香港盈富基金管理人“換防” 兩家機構迎來終極PK

    近日，證券時報記者獲悉，美國老牌資產(chǎn)管理公司道富環(huán)球投資管理（簡稱“道富環(huán)球”）將卸任盈富基金（02800.HK）管理人，新任管理人或將于近期出爐，最快于一周內(nèi)公布。據(jù)了解，最后角逐階段的候選人包括恒生銀行旗下子公司恒生投資以及南方東英資產(chǎn)管理，二者迎來終極PK。

    盈富基金官網(wǎng)顯示，截至2022年3月18日，盈富基金總市值為1113.11億港元，是香港資產(chǎn)管理規(guī)模最大、最活躍的ETF。2021年7月末，盈富基金曾突發(fā)公告，禁止“美國人士”購買該基金單位，令市場一片嘩然。為了解決該問題，撤換美資管理人道富環(huán)球似乎是最為一勞永逸的辦法。就在去年下半年，盈富基金的監(jiān)督委員會向香港多個ETF基金公司發(fā)出邀約，通過競標方式遴選新一任基金管理人。

    另據(jù)市場多次傳言，新任管理人大概率將由恒生投資接棒，還有業(yè)內(nèi)人士對于遴選過程與標準的不透明表示擔憂。

    對此，證券時報記者就遴選標準及恒生投資接棒的傳言向香港金融管理局等方面進行求證，香港金管局回復稱不評論市場傳言。盈富基金監(jiān)督委員會主席、領展資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行董事兼行政總裁王國龍先生表示無法置評。

    道富環(huán)球即將“卸任”

    公開資料顯示，盈富基金成立于1999年11月，在亞洲金融危機的背景下由香港政府成立。作為香港特區(qū)政府沽售計劃的第一步，幫助擴充香港資本市場的空間。盈富基金是香港首只ETF，追蹤恒生指數(shù)，當前也是香港規(guī)模最大的ETF基金。成立時，道富環(huán)球投資管理亞洲有限公司被委任為盈富基金的經(jīng)理人，而美國道富銀行則被委任為信托人。

    回溯盈富基金更換管理人的始末，2021年7月29日晚，盈富基金發(fā)布公告，宣布修改銷售文件，列明“美國人士”不得購買任何基金單位，不論是否依賴于相關美國證券法或其他法律的任何豁免。這里的“美國人士”包括任何美國公民、合法永久居民、根據(jù)美國或美國境內(nèi)任何司法管轄區(qū)法律組建的實體。

    盈富基金提醒，身為“美國人士”的單位持有人注意，盈富基金對“美國人士”而言并非合適的投資工具，如果“美國人士”于2022年6月3日之后繼續(xù)持有任何單位，美國法律可能會阻止他們出售或以其他方式買賣其單位。

    更早之前，在2020年11月，美國時任總統(tǒng)特朗普簽署“行政命令”，禁止“美國人士”投資若干中國公司股票。2021年6月3日，美國現(xiàn)任總統(tǒng)拜登簽署“新行政命令”，更多中國公司被納入制裁名單。新行政命令自2021年8月2日起生效，清倉截止日期為2022年6月2日。

    香港恒生指數(shù)成份股中，有三家中國公司被列入制裁名單，合計權重超過4%。美國行政命令制裁對香港盈富基金的正常運作造成了嚴重的潛在影響，也可能導致盈富基金對于恒生指數(shù)的追蹤誤差擴大，因此自2020年末以來，香港關于盈富基金必須盡快更換其美資管理人的討論就不絕于耳。

    據(jù)悉，2021年下半年，盈富基金的監(jiān)督管理委員會向內(nèi)地、香港特區(qū)以及外資機構等具備ETF營運經(jīng)驗和具有一定規(guī)模的資產(chǎn)管理公司發(fā)出邀約，通過競標方式為盈富基金挑選新的基金管理人。

    近日，證券時報記者獲悉，盈富基金的新管理人或將于近期出爐，最快于一周內(nèi)公布。

    兩家機構最后角逐

    迄今為止，千億規(guī)模的盈富基金依然是香港資產(chǎn)管理規(guī)模最大、最活躍的ETF，也是香港居民養(yǎng)老金的最重要投資標的，在香港具有特殊的歷史意義和很大的影響力。

    盈富基金的特殊地位，也讓其新管理人的歸屬受到市場多方關注。

    證券時報記者獲悉，競標遴選結果將于近期公布，目前進入最后一輪角逐的機構有兩家，分別是恒生銀行旗下恒生投資管理有限公司（簡稱“恒生投資”）以及南方東英資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“南方東英”）。此前，現(xiàn)任基金管理人——道富環(huán)球也曾在候選之列。

    公開資料顯示，恒生投資是于1993年4月在香港成立的有限責任公司，為恒生銀行的全資附屬公司，而恒生銀行由匯豐控股持股62%。恒生投資旗下?lián)碛凶粉櫹愀酆蛢?nèi)地主要指數(shù)的47個ETF及零售基金，當中包括17只指數(shù)或指數(shù)相關基金以及8只交易所買賣基金。

    據(jù)悉，恒生投資目前管理著450億港元的恒生指數(shù)和210億港元的恒生國企指數(shù)產(chǎn)品。若將盈富基金收入囊中，其恒生指數(shù)基金規(guī)模將超過1500億港元，在香港恒生指數(shù)ETF市占率將達到九成以上。

    而另一位候選人南方東英成立于2008年，是首家由中國內(nèi)地基金公司在海外設立的資產(chǎn)管理公司，由南方基金管理有限公司和東英金融投資有限公司合資設立，是香港ETF領域的領軍機構之一。

    據(jù)悉，南方東英在香港前十大成交的ETF產(chǎn)品中已常年占據(jù)半壁江山，尤其在諸多新領域中引領香港ETF市場未來趨勢。南方東英在內(nèi)地與香港ETF互聯(lián)互通領域表現(xiàn)也較為突出，是唯一一家與深圳、上海交易所均有互掛產(chǎn)品的ETF管理人。

    目前，遴選盈富基金新管理人的標準與流程尚未向外界公布。盈富基金的最終管理人將花落誰家，仍待官方最后揭曉。

    證券時報記者曾就遴選標準及“恒生投資將接棒”的傳言向香港金融管理局等方面進行采訪，香港金管局回復稱不評論市場傳言。盈富基金監(jiān)督委員會主席、領展資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行董事兼行政總裁王國龍先生表示無法置評。

    有業(yè)內(nèi)人士指出，當前，全球ETF管理已經(jīng)成為一項復雜的生態(tài)系統(tǒng)建設，盈富基金新管理人甄選應考慮綜合素質(zhì)，包括管理人系統(tǒng)建設、ETF流動性、市場認可度等，更應著眼于香港國際金融中心的長遠未來。由于道富環(huán)球的前車之鑒，讓盈富基金換一家內(nèi)資或者港資的管理人，或許是一勞永逸的解決之道。