公募基金行業(yè)邁上24萬億元新臺階 產(chǎn)品創(chuàng)新“次第花開”

    本報記者 王思文

    2021年，對公募基金行業(yè)而言，極不平凡。

    這一年，市場行情雖然震蕩起伏，不少基金凈值受到影響，但公募基金行業(yè)仍蓬勃發(fā)展，資產(chǎn)管理總規(guī)模邁上24萬億元新臺階。截至12月22日，基金平均業(yè)績顯著超過大盤指數(shù)，權益類基金年內平均收益率為7.17%，其中主動權益類基金年內平均收益率為7.92%。

    業(yè)界人士認為，這是公募基金行業(yè)在基礎制度建設、產(chǎn)品創(chuàng)新、投資者信任度、業(yè)績回報等多方面不斷創(chuàng)新求變的結果。

    制度體系進一步健全

    “十四五”開局之年，多項業(yè)務新規(guī)正式落地，公募基金行業(yè)迎來新的發(fā)展機遇。

    某公募基金公司高管對《證券日報》記者表示，今年以來，整個行業(yè)在注冊制改革、吸引中長期資金入市、促進市場穩(wěn)定運行、提高上市公司質量等方面繼續(xù)發(fā)力，公募基金行業(yè)規(guī)范管理持續(xù)加強，合規(guī)風控水平穩(wěn)步提升。

    1月22日，證監(jiān)會重磅發(fā)布《指數(shù)基金指引》，明確了將加強指數(shù)基金注冊及投資運作監(jiān)管，強化專業(yè)勝任能力，嚴控指數(shù)質量，進一步推動指數(shù)基金產(chǎn)品高質量發(fā)展。

    5月13日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會首次公布了代銷機構的公募基金保有規(guī)模，通過“保有量”這一重要指標，來引導基金代銷機構做好持續(xù)營銷，重視長期評價，抵制“贖舊買新”行為。

    另一項萬億元量級資本市場改革創(chuàng)新成果是基礎設施公募REITs落地。6月21日，首批9只基礎設施公募REITs正式上市，此后運行平穩(wěn)，更有3只公募REITs連續(xù)7個交易日收漲而受到投資者密切關注，如今公募REITs已進入常態(tài)化發(fā)行階段。

    基金投顧試點穩(wěn)步推進。截至目前，共42家基金投顧試點機構在年內陸續(xù)獲批，國內獲此資格的機構總數(shù)增至60家，其中有25家基金公司、29家證券公司，另有第三方基金銷售公司、銀行各3家。在此背景下，2021年11月份，多家基金投顧業(yè)務相關機構開始收到規(guī)范文件，同月中旬，基金投顧業(yè)務指引文件開始征求意見，該意見稿首次厘清了基金投顧服務業(yè)績和客戶資產(chǎn)信息的責任邊界。

    在加強監(jiān)管的同時，相關支持政策也不斷出臺。在收費標準上，6月30日，滬深交易所同步公告，下調基金交易經(jīng)手費收費標準，以切實降低市場成本、促進基金交易活躍度，讓市場主體有更多獲得感。

    在全球資產(chǎn)配置機會方面，今年公募QDII額度多次擴容，已增至700多億美元，多家基金公司手中額度突破30億美元，進一步滿足了境內機構和個人投資者“走出去”需求。

    去年以來，“直播帶貨”持續(xù)火爆。在“萬物皆可直播”的背景下，不少基金公司開啟“直播帶貨”模式，受到諸多投資者追捧。不過，基金直播業(yè)務存在邊界不清、合規(guī)內控環(huán)節(jié)需要進一步強化等問題。

    針對行業(yè)發(fā)展新變化，5月27日，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《公募基金直播業(yè)務專題討論會會議紀要》，提出要以投資者教育為初心，做好投資者長期投資引導工作，合規(guī)開展公募基金直播業(yè)務。為基金直播業(yè)務長遠發(fā)展“立規(guī)矩”，引導行業(yè)良性健康發(fā)展，

    產(chǎn)品創(chuàng)新“多點開花”

    在基金監(jiān)管法規(guī)、制度體系進一步完善的同時，公募基金行業(yè)聚焦投資主業(yè)，持續(xù)提升投資管理能力，在產(chǎn)品創(chuàng)新上也呈“多點開花”之勢，助力公募基金邁上24萬億元規(guī)模新臺階。

