弱市熱銷 同業(yè)存單指基成資金“避風(fēng)港”

    第二批同業(yè)存單指數(shù)基金獲批后，火速進(jìn)入發(fā)行期。華夏基金、招商基金旗下同業(yè)存單指數(shù)基金昨日正式開賣。據(jù)銷售渠道反饋，目前已有同業(yè)存單基金銷量接近80億元。

    除上述2只同業(yè)存單指數(shù)基金外，中金基金、興銀基金旗下的產(chǎn)品將于4月26日開賣，平安基金、淳厚基金旗下同業(yè)存單指數(shù)基金將于5月5日公開發(fā)售。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，同業(yè)存單指數(shù)基金將進(jìn)一步豐富“閑錢理財(cái)”領(lǐng)域的投資，可以為追求穩(wěn)健收益、能承受凈值小幅波動(dòng)的投資者增加一個(gè)理財(cái)選擇。

    有基金申購規(guī)模近80億元

    昨日發(fā)行的同業(yè)存單指數(shù)基金中，有銷售渠道反饋，已有基金申購規(guī)模接近80億元。根據(jù)招募說明書，與首批同業(yè)存單指數(shù)基金類似，第二批同業(yè)存單指數(shù)基金設(shè)置了100億元的發(fā)行規(guī)模上限，最低1元認(rèn)購。

    若募集期內(nèi)認(rèn)購申請(qǐng)金額超過100億元，則對(duì)募集期內(nèi)的認(rèn)購申請(qǐng)采用“末日比例確認(rèn)”的方式給予部分確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)募集規(guī)模的有效控制，未確認(rèn)部分的認(rèn)購款項(xiàng)將在募集期結(jié)束后退還給投資者。

    第二批同業(yè)存單指數(shù)基金對(duì)單一投資者認(rèn)購份額也進(jìn)行了限制，即基金單一投資者單日認(rèn)購、申購金額不超過1000萬元（公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品除外）。

    此外，第二批同業(yè)存單指數(shù)基金也設(shè)置了7天最短持有期。中金基金提到，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，非貨幣基金持有期少于7天要收取1.5%的贖回費(fèi)，同業(yè)存單指數(shù)基金為非貨幣基金，設(shè)置7天最短持有期，可以減少持有人短期贖回面臨的贖回費(fèi)，同時(shí)減緩?fù)顿Y者短期操作造成的收益摩擦。

    華夏基金認(rèn)為，同業(yè)存單指數(shù)基金適合現(xiàn)金理財(cái)客戶、擔(dān)憂信用風(fēng)險(xiǎn)過大的客戶，以及擔(dān)憂普通債券產(chǎn)品波動(dòng)過大的客戶等三類客戶。

    中金基金表示，同業(yè)存單指數(shù)基金適合用來打理閑錢、分散投資以及平抑波動(dòng)。有短期資金增值需求，尋找閑錢管理工具的投資者，可考慮該類產(chǎn)品。已有一定資產(chǎn)配置股市債市，希望再配置一些較低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品的平衡型投資者，也適合配置同業(yè)存單基金。此外，某些開展短期防御戰(zhàn)，配置低風(fēng)險(xiǎn)、低波動(dòng)產(chǎn)品以應(yīng)對(duì)震蕩市場(chǎng)的投資者，也會(huì)較為青睞該類產(chǎn)品。

    弱市中資金“避風(fēng)港”

    就首批6家基金公司運(yùn)作情況來看，自去年12月成立至今，首批同業(yè)存單指數(shù)基金全部取得正收益。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月25日，6只同業(yè)存單指數(shù)基金成立以來的平均收益率接近1.015%。

    首批6只同業(yè)存單指數(shù)基金，在去年成立后，在不到2個(gè)月的時(shí)間里，先后發(fā)布對(duì)產(chǎn)品申購進(jìn)行限制的公告。從最新公告來看，富國基金、鵬華基金和中航基金旗下的同業(yè)存單指數(shù)基金，處于暫停申購狀態(tài)。華富同業(yè)存單指數(shù)基金申購上限為5萬元，而惠升基金和南方基金旗下的同業(yè)存單指數(shù)基金申購上限為100萬元。

    一位基金公司人士表示，同業(yè)存單作為銀行主動(dòng)負(fù)債的管理工具，對(duì)于調(diào)節(jié)銀行流動(dòng)性指標(biāo)，補(bǔ)充流動(dòng)性缺口有重要意義，后續(xù)預(yù)計(jì)規(guī)模會(huì)繼續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)。作為貨幣市場(chǎng)的重要投資工具，同業(yè)存單具有市場(chǎng)容量大、流動(dòng)性好、久期較短的特點(diǎn)，滿足現(xiàn)金管理產(chǎn)品的投資需求。隨著利率市場(chǎng)化的深入，居民投資理財(cái)意識(shí)不斷加強(qiáng)，同業(yè)存單指數(shù)基金的推出，在凈值型產(chǎn)品中豐富了居民的選擇，滿足其日益提升的現(xiàn)金管理需求。