最新！公募基金四季報“收官” 重倉股座次、持倉變化一覽無余

    本報記者 王思文

    1月24日晚間，公募基金四季報披露正式收官，基金經(jīng)理在四季度的調(diào)倉路線圖也全部浮出水面，投資者可以從中詳細(xì)了解基金經(jīng)理在報告期內(nèi)的投資策略和運(yùn)作分析、基金規(guī)模變化、股票倉位最新數(shù)據(jù)及變化、最新前十大持倉等。

    《證券日報》記者根據(jù)WinD資訊數(shù)據(jù)梳理統(tǒng)計，篩選出四季度公募基金重倉持有的前50名個股。記者進(jìn)一步梳理公募基金前50只重倉股四季度排行榜、座次變化、持倉變化等多個榜單，以供投資者參考。

    貴州茅臺成基金頭號重倉股

    根據(jù)公募基金四季報披露數(shù)據(jù)統(tǒng)計，公募基金四季度前十大重倉股依次是：貴州茅臺、寧德時代、東方財富、招商銀行、隆基股份、五糧液、立訊精密、藥明康德、瀘州老窖、伊利股份。

    貴州茅臺憑借四季度更高持有基金數(shù)及持股總市值，打敗寧德時代成基金頭號重倉股。

    公募基金2021年四季度前50名重倉股名單：

    數(shù)據(jù)來源：Wind資訊 制表人：王思文

    據(jù)公募基金四季報披露的重倉股梳理統(tǒng)計，去年四季度末，共有1715只基金重倉持有貴州茅臺，合計持股數(shù)量為8803.93萬股，合計持股市值達(dá)1804.81億元；寧德時代緊隨其后，共有1676只基金重倉持有，持股市值為1529.85億元。

    東方財富在短短一年內(nèi)，已經(jīng)從公募基金重倉持股榜的第15名（2020年四季度末）躍升至第三名（2021年四季度末），去年四季度末共有1045只基金重倉持股，所持16.9億股的持股總市值合計627.26億元。

    目前全市場公募基金數(shù)量達(dá)到9152只，這也意味著重倉持有貴州茅臺、寧德時代和東方財富的基金占總基金數(shù)量比例的18.74%、18.31%、11.42%，若公募基金2021年年報披露基金產(chǎn)品所持股票的全部名單后，這一占比將進(jìn)一步提升。

    另從基金管理人角度來看，貴州茅臺和寧德時代這兩只個股幾乎成了公募基金公司的“標(biāo)配”。數(shù)據(jù)顯示，截至四季度末有120家基金管理公司旗下基金產(chǎn)品重倉了貴州茅臺，有112家基金公司旗下基金產(chǎn)品重倉了寧德時代。其中，南方基金持有貴州茅臺和寧德時代的數(shù)量最多，分別有85只和84只基金產(chǎn)品重倉持有，合計持股數(shù)量分別為289.8萬股和1221.14萬股，分別占A股流通股比例的0.17%和0.55%。

    除上述三只基金重倉股外，四季度末還有12只個股均被超500只基金重倉持有，備受公募基金“抱團(tuán)”青睞，分別為招商銀行、隆基股份、五糧液、立訊精密、藥明康德、瀘州老窖、伊利股份、美的集團(tuán)、?？低?、億緯鋰能、邁瑞醫(yī)療。其中立訊精密、瀘州老窖、伊利股份和億緯鋰能去年三季度末的基金重倉數(shù)量還在500只以下。

    立訊精密、瀘州老窖、伊利股份

    躋身前十大重倉股

    重倉股座次變動方面，數(shù)據(jù)顯示，相較于去年三季度末，立訊精密、瀘州老窖、伊利股份在四季度躋身公募基金前十大重倉股座次，分別從第35位、第23位和第13位躍升至第7位、第9位和第10位。

    貴州茅臺、寧德時代、招商銀行、五糧液這四只個股座次不變；?？低暋⑦~瑞醫(yī)療和中國中免暫時跌出前十大重倉股榜單之外，分別位居四季度基金重倉股第12位、第14位和第29位。

