境內(nèi)ETF規(guī)模首次突破3萬億元 市場各方同題共答筑牢發(fā)展基礎(chǔ)

    本報記者 田鵬

    隨著一系列超預(yù)期的逆周期調(diào)節(jié)政策節(jié)前發(fā)力，市場信心備受提振、資本市場予以積極響應(yīng)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，9月24日至9月30日期間，股票型ETF合計資金凈流入1149.15億元，境內(nèi)ETF規(guī)模首次突破3萬億元大關(guān)。

    據(jù)了解，境內(nèi)ETF規(guī)模達到第一個萬億元用時17年，第二個萬億元用時3年，而突破3萬億元僅歷時9個月。

    多位接受《證券日報》記者采訪的專家認為，ETF的快速發(fā)展不僅為投資者提供了更多樣化、更高效的投資工具，也推動了我國資本市場的創(chuàng)新和整合，增加了市場的流動性和透明度，進而加速與國際資本市場接軌速度，提升了我國在全球金融市場的影響力。

    境內(nèi)ETF規(guī)模突破新高

    據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月30日，我國境內(nèi)ETF數(shù)量已達986個，合計規(guī)模為3.39萬億元，分別較年初增長12.43%和65.37%。近日，境內(nèi)ETF規(guī)模首次突破3萬億元，相較最初的54億元（2004年）增長了約628倍，年均復(fù)合增速約33%。

    與此同時，我國ETF種類已從最初的單一品類發(fā)展到如今涵蓋寬基指數(shù)、行業(yè)指數(shù)、策略指數(shù)以及股票、貨幣、債券、商品、QDII等多種資產(chǎn)類別，滿足了不同投資者的多樣化投資需求。

    中國企業(yè)資本聯(lián)盟中國區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜對《證券日報》記者表示，ETF具有投資邏輯簡單、費率低、流動性好、資產(chǎn)配置效率高等優(yōu)點，策略公開透明，為投資者提供了一種分散化的投資工具，體現(xiàn)了理性投資、價值投資和長期投資的理念，因而逐漸獲得投資者關(guān)注。

    滬深交易所日前公布的ETF投資交易白皮書顯示，截至2024年6月末，滬深兩市ETF持有人分別為658萬戶和334萬戶（未穿透聯(lián)接基金），分別較2020年底增長約61%和129%。

    從資金流向來看，寬基ETF是其中的“佼佼者”。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，寬基ETF資金凈流入額超8100億元，為去年全年資金凈流入的2.5倍，且已連續(xù)4年實現(xiàn)資金凈流入。

    “隨著指數(shù)投資生態(tài)的逐步完善和中長期資金入市需求的穩(wěn)步提升，寬基ETF的長期配置價值將逐漸顯現(xiàn)，未來有望出現(xiàn)更多寬基旗艦產(chǎn)品。”資深市場人士向記者表示。

    各方共建指數(shù)投資良好生態(tài)

    事實上，隨著近年來指數(shù)化投資理念得到越來越多投資者的認可，ETF有望在吸引中長期資金入市、服務(wù)實體經(jīng)濟、滿足居民財富管理需求等方面發(fā)揮更加積極的作用。因此，加快ETF市場建設(shè)成為當前金融市場發(fā)展的重要任務(wù)之一。

    例如，4月份，新“國九條”提出，大力發(fā)展權(quán)益類公募基金，大幅提升權(quán)益類基金占比，建立交易型開放式指數(shù)基金（ETF）快速審批通道，推動指數(shù)化投資發(fā)展；9月份，證監(jiān)會印發(fā)的《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》提出，豐富公募基金可投資產(chǎn)類別，建立ETF指數(shù)基金快速審批通道，持續(xù)提高權(quán)益類基金規(guī)模和占比等等。

    在相關(guān)政策舉措的指引和引導(dǎo)之下，市場各方積極參與到ETF市場建設(shè)當中。交易所方面，滬深交易所不斷圍繞豐富產(chǎn)品布局、提升市場流動性和加強宣傳推廣等目標，推進ETF市場建設(shè)“加速度”，如上交所助力科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級，不斷豐富科創(chuàng)板ETF產(chǎn)品；深交所推出市場首只月度分紅產(chǎn)品（萬家中證紅利ETF）等。

    基金公司方面，一方面，不斷創(chuàng)新推出新的ETF產(chǎn)品，滿足投資者多樣化的投資需求，如9月份摩根資產(chǎn)管理發(fā)行了摩根中證A500ETF；另一方面，基金行業(yè)積極降低ETF費率，提高投資者的獲得感。同時，ETF分紅頻率和金額大幅增加，例如上半年共分紅30次，分紅總金額達53.84億元，同比增長78%。

    展望未來，中國電子商務(wù)專家服務(wù)中心副主任、資深人工智能專家郭濤表示，隨著國內(nèi)經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和資本市場的深化改革，ETF市場有望繼續(xù)保持高速增長。一方面，政策層面的支持和監(jiān)管環(huán)境的優(yōu)化將為ETF市場的發(fā)展創(chuàng)造有利條件；另一方面，投資者對于多元化投資的需求將推動ETF產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展。未來，我國ETF市場將呈現(xiàn)出產(chǎn)品種類更加豐富、市場規(guī)模持續(xù)擴大、投資者參與度不斷提高的良好態(tài)勢。