了如此巨額數(shù)量的股票？

    有資深市場人士表示，上述中信建投廣州中山三路營業(yè)部的大量賣單并非單一股東在出售。“通常而言，上榜的營業(yè)部不會僅僅對應(yīng)一個(gè)買家或賣家，由于新潮能源前十大流通股東中，結(jié)構(gòu)化信托計(jì)劃占到多數(shù)比例。監(jiān)管層此前做出規(guī)定，相關(guān)存續(xù)資管產(chǎn)品杠桿倍數(shù)不符合規(guī)定的，合同到期前杠桿倍數(shù)不得提高，不得新增凈申購規(guī)模，合同到期后予以清盤，不得續(xù)期。因此，從新潮能源交易龍虎榜單來看，大概率是這些信托計(jì)劃攜手賣出。”

    這種判斷能否找到依據(jù)呢？記者找到了龍星化工近期的一組交易數(shù)據(jù)。龍星化工在3月27日曾出現(xiàn)一筆大宗交易，中信建投證券廣州中山三路營業(yè)部同樣出現(xiàn)在賣方營業(yè)部中，當(dāng)日龍星化工的成交量為853.95萬股。

    根據(jù)龍星化工一季報(bào)報(bào)告，截至今年3月底，光大興隴信托有限責(zé)任公司－光大·勝券15號結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計(jì)劃（下稱“光大計(jì)劃”），正好退出公司前十大流通股東，其此前的持股比例正是853.95萬股。由此說明，光大計(jì)劃的交易營業(yè)部，正是中信建投證券廣州中山三路營業(yè)部。

    巧合的是，光大計(jì)劃也正是新潮能源第七大流通股股東；而昨日涌現(xiàn)巨額賣單的營業(yè)部，也正是中信建投證券廣州中山三路營業(yè)部。因此，光大計(jì)劃大概率在5月10日盤中，趁著新潮能源股價(jià)拉高，火速進(jìn)行了大規(guī)模減持或清倉式操作。

    實(shí)際上，除了光大計(jì)劃外，對新潮能源持股比例最大的信托計(jì)劃——陜西省國際信托股份有限公司－陜國投·鑫鑫向榮93號證券投資集合資金信托計(jì)劃（下稱“陜國投計(jì)劃”），大概率也在10日進(jìn)行了大規(guī)模賣出操作。一方面，陜國投計(jì)劃持有新潮能源1.8億股，倘若其“缺位”昨日的賣出，新潮能源很難在單一營業(yè)部實(shí)現(xiàn)高達(dá)2億股的賣出規(guī)模；另一方面，即便其所持有的1.8億股全部賣出，雖然占到公司流通股本的7.6%，但是占公司總股本的比例僅為2.66%，并沒有觸及新潮能源發(fā)布《簡式權(quán)益變動報(bào)告書》的紅線。

    有機(jī)構(gòu)人士對記者表示，監(jiān)管層此前就對信托計(jì)劃杠桿進(jìn)行了限制，但由于新潮能源前期數(shù)月都處于停牌狀態(tài)，部分結(jié)構(gòu)化信托計(jì)劃沒法及時(shí)賣出，因此公司復(fù)牌的首日，趁著公司股價(jià)漲停的東風(fēng)，第一時(shí)間對股份進(jìn)行處理，便成為必然。

    正是由于多路信托計(jì)劃在10日的大舉賣出操作，才使新潮能源昨日的漲停價(jià)僅是曇花一現(xiàn)。由于多路信托計(jì)劃疑似清倉，到半年報(bào)時(shí)，大概率將看到新潮能源前十大流通股股東的大換血。