中天金融“賣(mài)子”籌資將完成 收購(gòu)華夏保險(xiǎn)方案仍未定

    日前，中天金融公告了旗下子公司中天城投資產(chǎn)出售事項(xiàng)進(jìn)展，資產(chǎn)已完成過(guò)戶(hù)，只待60個(gè)工作日內(nèi)收到最后一筆120.54億元資金，246億元價(jià)款即可落實(shí)，這246億元將全部用來(lái)收購(gòu)華夏保險(xiǎn)股權(quán)。

    值得注意的是，這筆資產(chǎn)的買(mǎi)方金世旗產(chǎn)投，股東發(fā)生變更，新進(jìn)來(lái)的股東碧桂園（16.04+1.65%）地產(chǎn)（為港交所上市公司碧桂園的關(guān)聯(lián)公司），持有24.3%股權(quán)，并已為此項(xiàng)購(gòu)買(mǎi)支付了100億元。

    中天金融246億元

    甩賣(mài)中天城投

    去年11月20日晚，中天金融公告，擬收購(gòu)華夏保險(xiǎn)21%~25%股權(quán)，并將成其第一大股東，這筆股權(quán)收購(gòu)交易，初步定價(jià)不超310億元。

    而早在這份公告公布3個(gè)月前，中天金融就已停牌，原因是籌劃出售資產(chǎn)重大事項(xiàng)，中天金融欲出售中天城投100%的股權(quán)，評(píng)估價(jià)值為245.59億元，交易價(jià)格確定為246億元。

    中天金融稱(chēng)，賣(mài)資產(chǎn)所得的246億元，將全部用于收購(gòu)華夏保險(xiǎn)股權(quán)。

    為了促成該筆交易，中天金融還將付給華夏保險(xiǎn)兩股東北京千禧世豪、北京中勝世紀(jì)的定金從10億元大幅提高至70億元。最新公告稱(chēng)，定金已經(jīng)支付了60億元，其中46億元給了北京千禧世豪，14億元給了北京中勝世紀(jì)，尚未支付的10億元，將來(lái)都要支付給北京千禧世豪。

    另外，中天金融4月20日還公告，貴州省市兩級(jí)國(guó)有資本擬參與收購(gòu)華夏保險(xiǎn)，具體方案需由貴陽(yáng)市金融辦牽頭論證籌劃后，報(bào)貴州省市兩級(jí)國(guó)有資本主管部門(mén)審批，資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)交易的相關(guān)方案仍然處于論證階段。

    碧桂園地產(chǎn)成買(mǎi)方股東

    已出資100億元

    中天金融籌劃賣(mài)掉的中天城投100%的股權(quán)，買(mǎi)方是貴陽(yáng)金世旗產(chǎn)業(yè)投資有限公司（金世旗產(chǎn)投）。金世旗產(chǎn)投是誰(shuí)？

    金世旗產(chǎn)投3月公告顯示，該公司成立于2018年2月，注冊(cè)資本185億元，由浙商產(chǎn)融、金世旗國(guó)際資源（0.06+0.00%）、金世旗資本、中金聯(lián)控、貴陽(yáng)恒森、大西南投資分別認(rèn)繳80億元、35億元、25億元、15億元、15億元、15億元。

    事實(shí)上，金世旗產(chǎn)投與中天金融是關(guān)聯(lián)方。中天金融的控股股東是金世旗國(guó)際，而金世旗產(chǎn)投的股東中，有兩家是金世旗國(guó)際的子公司，金世旗資本和金世旗國(guó)際資源。從股權(quán)上看，中天金融是金世旗國(guó)際的子公司，而金世旗產(chǎn)投是金世旗國(guó)際的孫公司，只不過(guò)兩家公司不在同一個(gè)支系上；從人事上看，中天金融董事李凱、張智擔(dān)任金世旗產(chǎn)投的董事，中天金融董事長(zhǎng)羅玉平擔(dān)任金世旗產(chǎn)投的法定代表人。

    金世旗產(chǎn)投用于支付交易對(duì)價(jià)的246億元資金，最初來(lái)源有兩部分。一是股東入股資金，能夠解決146億元的規(guī)模；二是股東浙商產(chǎn)融提供的借款，額度是100億元，借款期限是36個(gè)月（可以延長(zhǎng)至60個(gè)月）。

    從資金來(lái)源可以看出，在此次交易中，金世旗產(chǎn)投各股東的出資實(shí)力，特別是浙商產(chǎn)融的出資實(shí)力，成為關(guān)鍵。

    不過(guò)，4月26日，金世旗產(chǎn)投的股東發(fā)生了變更，“碧桂園”出現(xiàn)。金世旗產(chǎn)投原股東中金聯(lián)控、貴陽(yáng)恒森、大西南投資分別將其持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓予碧桂園地產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓后，三公司不再持有金世旗產(chǎn)投的股權(quán)，碧桂園地產(chǎn)合計(jì)持有金世旗產(chǎn)投24.3%的股權(quán)。而碧桂園地產(chǎn)，為港交所上市的碧桂園的關(guān)聯(lián)公司。

    金世旗產(chǎn)投股東變更后，碧桂園地產(chǎn)履行原三股東認(rèn)繳的出資義務(wù)，并于4月27日向金世旗產(chǎn)投支付貨幣資金39.5億元（原三股東第一期合計(jì)已繳5.5億元）和股東借款60.5億元，也即，4月26日成為中天金融資產(chǎn)買(mǎi)方金世旗產(chǎn)投的股東后，碧桂園地產(chǎn)第二天就為此購(gòu)買(mǎi)支付了100億元。

    而由于碧桂園地產(chǎn)的出現(xiàn)以及提供借款60.5億元，金世旗產(chǎn)投的第一大股東浙商產(chǎn)融，需要出借的資金由100億元降至39.5億元，出資壓力驟降。

    只待最后一筆入賬

    根據(jù)雙方簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，中天金融所賣(mài)資產(chǎn)的246億交易價(jià)款，由金世旗產(chǎn)投以現(xiàn)金方式分三期支付。

    據(jù)公告，3月23日金世旗產(chǎn)投已支付第一期交易價(jià)款24.6億元；4月27日支付第二期交易價(jià)款100.86億元，目前已累計(jì)支付125.46億元。

    中天金融賣(mài)資產(chǎn)的246億元資金，已經(jīng)拿到了前兩筆共計(jì)125.46億元。第三筆資金120.54億元入賬的必要步驟“城投集團(tuán)過(guò)戶(hù)”已經(jīng)完成，只看60個(gè)工作日內(nèi)（2018年7月24日前），金世旗產(chǎn)投能否支付了。