2024年超六成ETF浮盈 3只產(chǎn)品吸金均超千億元

    本報(bào)記者 彭衍菘

    2024年已落下帷幕，ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）產(chǎn)品在這一年的表現(xiàn)備受矚目。這一年，全市場(chǎng)ETF資金凈流入達(dá)1.16萬(wàn)億元，超六成產(chǎn)品浮盈，平均浮盈超11%，其中3只跟蹤滬深300指數(shù)的寬基ETF資金凈流入均超千億元。

    2024年ETF平均浮盈超11%

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，全年1065只ETF（僅統(tǒng)計(jì)主份額，下同）合計(jì)資金凈流入1.16萬(wàn)億元，整體規(guī)模從2024年初的2.03萬(wàn)億元飆升至2024年末的3.71萬(wàn)億元。

    在收益方面，ETF同樣表現(xiàn)出色。2024年，全市場(chǎng)ETF平均浮盈達(dá)到了11.54%，其中705只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了浮盈，占比超過(guò)六成，有234只產(chǎn)品的浮盈超過(guò)了20%。

    作為ETF市場(chǎng)的重要組成部分，寬基ETF表現(xiàn)尤為搶眼。2024年，264只寬基ETF資金凈流入達(dá)9945億元，規(guī)模從2024年初的8423.58億元增長(zhǎng)至2024年末的2.19萬(wàn)億元。寬基ETF的平均浮盈更是高達(dá)12.47%，195只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)浮盈，占比超七成，其中142只產(chǎn)品浮盈超10%。

    從具體產(chǎn)品來(lái)看，華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF等3只頭部產(chǎn)品資金凈流入額均突破1000億元，且浮盈均超過(guò)17%。

    在談及寬基ETF保持較高吸引力的原因時(shí)，深圳市前海排排網(wǎng)基金銷(xiāo)售有限責(zé)任公司研究員卜益力在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，首先，ETF因其低成本、靈活交易、透明度高和流動(dòng)性好而受到投資者喜愛(ài)。寬基ETF作為追蹤主要指數(shù)的投資工具，有效分散風(fēng)險(xiǎn)，成為資產(chǎn)配置的重要部分。其次，隨著寬基ETF市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，基金公司推出低費(fèi)率產(chǎn)品以吸引投資者，進(jìn)一步降低投資者成本，吸引更多資金。最后，指數(shù)化投資理念被廣泛接受，被動(dòng)投資策略因其簡(jiǎn)單、透明和成本效益高而受到青睞。

    晨星（中國(guó)）基金研究中心分析師崔悅進(jìn)一步表示，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司近兩年大舉增持寬基ETF，以提振市場(chǎng)信心。這種做法不僅能帶動(dòng)相關(guān)股指的上漲，還會(huì)因大規(guī)模資金流入ETF而促進(jìn)ETF市場(chǎng)的壯大，從而吸引更多的資金流入。

    ETF市場(chǎng)大有可為

    ETF產(chǎn)品的費(fèi)率在2024年持續(xù)“親民”。ETF基金整體平均管理費(fèi)率從2024年初的0.4358%降至2024年末的0.4102%，寬基ETF整體管理費(fèi)率也從2024年初的0.4372%降至2024年末的0.3379%。這一趨勢(shì)不僅降低了投資者的成本壓力，也推動(dòng)了ETF市場(chǎng)的健康發(fā)展。

    在公募機(jī)構(gòu)方面，多家公司從構(gòu)建指數(shù)策略體系、開(kāi)發(fā)指數(shù)投資研究工具箱等方面持續(xù)發(fā)力，以滿足不同投資者的需求。華夏基金相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“在‘ETF+投顧’日益成為財(cái)富管理主流模式的大背景下，為了更好滿足不同客戶的需求，我們?cè)谑袌?chǎng)通用的投資策略基礎(chǔ)上，基于華夏基金多資產(chǎn)研究積累開(kāi)發(fā)了多種‘投顧化’的指數(shù)投資策略。我們希望跳出以單個(gè)產(chǎn)品為單位的服務(wù)模式，打造以組合和策略為單位的服務(wù)模式，發(fā)揮ETF‘模塊化’的核心功能。我們還開(kāi)發(fā)了相關(guān)小程序，打造指數(shù)投資研究工具箱，讓投顧人員和投資者能夠一站觸達(dá)策略服務(wù)內(nèi)容。”

    目前，ETF市場(chǎng)仍在火熱發(fā)行，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷面世。截至2025年1月3日，目前尚有34只指數(shù)型基金正在發(fā)行，其中包括12只跟蹤中證A500指數(shù)的產(chǎn)品，以及其他跟蹤中證A50指數(shù)、上證180指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)的多只寬基ETF等。

    崔悅認(rèn)為，政策對(duì)中長(zhǎng)期資金入市的鼓勵(lì)，配合著ETF審批的加速，為此類資金利用ETF進(jìn)行權(quán)益性投資提供了助力。從投資目標(biāo)的適配性來(lái)看，與個(gè)股相比，ETF可以為以險(xiǎn)資為代表的中長(zhǎng)期資金提供更高的風(fēng)險(xiǎn)分散度和更大的交易容量，而這無(wú)疑有利于此種大規(guī)模資金在低位布局，以獲取更可觀的長(zhǎng)期資產(chǎn)增值空間。與此同時(shí)配合著ETF擴(kuò)容帶來(lái)的場(chǎng)外聯(lián)接基金的發(fā)展，許多資金也就通過(guò)聯(lián)接基金注入到了ETF當(dāng)中。

    展望未來(lái)，我國(guó)ETF市場(chǎng)仍有廣闊的發(fā)展空間和創(chuàng)新方向。易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，我國(guó)ETF后續(xù)可以創(chuàng)新突破的節(jié)點(diǎn)包括：一是產(chǎn)品投資標(biāo)的有望持續(xù)豐富。目前，我國(guó)ETF仍以A股寬基和行業(yè)主題為主，策略類和跨境類的股票ETF、商品ETF等還有較大的開(kāi)發(fā)創(chuàng)新空間；二是產(chǎn)品形式有望繼續(xù)創(chuàng)新，近年來(lái)，海外出現(xiàn)的主動(dòng)ETF、杠桿反向ETF等創(chuàng)新形式發(fā)展迅速，也可能成為未來(lái)我國(guó)ETF市場(chǎng)的發(fā)力方向；三是風(fēng)險(xiǎn)管理工具有望持續(xù)豐富，包括股指期貨、ETF期權(quán)等，更好地滿足投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)富管理需求，進(jìn)一步完善ETF生態(tài)圈，吸引更多類型投資者；四是投資者教育與服務(wù)需進(jìn)一步增強(qiáng)，當(dāng)前，我國(guó)投資者對(duì)ETF的認(rèn)知整體還有較大提升空間，ETF持有人數(shù)量占比相較海外還有一定的差距，這也是行業(yè)需要著力突破之處。

（編輯 張昕 上官夢(mèng)露）