    公募基金2021年四季度前50名重倉股座次變動一覽：

    數(shù)據(jù)來源：Wind資訊 制表人：王思文

    基金經(jīng)理大舉增持

    永泰能源等12只個股

    基金經(jīng)理的“股票池”變動一直是“基民”和基金從業(yè)人員共同的關(guān)注點(diǎn)，每個季度新進(jìn)或增持的重倉持有個股更被投資者熱議。

    近日，《證券日報》記者注意到，從四季度重倉持股總量變動來看，相比三季度末，前三大基金重倉股中的東方財富在四季度末增持的股數(shù)高達(dá)12513.1萬股，而貴州茅臺和寧德時代在四季度末有所減持，減持股數(shù)分別為9.91萬股和844.5萬股。

    公募基金2021年四季度前50名重倉股持倉變動一覽：

    數(shù)據(jù)來源：Wind資訊 制表人：王思文

    另有12只個股在四季度被公募基金大舉增持超2億股以上。

    截至四季度末，煤炭板塊上市公司永泰能源獲公募基金重倉持有6.02億股，較上一季度末增持5.83億股，基金增持動作明顯；立訊精密作為公募基金的重倉個股，四季度期間獲公募基金重倉持有10.34億股，較上一季度末增持4.21億股；電力股華能國際、華能國際H股、內(nèi)蒙華電四季度期間分別獲公募基金重倉持有5.81億股、6.75億股和2.82億股，較上一季度紛紛增持超2億股，分別為3.58億股、3.39億股和2.37億股。

    通信龍頭中天科技，鋰電池板塊鹽湖股份，房地產(chǎn)板塊金地集團(tuán)、招商蛇口在四季度期間的增持股數(shù)同樣位居前列，分別達(dá)到3.52億股、2.82億股、2.78億股和2.2億股。另外，中國核電、保利發(fā)展、分眾傳媒的基金增持股數(shù)也較多。

    數(shù)據(jù)來源：Wind資訊 制表人：王思文

    除此之外，《證券日報》記者還重點(diǎn)觀察了公募基金四季度大幅增持的個股股價表現(xiàn)情況，結(jié)果顯示，在2021年10月1日到2021年12月31日期間，中天科技漲幅超過86%，立訊精密達(dá)到37.78%，鹽湖股份、華能國際、金地集團(tuán)、中國核電、分眾傳媒、保利發(fā)展的股價均實現(xiàn)上漲，漲幅均超過10%。

    公募基金持有A股市值6.44萬億元

    基金經(jīng)理研判后市

    當(dāng)前，公募基金依然是A股最大的機(jī)構(gòu)投資者，是資本市場重要的參與者。根據(jù)興業(yè)證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2021四季度末，公募基金持有A股市值為6.44萬億元，環(huán)比上一季度增長11.68%，持股市值占A股的比例上漲0.36%至7.01%，公募基金話語權(quán)正在持續(xù)提升。

    總體來看，去年四季度公募基金持有最多的依然是制造業(yè)，占股票投資市值比近67%，比去年三季度提升了2.66個百分點(diǎn)左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)的配置。

    其次是金融業(yè)，占股票投資市值比7.37%，較去年三季度下滑約0.19個百分點(diǎn)。

    信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)分別是第三大和第五大重倉行業(yè)，這兩個行業(yè)所占股票投資市值的比例增長較為明顯，前者增長了0.26個百分點(diǎn)，后者增長了0.17個百分點(diǎn)，分別達(dá)到4.19%和1.56%。

