私募股權(quán)創(chuàng)投仍需三大“謀變”

    “私募股權(quán)創(chuàng)投行業(yè)在改革中加速前行，行業(yè)發(fā)展穩(wěn)健、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、活力迸發(fā)，質(zhì)量進(jìn)一步提高，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)居民財(cái)富增長(zhǎng)、支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要力量。”在日前由證券時(shí)報(bào)舉辦的第十屆中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資高峰論壇上，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員、副秘書長(zhǎng)黃麗萍為大會(huì)發(fā)表致辭時(shí)表示。

    黃麗萍指出，私募股權(quán)創(chuàng)投在支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)中發(fā)揮了三方面作用。

    一是提升了直接融資效率。截至2021年末，股權(quán)創(chuàng)投基金規(guī)模達(dá)到13.14萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.67%，位居世界第二。私募股權(quán)/創(chuàng)投累計(jì)投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項(xiàng)目數(shù)量達(dá)16.87萬(wàn)個(gè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金10.05萬(wàn)億元。

    二是推動(dòng)了科技創(chuàng)新。截至2021年底，私募基金投向各類股權(quán)項(xiàng)目本金8.08萬(wàn)億元，其中投向中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、種子期和起步期企業(yè)本金占比分別達(dá)29.2%、27.7%和31.3%。截至2021年底，85.9%的科創(chuàng)板上市企業(yè)和64.1%的創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)獲得私募股權(quán)及創(chuàng)業(yè)投資的支持，累計(jì)投資本金達(dá)到1642億元。

    三是專業(yè)化能力顯著提升，財(cái)富管理功能有效發(fā)揮。私募股權(quán)基金也為投資者帶來(lái)可觀的投資收益，2021年私募股權(quán)及創(chuàng)業(yè)投資基金退出項(xiàng)目數(shù)量1.85萬(wàn)個(gè)，以境內(nèi)上市方式退出本金822.97億元，同比增長(zhǎng)48.5%，整體回報(bào)倍數(shù)達(dá)3.35倍。

    雖然受外圍多重因素沖擊，但黃麗萍認(rèn)為，我國(guó)仍保持經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好態(tài)勢(shì)：一是高質(zhì)量發(fā)展大勢(shì)沒(méi)有改變，二是注冊(cè)制改革激發(fā)投融資活力，三是長(zhǎng)期資金入市環(huán)境不斷優(yōu)化，四是企業(yè)估值向合理水平回歸，五是私募基金基礎(chǔ)制度更加完善。基于此，我國(guó)基金行業(yè)仍處于戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇期。但危機(jī)并存，創(chuàng)投行業(yè)仍需主動(dòng)謀變、科學(xué)應(yīng)變：一是優(yōu)化長(zhǎng)期資金投資環(huán)境，二是持續(xù)提升專業(yè)化能力，三是加強(qiáng)文化“軟實(shí)力”建設(shè)。