    2021年6月21日，中國首批9只基礎設施公募REITs在滬深證券交易所掛牌上市，標志著中國公募REITs市場的正式誕生。第二批產(chǎn)品首募熱度更是超過首批。通過半年多的發(fā)展，公募REITs對盤活存量資產(chǎn)、提高資本利用效率起到了積極作用，投資者對產(chǎn)品的認知度也大幅提升?；A設施領域公募REITs產(chǎn)品的推出，使人們看到重塑高速公路等優(yōu)質基礎設施項目評價體系和融資生態(tài)前景可期。

    11月19日，首批8只北交所主題基金迎來首發(fā)，最低1元起購，每只產(chǎn)品募集上限均為5億元，合計40億元。全部產(chǎn)品受到市場資金熱捧，當日即超募，有效助力了多層次資本市場發(fā)展。

    從指數(shù)基金情況來看，2021年相關產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，期現(xiàn)聯(lián)動產(chǎn)品MSCI中國A50ETF及聯(lián)接基金快速面世；“雙創(chuàng)指數(shù)”投資時代開啟；風電、稀土、有色金屬等相關細分行業(yè)主題ETF創(chuàng)新品種相繼發(fā)行。

    值得一提的是，首只由外資獨資公募基金公司發(fā)行的權益類產(chǎn)品也于年內正式誕生。監(jiān)管部門通過改革，大幅簡化了公募基金產(chǎn)品準入制度，支持公募基金公司立足自身所長發(fā)行多類別產(chǎn)品，更好地滿足投資者多樣化投資理財需求，促進公募基金行業(yè)長遠發(fā)展。

    業(yè)績與管理規(guī)模雙增長

    “炒股真的不如買基金？”面對質疑，公募基金公司和基金經(jīng)理在反思中前行，一批中生代基金經(jīng)理攜“翻倍基”橫空出世，業(yè)績與管理規(guī)模實現(xiàn)雙增長，用成績贏得投資者信任。

    截至12月22日，基金平均業(yè)績顯著超過大盤指數(shù)，權益類基金年內平均收益率為7.17%，其中主動權益類基金年內平均收益率為7.92%。細分類別中，普通股票型基金年內平均收益率為8.52%，偏股混合型基金為6.92%，整體表現(xiàn)跑贏今年上證指數(shù)、滬深300、深證成指、科創(chuàng)50等主流指數(shù)。

    與此同時，公募基金有效賬戶數(shù)增至11.9億個，基金投資者越來越希望將閑散資金投向公募基金產(chǎn)品。

    部分頭部基金公司和基金經(jīng)理的新發(fā)產(chǎn)品受到各路資金追捧。馮波管理的易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)基金、饒剛管理的睿遠穩(wěn)進配置兩年持有混合基金單日認購規(guī)模皆超過了千億元大關；22只百億量級新基金依次誕生；銀行理財打破剛兌、推進凈值化轉型后，穩(wěn)健性、普惠性投資品種需求爆發(fā)，首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品開售即受熱捧；公募FOF基金數(shù)量突破232只，全年首募規(guī)模超過1000億元，收益可圈可點；“固收+”基金規(guī)模屢創(chuàng)新高，尋求理財替代的各路資金投資需求持續(xù)旺盛。

    在踐行社會責任方面，公募基金行業(yè)也不負眾望，積極發(fā)揮專業(yè)機構投資者作用。目前，公募基金行業(yè)綠色投資力量快速成長，投向綠色領域的基金規(guī)模超過4800億元，在支持“雙碳”行動中進行了有益探索；多家公募積極布局“碳中和”主題基金，運用基金的力量推動綠色投資服務于實體經(jīng)濟；展現(xiàn)基金業(yè)發(fā)展理念與歷程，備受市場關注的國內首部基金行業(yè)投資者教育紀錄片《基金》于今年正式發(fā)布。

    公募基金如此亮眼成績的背后，體現(xiàn)了行業(yè)完善的內控體系和穩(wěn)健的業(yè)績贏得了投資者認可，彰顯了行業(yè)發(fā)展的強勁韌性，投資者入市熱情還將延續(xù)。

    2022年即將拉開帷幕，在新的歷史征程上，公募基金行業(yè)還需切實增強核心競爭力、提升投資管理能力、優(yōu)化業(yè)務結構，塑造可信賴、受尊敬的行業(yè)形象，實現(xiàn)自身價值與投資者價值共成長。