    數(shù)據(jù)來源：Wind資訊 制表人：王思文

    對于2022年行業(yè)配置及市場預(yù)判，摩根士丹利華鑫基金對《證券日報》記者表示，“展望后市，市場在見頂回升的周期往往依次經(jīng)歷‘政策底、情緒底、增長底’，我們認(rèn)為‘政策底’在去年9月30日到12月中央經(jīng)濟(jì)工作會議之間已確認(rèn)，‘情緒底’可能會在近期至一季度前期左右，而‘增長底’則有望在一季度到二季度左右出現(xiàn)。在2014年底、2018年底和2020年初三輪明顯的“穩(wěn)增長”發(fā)力過程中，初期市場由于情緒慣性原因而表現(xiàn)不佳，成長風(fēng)格明顯下跌，在社融、信貸、基建和房地產(chǎn)等相關(guān)前瞻指標(biāo)有所修復(fù)后，市場悲觀情緒改善后往往表現(xiàn)較好。”

    “我們預(yù)計臨近春節(jié)前述情緒因素仍可能抑制市場表現(xiàn)，但未來伴隨‘穩(wěn)增長’政策細(xì)節(jié)持續(xù)出臺、前瞻指標(biāo)可能改善和國內(nèi)增長逐步企穩(wěn)，市場情緒也有望修復(fù)。風(fēng)格方面，我們認(rèn)為‘穩(wěn)增長’仍是未來的階段主線，而成長風(fēng)格大幅殺跌空間可能相對有限，‘穩(wěn)增長’風(fēng)格可能會持續(xù)到一季度末左右，屆時可能是風(fēng)格更明顯地回到成長風(fēng)格的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。”摩根士丹利華鑫基金認(rèn)為。

    博時基金則對《證券日報》記者表示，“A股方面，維持A股交易性價比不足矛盾依然突出，保持低倉位，謹(jǐn)慎追漲低估值和中小市值的判斷不變。從穩(wěn)增長政策發(fā)力到數(shù)據(jù)驗證有時滯，成長向價值風(fēng)格轉(zhuǎn)換很少一蹴而就，低估值真正beta行情至少要到2022年中前后，短期耐心等待節(jié)后成長股超跌反彈，建議考慮方向包括軍工、汽車零部件、新能源電池及新能源基建（發(fā)電/輸送/儲能/運(yùn)營）、通脹鏈上的豬和油服等。”

    港股方面，博時基金表示，近期港股整體資金面與情緒明顯好轉(zhuǎn)，估值修復(fù)啟動，穩(wěn)增長相關(guān)的金融地產(chǎn)以及前期受政策壓制的科技板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，預(yù)計短期趨勢延續(xù)，但科技板塊仍將階段性受海外緊縮預(yù)期沖擊，波動加大。

    恒生前海港股通精選混合基金的基金經(jīng)理江俊晨對《證券日報》記者進(jìn)一步表示，“港股互聯(lián)網(wǎng)板塊經(jīng)過近一年的調(diào)整，很多核心資產(chǎn)已經(jīng)跌出了安全邊際和配置價值，部分科技互聯(lián)網(wǎng)龍頭股也在持續(xù)通過大規(guī)?；刭弻ν顿Y者傳遞信心，越來越多投資者開始發(fā)現(xiàn)和認(rèn)可港股核心資產(chǎn)的投資價值，在外圍大幅波動的情況下，近期恒生科技指數(shù)相對抗跌，可以看出已經(jīng)有部分資金逐步開始配置港股的核心資產(chǎn)。”

    “總體上，我們基于長期價值投資的邏輯判斷，對于港股市場長期看好，目前部分超跌的板塊站在中長期周期里來看，機(jī)會遠(yuǎn)大于風(fēng)險。但短期內(nèi)港股仍然會受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)與政策面、海外消息面、流動性、疫情以及投資者信心等不確定性因素的影響，仍需時間進(jìn)行消化，預(yù)計港股仍將維持震蕩行情，而板塊間的輪動行情亦將持續(xù)。板塊上建議關(guān)注具備高景氣及低估值優(yōu)勢的新能源產(chǎn)業(yè)鏈、已經(jīng)充分調(diào)整且具備核心競爭力的科技、醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等成長板塊和具備修復(fù)機(jī)會的日常消費(fèi)板塊。”江俊晨對記者稱。

（編輯 崔漫 才山丹）