百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)數(shù)量降至85家 提前布局二級(jí)市場勢頭未改

    本報(bào)記者 昌校宇

    截至7月底，國內(nèi)百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)陣營降至85家。不過，部分機(jī)構(gòu)退出“百億元俱樂部”并未影響其他機(jī)構(gòu)爭相布局，大家仍在加緊調(diào)研，積極備案新產(chǎn)品，以期更好把握后市投資機(jī)會(huì)。

    “百億元俱樂部”遭遇減員

    中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，我國存續(xù)私募基金管理人有20768家，管理基金數(shù)量151257只，管理基金規(guī)模達(dá)19.89萬億元。

    事實(shí)上，管理規(guī)模在百億元以上的私募機(jī)構(gòu)數(shù)量相對較少，而近期“百億元俱樂部”遭遇減員。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月底，國內(nèi)百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)數(shù)量降至85家，相較于6月底減少了10家。按核心策略劃分，上述85家機(jī)構(gòu)中，股票策略有58家、多資產(chǎn)策略有15家、債券策略有6家、期貨及衍生品策略和組合基金策略各有2家，另有2家未披露核心策略。

    業(yè)內(nèi)人士表示，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)數(shù)量“縮水”，或因年內(nèi)市場行情震蕩，私募機(jī)構(gòu)業(yè)績不佳，投資者信心不足轉(zhuǎn)投其他資產(chǎn)等綜合因素所致。

    從百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)業(yè)績表現(xiàn)來看，7月份，有業(yè)績展示的相關(guān)私募機(jī)構(gòu)旗下138只產(chǎn)品收益率均值為-1.10%，其中58只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)浮盈，占比為42.03%。今年前7個(gè)月，有業(yè)績展示的相關(guān)私募機(jī)構(gòu)旗下137只產(chǎn)品收益率均值為-3.48%，其中46只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)浮盈，占比為33.58%。

    具體來看，7月份，因諾天問1號(hào)A類份額、衍復(fù)專享小市值指數(shù)增強(qiáng)1號(hào)、上海寬德量化選股5號(hào)一期等產(chǎn)品業(yè)績靠前，收益率依次為3.49%、2.87%和2.82%。今年前7個(gè)月，東方港灣旗下的東方港灣馬拉松17號(hào)、東方港灣馬拉松二號(hào)等兩款產(chǎn)品業(yè)績最亮眼，分別以38.84%和36.12%的收益率，位列所有百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品的前兩位。

    因諾資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示：“因諾天問1號(hào)是因諾資產(chǎn)旗下的多策略產(chǎn)品。多策略產(chǎn)品通過多樣化的配置策略，有效平滑了凈值波動(dòng)，長期預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)比更高。”

    積極調(diào)研、備案新產(chǎn)品

    盡管投資者信心仍有待提振，但百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)仍在主動(dòng)作為、尋找二級(jí)市場投資機(jī)遇。一方面，機(jī)構(gòu)調(diào)研步伐不停歇。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，7月份，共有20家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)累計(jì)進(jìn)行了197次調(diào)研，其中，淡水泉以51次調(diào)研次數(shù)居首。

    按行業(yè)劃分來看，半導(dǎo)體行業(yè)備受關(guān)注，7月份合計(jì)獲百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)調(diào)研27次，醫(yī)療器械、化學(xué)制藥、自動(dòng)化設(shè)備等行業(yè)調(diào)研熱度也居前。從個(gè)股方面來看，被3家以上百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的個(gè)股有15家，晶晨股份、新集能源等公司受關(guān)注度最高，均獲6家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)調(diào)研。

    星石投資7月份調(diào)研次數(shù)靠前。該公司8月13日發(fā)布投資策略表示，優(yōu)質(zhì)成長股性價(jià)比凸顯。“一方面，A股核心成長股絕對估值和估值分位目前均處于較低水平。另一方面，以滬深300指數(shù)為代表的優(yōu)質(zhì)成長股經(jīng)過3年的估值消化，PE（市盈率）估值處于近10年的20%分位附近。從歷史情況來看，隨著盈利預(yù)期的企穩(wěn)，優(yōu)質(zhì)成長股的超額收益會(huì)逐步回歸。”

    另一方面，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)也在二級(jí)市場積極尋找優(yōu)質(zhì)公司。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從截至8月13日上市公司披露的2024年中報(bào)信息來看，共有9家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在17家上市公司（去除重復(fù)公司）前十大流通股股東名單中。從持股數(shù)量變化來看，獲得百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)增持股份的上市公司有4家，持股不變的有8家，被減持股份的有3家。另有2家上市公司前十大流通股股東中新進(jìn)百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)。

    此外，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)備案熱情持續(xù)升溫。數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，私募機(jī)構(gòu)備案產(chǎn)品數(shù)量實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)月的增長，5月份至7月份的數(shù)據(jù)分別為467只、506只和590只。其中，7月份共有29家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)合計(jì)備案產(chǎn)品64只，寬德投資以備案產(chǎn)品數(shù)量11只居首，成為當(dāng)月“備案王”；誠奇資產(chǎn)、致誠卓遠(yuǎn)則緊隨其后，備案產(chǎn)品數(shù)量均為6只。