私募存續(xù)規(guī)模突破20萬億元 證券類投資基金最具活力

    本報兩會報道組 王寧

    在資產(chǎn)管理市場蓬勃發(fā)展的背景下，近年來，私募基金發(fā)展駛?cè)?ldquo;快車道”。一方面，市場管理規(guī)模、管理人數(shù)量等不斷壯大；另一方面，則是在增加直接融資、促進創(chuàng)新資本形成等方面的作用日益凸顯。

    根據(jù)中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月末，全市場存續(xù)私募基金數(shù)量達12.69萬只，存續(xù)規(guī)模突破20萬億元關(guān)口，達20.28萬億元。其中，存續(xù)私募證券投資基金數(shù)量最多，達7.88萬只，存續(xù)規(guī)模創(chuàng)歷史紀錄，為6.34萬億元；存續(xù)私募股權(quán)投資基金為3.1萬只，存續(xù)規(guī)模突破10萬億元，為10.73萬億元；另有存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金1.5萬只，存續(xù)規(guī)模2.39萬億元。

    近年來，私募基金實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，為促進創(chuàng)新資本形成、支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)揮重要作用。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至去年三季度末，私募基金投向各類股權(quán)項目的本金達到7.8萬億元，其中，投向中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、種子期和起步期企業(yè)的本金占比分別達28%、26%和33%。私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模位居世界第二。此外，試點注冊制以來，超八成科創(chuàng)板上市公司、超六成創(chuàng)業(yè)板上市公司獲得過私募股權(quán)和創(chuàng)投基金支持。

    有業(yè)內(nèi)人士表示，私募基金的迅速壯大，主要原因在于登記備案標(biāo)準(zhǔn)流程的持續(xù)完善，逐步提高了管理人效率。

    記者發(fā)現(xiàn)，在各類私募基金中，證券類投資基金似乎是最具活力的一類。根據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前證券類百億元級私募數(shù)量已達117家，其中量化類有29家，占比近25%；從增長階段來看，2021年是高速發(fā)展時期。

    往前追溯，2015年，證券類百億元級私募數(shù)量僅有22家，且多為成立于2010年以前的老牌私募，交易策略同質(zhì)化，多為股票多頭；隨后的2016年，私募規(guī)模增長，但百億元級私募數(shù)量未有所增加；2017年，證券類百億元級私募數(shù)量增至30家，呈穩(wěn)中有進態(tài)勢；進入2018年，證券類百億元級私募數(shù)量意外下降至27家；2019年又猛增至37家；2020年突破50家，也是在這一年，量化私募得到了投資者認可，實現(xiàn)較大增長。

    中基協(xié)此前發(fā)布報告稱，在私募基金投資者結(jié)構(gòu)中，企業(yè)投資者仍是最主要出資者，其中，居民持有的私募證券投資基金規(guī)模實現(xiàn)大幅增長，呈現(xiàn)出長期資金穩(wěn)步增長、資金來源結(jié)構(gòu)整體向好的特征。整體來看，私募基金已成長為資本市場重要機構(gòu)投資者，同時也是我國直接融資體系的重要力量，為新經(jīng)濟提供了寶貴的資金來源。

    今年全國兩會期間，全國人大代表、證監(jiān)會副主席王建軍表示，應(yīng)高度重視私募領(lǐng)域的風(fēng)險防范和化解，抓緊出臺私募基金管理條例，健全完善照前會商等制度，嚴把市場準(zhǔn)入關(guān)。此外，全國政協(xié)委員、上海市國資委副主任林益彬也提交了關(guān)于推動和規(guī)范私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金國有份額轉(zhuǎn)讓的建議。