35家基金公司去年凈利增40% 業(yè)務(wù)“打法”向買方投顧轉(zhuǎn)型

    本報記者 王思文

    如市場所料，2021年公募基金行業(yè)賺得盆滿缽滿。截至3月31日記者發(fā)稿時，35家基金公司2021年合計實現(xiàn)凈利潤380億元，同比增長40%。主要原因大致有三：一是權(quán)益市場爆發(fā)所帶來的規(guī)?？焖贁U容，這其中包括新發(fā)基金及“老基金”保有量的增長。二是頭部基金公司近兩年普遍采取全鏈條、多樣化產(chǎn)品體系戰(zhàn)略發(fā)展，基本實現(xiàn)基金業(yè)務(wù)“全面開花”。三是基金公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)層出不窮，中小基金公司走差異化發(fā)展道路對業(yè)績有所增益。

    進入2022年，今年基金公司的“打法”有哪些趨勢變化？記者發(fā)現(xiàn)，首先在居民財富管理需求大時代背景下，基金投顧業(yè)務(wù)這類財富管理服務(wù)開始萌芽并快速擴圍，多家基金公司首次將基金投顧業(yè)務(wù)放在重點業(yè)務(wù)位置進行布局。其次是新發(fā)基金市場或開始由“全面開花”轉(zhuǎn)向“科學(xué)布局”，在重視主業(yè)的同時，更多關(guān)注保有量及優(yōu)勢產(chǎn)品營銷。

    基金公司去年凈利潤

    同比增長四成

    2021年，公募基金行業(yè)整體規(guī)模再創(chuàng)新高，管理規(guī)模超過25萬億元，新發(fā)基金規(guī)模近3萬億元，其中股票型、混合型基金新發(fā)份額均創(chuàng)歷史新高。與此同時，公募基金創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，公募基金投顧業(yè)務(wù)試點持續(xù)擴圍，進一步完善了基金業(yè)產(chǎn)品圖譜，為投資者資產(chǎn)配置提供了越來越豐富的投資工具，公募基金行業(yè)盈利水平隨之“水漲船高”。

    據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，繼華夏、博時、銀華等基金公司2021年業(yè)績亮相之后，近日興證全球、富國、民生加銀等幾家基金公司的2021年經(jīng)營情況也相繼浮出水面。截至3月31日記者發(fā)稿時，已披露2021年全年經(jīng)營數(shù)據(jù)的基金公司已達35家。

    與業(yè)內(nèi)人士此前預(yù)估的一致，大批公募基金公司在2021年實現(xiàn)盈利爆發(fā)式增長，營收、凈利潤均普遍同比增長30%。2021年上述35家基金公司合計實現(xiàn)凈利潤達380億元，較2020年增長40%。其中，有15家基金公司的2021年度凈利潤超過10億元，分別是易方達基金、匯添富基金、廣發(fā)基金、工銀瑞信基金、富國基金、華夏基金、興證全球基金、南方基金、交銀施羅德基金、博時基金、招商基金、東證資管、建信基金、華安基金和中銀基金。同屬基金業(yè)“第一梯隊”的嘉實基金因未有上市公司股東，其經(jīng)營數(shù)據(jù)常年未公開披露。

    2021年，全行業(yè)有6家公募基金公司的凈利潤首次突破20億元大關(guān)。工銀瑞信基金去年業(yè)績同樣突飛猛進，實現(xiàn)凈利潤27.94億元，同比增長42%；廣發(fā)基金、富國基金、華夏基金、興證全球基金、南方基金去年凈利潤也站上20億元關(guān)口，分別實現(xiàn)26.1億元、25.6億元、23.1億元、22.4億元和21.6億元。

    有公募基金人士對《證券日報》記者分析稱：“去年全年基金公司實現(xiàn)盈利增長是行業(yè)普遍現(xiàn)象，這主要歸結(jié)于去年權(quán)益市場大發(fā)展勢頭下基金公司規(guī)模的明顯提升。”

    頭部基金公司盈利能力快速大幅增長確有其必然性。借助去年市場結(jié)構(gòu)性行情及權(quán)益基金市場大發(fā)展，基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模再次擴容，助力自身經(jīng)營業(yè)績的增長。2021年華夏基金資產(chǎn)管理規(guī)模達1.66萬億元，較2020年末增長14%。其中公募基金管理規(guī)模1.04萬億元，較上年末增長30%；興證全球基金資產(chǎn)管理總規(guī)模6730.02億元，較2020年末增長27%，其中公募基金規(guī)模5901.75億元，較2020年末增長30%；交銀施羅德基金所管公募基金規(guī)模5473億元，較2020年末增長61%。

    與此同時，基金行業(yè)還普遍采取多策略產(chǎn)品體系戰(zhàn)略，實現(xiàn)基金產(chǎn)品多樣化、各項業(yè)務(wù)全面開花，基金發(fā)行數(shù)量再創(chuàng)新高。

    新發(fā)基金產(chǎn)品策略

    從“全面開花”到“科學(xué)布局”

    與去年業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃相比，2022年基金公司將發(fā)力布局哪些領(lǐng)域，行業(yè)發(fā)展趨勢又將有哪些變化，是業(yè)內(nèi)關(guān)注的另一個重要話題。

    記者觀察發(fā)現(xiàn)，華夏基金在2022年規(guī)劃中首次提出了“科學(xué)布局”。事實上，在過往幾年基金公司著力布局的業(yè)務(wù)發(fā)展路徑中，完善基金公司產(chǎn)品線布局，實現(xiàn)各業(yè)務(wù)線“全面開花”是頭部基金公司的重要目標。而隨著基金行業(yè)持續(xù)發(fā)展，頭部基金公司已基本實現(xiàn)全鏈條產(chǎn)品線布局，未來將新發(fā)產(chǎn)品規(guī)劃從“全面布局”到“科學(xué)布局”轉(zhuǎn)型，凸顯了基金公司自身發(fā)展和客戶價值增長的提升和進步。

    在產(chǎn)品營銷方面，近期多家基金公司相關(guān)人士對記者透露，今年公司有意愿加強對優(yōu)勢產(chǎn)品的存量營銷，把現(xiàn)有產(chǎn)品做好做強，并全面提升機構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量。

    在持續(xù)突出主業(yè)的前提下，基金公司也正積極推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)向買方投顧轉(zhuǎn)型。

    對比過去幾年的年報后記者發(fā)現(xiàn)，此次富國基金、興證全球基金等多家基金公司在年報中首次提到公司對于基金投顧業(yè)務(wù)推進的進展說明，更有基金公司宣布將大力推進基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展。

    興證全球基金在2022年規(guī)劃中首次明確提出，公司正在不斷探索產(chǎn)品及業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，2021年已經(jīng)獲得基金投顧試點資格并成功展業(yè)，未來將做好新業(yè)務(wù)布局，推進基金投顧業(yè)務(wù)開展。交銀施羅德基金也首次在年報中表示，未來將運用主動管理投研優(yōu)勢的溢出效應(yīng)，提升權(quán)益、固收+和FOF、投顧組合管理能力，服務(wù)交通銀行財富管理能力建設(shè)。