上半年公募基金首募總額超5100億元 新基金發(fā)行市場“冷暖不一”

    本報記者 王思文

    今年上半年，A股市場不斷震蕩波動，基金凈值隨之遭遇短期下挫，公募基金行業(yè)也迎來考驗(yàn)。面臨“期中考”，公募基金行業(yè)迎難而上，資產(chǎn)管理總規(guī)模登上27萬億元臺階。

    新基金募集發(fā)行正在為公募基金整體規(guī)模穩(wěn)步增長提供“養(yǎng)分”?！蹲C券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至6月29日，今年上半年公募市場新成立601只基金產(chǎn)品，合計募集規(guī)模為5167.14億元。整體看，新基金發(fā)行呈現(xiàn)冰火兩重天態(tài)勢。

    2023年下半年大幕將啟，公募基金行業(yè)將繼續(xù)迎接挑戰(zhàn)。業(yè)界有聲音認(rèn)為，當(dāng)前新基金發(fā)行遇冷，公募基金公司應(yīng)聚焦投資主業(yè)，持續(xù)提升投資管理能力，著眼長期為投資者提供合理的、多樣化的資產(chǎn)配置新工具。

    募集規(guī)模同比下滑33%

    與上半年A股走出的M型震蕩行情較為相似，今年以來，投資者對新基金的認(rèn)購熱情起伏不斷?？傮w來看，公募基金發(fā)行市場延續(xù)“冷暖不一”的發(fā)行態(tài)勢。

    今年上半年，有募集上限設(shè)定的爆款類新基金紛紛提前結(jié)束募集并啟動比例配售。《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，其中“一日售罄”的新基金產(chǎn)品多達(dá)60只。這些爆款基金產(chǎn)品大多是指數(shù)型基金和債券型基金。另外，以投資門檻低、高分紅為主要優(yōu)勢的REITs產(chǎn)品在發(fā)行當(dāng)日均被搶購一空。

    除此以外，既有渠道和口碑的優(yōu)勢，也有績優(yōu)王牌基金經(jīng)理做“護(hù)城河”的部分主動權(quán)益新基金發(fā)行情況十分火爆。例如，招商基金首席研究官朱紅裕掌舵的招商社會責(zé)任混合發(fā)行一日即售罄，該基金的募集規(guī)模上限為30億元。今年以來，基金經(jīng)理胡宜斌掌舵的華安景氣領(lǐng)航混合、曾豪掌舵的博時均衡優(yōu)選混合等主動權(quán)益類基金首募規(guī)模也都超過了20億元。

    但也有部分新基金發(fā)行艱難。據(jù)記者統(tǒng)計，2023年上半年，全市場共有172只基金宣布延期結(jié)束募集，更有6只基金產(chǎn)品宣布募集失敗。

    整體來看，今年上半年公募基金市場共成立601只新基金，較去年同期減少159只；合計募集規(guī)模僅為5167億元，與去年同期募集規(guī)模相差1682億元，同比下滑33%。單只新基金的首募規(guī)模也較去年同期明顯下滑，今年上半年平均單只新成立基金的募集規(guī)模約為8.66億元，較2022年上半年的9.65億元下滑明顯。

    回溯基金發(fā)行歷史可以發(fā)現(xiàn)，各年份公募基金發(fā)行成績迥然。2015年是基金發(fā)行規(guī)模快速增長的源頭，2016年至2018年的基金發(fā)行規(guī)模明顯下滑，直至2020年，新基金發(fā)行熱度再次高漲。

    “基金發(fā)行熱度的起起伏伏主要受股票市場與債券市場的階段性震蕩變化、基金發(fā)行制度改革落地、創(chuàng)新產(chǎn)品機(jī)遇期等多方面因素共同所致。”北京地區(qū)一位公募FOF基金經(jīng)理對記者表示。

    “對于公募基金公司來說，在布局各類型基金產(chǎn)品過程中，不能一味迎合投資者的需求，而應(yīng)著眼長期為投資者提供合理的多樣化的資產(chǎn)配置工具。尤其是當(dāng)市場情緒過熱時要抑制規(guī)模擴(kuò)張的欲望，應(yīng)謹(jǐn)慎發(fā)行新基金；當(dāng)市場情緒過冷時，應(yīng)站在社會責(zé)任層面多做投資者教育工作。”一位公募基金高管對記者坦言。

    債券型基金挑大梁

    受權(quán)益市場震蕩影響，市場資金避險情緒升溫，主打穩(wěn)健收益的債券型新基金在今年上半年頗受投資者青睞。具體來看，今年上半年新成立的債券型基金募集規(guī)模合計3238.4億元，占新基金發(fā)行總規(guī)模的63%。中長期純債型基金成為上半年基金發(fā)行市場的一大亮點(diǎn)，發(fā)行規(guī)模達(dá)80億元的爆款產(chǎn)品屢屢出現(xiàn)。

    公募REITs發(fā)行也頗為火熱。比如，2023年首單公募REITs嘉實(shí)京東倉儲REIT發(fā)行累計吸引了720億元資金參與，其中公眾發(fā)售配售比例僅為0.46%，中信建投國家電投新能源REIT、中航京能光伏REIT發(fā)售首日均吸金近300億元。

    權(quán)益基金的募集規(guī)模同樣可圈可點(diǎn)。據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年共有338只權(quán)益基金成立，占超新成立基金總數(shù)的五成；募集規(guī)模達(dá)到1699億元，占新基金募集總規(guī)模的32.8%。

    值得關(guān)注的是，今年公募基金在產(chǎn)品創(chuàng)新上的多次突破，為新基金發(fā)行市場助力良多。首先是“1+N”央企指數(shù)產(chǎn)品化進(jìn)程進(jìn)一步加快。其次是指數(shù)基金，今年上半年各家公募巨頭持續(xù)在細(xì)分行業(yè)或主題ETF領(lǐng)域不斷開發(fā)新產(chǎn)品，為市場提供更豐富、多元的投資工具。

    而業(yè)界有聲音認(rèn)為，今年上半年新基金發(fā)行市場形勢持續(xù)嚴(yán)峻，募集時長已創(chuàng)15個月新高，下半年公募基金公司應(yīng)聚焦投資主業(yè)，持續(xù)提升投資管理能力，如何真正成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民家庭財富管理的中堅(jiān)力量是公募基金行業(yè)亟待解決的重要課題。