新基金募集成功率從階段性谷底攀升 有公司“追加”契合政策面產(chǎn)品

    本報(bào)記者 昌校宇

    “基金‘抄底’時(shí)機(jī)是否已到？”“現(xiàn)在是補(bǔ)倉(cāng)好時(shí)機(jī)嗎？”自3月16日國(guó)務(wù)院金融委專(zhuān)題會(huì)議召開(kāi)以來(lái)，投資者頻繁提問(wèn)。

    市場(chǎng)層面，3月份以來(lái)，新基金發(fā)行數(shù)量和平均發(fā)行份額均較2月份同期出現(xiàn)明顯提升，新基金募集成功率從階段性谷底攀升。接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)的專(zhuān)家認(rèn)為，隨著市場(chǎng)情緒企穩(wěn)，基金發(fā)行在逐漸回暖。

    新發(fā)產(chǎn)品契合政策面

    據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，以基金成立日計(jì)算，3月份以來(lái)，新成立基金為128只，較2月份同期的53只增長(zhǎng)141.51%；平均發(fā)行份額為6.07億份，較2月份同期的4.92億份增長(zhǎng)23.37%。新基金發(fā)行數(shù)量和平均發(fā)行份額均較2月份同期出現(xiàn)明顯提升。與此同時(shí)，新基金募集成功率有所提升。2月份曾出現(xiàn)15天內(nèi)5只基金密集宣布發(fā)行折戟的情況，而3月份以來(lái)僅2只基金募集失敗。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著市場(chǎng)情緒企穩(wěn)，基金發(fā)行也在逐漸回暖。記者就“后續(xù)發(fā)行計(jì)劃”咨詢(xún)了上述3只募集失敗產(chǎn)品的相關(guān)基金公司，有公司表態(tài)稱(chēng)，今年新產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏會(huì)放慢；也有公司回應(yīng)稱(chēng)，短期仍將繼續(xù)觀望。

    “具體的產(chǎn)品發(fā)行計(jì)劃還未定，會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況做靈活調(diào)整。”同泰基金市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，今年重心會(huì)放在老產(chǎn)品的持營(yíng)上。公司過(guò)去發(fā)行的權(quán)益型產(chǎn)品偏多，今年會(huì)更加注重豐富產(chǎn)品線(xiàn)，除權(quán)益型產(chǎn)品外，也會(huì)陸續(xù)布局中短債、二級(jí)債、同業(yè)存單等不同類(lèi)型的產(chǎn)品。

    華東地區(qū)某中小型公募基金公司向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，“當(dāng)前市場(chǎng)仍處于寬幅震蕩之中，暫無(wú)新發(fā)基金產(chǎn)品的計(jì)劃。”另一家華南地區(qū)某公募基金公司則表示，現(xiàn)階段不方便回復(fù)后續(xù)發(fā)行計(jì)劃，短期仍在觀望。

    但也有部分基金公司明確表示，“追加”高度契合政策面的新產(chǎn)品。

    永贏成長(zhǎng)遠(yuǎn)航一年持有混合基金正在發(fā)行中，新基金聚焦TMT、新能源、醫(yī)藥消費(fèi)、高端制造等四大高成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)賽道。擬任基金經(jīng)理于航向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“市場(chǎng)經(jīng)過(guò)調(diào)整后，成長(zhǎng)股估值已降至較低水位，新能源、半導(dǎo)體、軍工等新興產(chǎn)業(yè)自去年高點(diǎn)至今普遍回調(diào)30%以上，其長(zhǎng)期復(fù)合增速依然強(qiáng)勁，基本面維持向上趨勢(shì)不變。當(dāng)前市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)的負(fù)面因素正在消退，高景氣板塊或?qū)⒅胤凳袌?chǎng)主線(xiàn)。”

    多重因素影響基金發(fā)行

    據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，3月16日至3月24日，有184只基金改變了申購(gòu)贖回狀態(tài)。上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心分析師姚慧在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，從數(shù)量上來(lái)看，偏債型基金發(fā)生變化更多，但沒(méi)有表現(xiàn)出明顯傾向，偏股型基金放寬限購(gòu)的比率更高。權(quán)益基金放寬限購(gòu)，在很大程度上暗含基金公司“逆市布局”的信心。

    “基金發(fā)行是否成功受天時(shí)地利人和等多重因素影響。”姚慧表示，“天時(shí)”是指市場(chǎng)行情同產(chǎn)品特性相符合，就像牛市利股基、震蕩市旺“固收+”，在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較低的“固收+”或EFT等寬基被動(dòng)產(chǎn)品，比較容易獲得認(rèn)可。“地利”是指產(chǎn)品本身的業(yè)績(jī)支撐，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)權(quán)益產(chǎn)品的短期業(yè)績(jī)普遍不佳，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金和基金經(jīng)理或仍有能力吸引投資者目光，但沒(méi)有業(yè)績(jī)支持的新發(fā)產(chǎn)品會(huì)面臨更大發(fā)行壓力。“人和”是指基金公司的品牌號(hào)召力和營(yíng)銷(xiāo)實(shí)力，在當(dāng)前市場(chǎng)情緒低迷的大環(huán)境下，一些非頭部公司或面臨更大壓力，因此暫時(shí)養(yǎng)精蓄銳，集中精力提升投研實(shí)力，靜待市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，不失為一種明智的選擇。

    事實(shí)上，投資者信心正在逐漸恢復(fù)。廣東省東莞市的投資者劉先生告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“近期，我購(gòu)買(mǎi)的兩只指數(shù)型基金產(chǎn)品分別上漲8%和3.5%。依然看好中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，準(zhǔn)備繼續(xù)持有現(xiàn)有產(chǎn)品。”

    河北省保定市的投資者毛女士所持有的偏股型基金，近一周以來(lái)漲幅超4%。她向《證券日?qǐng)?bào)》記者坦言，“投資信心得以提振，看好后市，考慮擇時(shí)入手其他類(lèi)型基金產(chǎn)品。”

    華東地區(qū)某大型公募基金公司基金經(jīng)理向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“日前國(guó)務(wù)院金融委召開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議，全面、積極回應(yīng)資本市場(chǎng)的擔(dān)憂(yōu)和關(guān)切，增強(qiáng)了市場(chǎng)信心。從基金公司近期的頻繁表態(tài)來(lái)看，普遍看好后市。”