冠軍仍存懸念 基金年度排名戰(zhàn)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)

    距離2021年結(jié)束還有最后8個(gè)交易日時(shí)間，基金年度冠軍究竟花落誰家？從最新戰(zhàn)況來看，崔宸龍目前領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)較大，截至12月20日，他管理的前海開源公用事業(yè)和前海開源新經(jīng)濟(jì)A今年以來收益率分別為113.98%和106.25%。陳金偉管理的寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)緊隨其后，今年以來收益率也達(dá)到90.97%。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，對(duì)于不少基金經(jīng)理而言，年底這最后8個(gè)交易日頗為關(guān)鍵，股價(jià)短期走勢(shì)多由資金面決定，基金重倉股往往成為資金博弈的對(duì)象。

    年度排名戰(zhàn)硝煙四起

    無論對(duì)基金公司還是對(duì)基金經(jīng)理而言，年度業(yè)績(jī)冠軍的稱號(hào)都頗具吸引力。2019年和2020年，廣發(fā)基金劉格菘、農(nóng)銀匯理基金趙詣分別因?yàn)閵Z冠而備受市場(chǎng)追捧，并躋身百億級(jí)基金經(jīng)理行列。

    從今年最新戰(zhàn)況來看，截至12月20日，崔宸龍管理的兩只基金今年以來均已實(shí)現(xiàn)凈值翻倍。具體來看，前海開源公用事業(yè)收益率為113.98%，前海開源新經(jīng)濟(jì)A收益率為106.25%。陳金偉管理的寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A今年以來收益率為90.97%，目前暫列第三。此外，韓創(chuàng)管理的大成國(guó)企改革、唐曉斌管理的廣發(fā)多因子今年以來收益率也在80%以上，分列第四和第五位。

    從基金持倉來看，今年業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金大致可分為兩類：一類是重倉新能源板塊的基金，以前海開源公用事業(yè)為例，起初重倉新能源車板塊，三季度重倉電力股；另一類基金的持倉則更為均衡，以寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)為例，截至三季度末，前十大重倉股持股市值占基金凈值比合計(jì)為31.39%，涉及醫(yī)藥、電力、材料等多個(gè)板塊。

    雖然崔宸龍目前處于領(lǐng)先位置，但在滬上一位基金分析人士看來，今年冠軍究竟是誰仍有懸念。由于上述領(lǐng)漲基金今年以來凈值漲幅較高，當(dāng)前凈值的每日漲跌，會(huì)讓年內(nèi)總回報(bào)的百分比變化有所放大。以前海開源公用事業(yè)為例，12月20日，該基金凈值下跌3.51%，導(dǎo)致其今年以來總回報(bào)從12月17日的121.77%降低至12月20日的113.98%。

    上述人士提醒，在年底排名戰(zhàn)的關(guān)鍵時(shí)期，為了保住領(lǐng)先位置，不排除部分基金的獨(dú)門重倉股會(huì)發(fā)生異動(dòng)。

    一手爭(zhēng)業(yè)績(jī)一手?jǐn)U規(guī)模

    今年以來業(yè)績(jī)排名前十的基金中，目前有7只限制大額申購(gòu)，其中前海開源公用事業(yè)、前海開源新經(jīng)濟(jì)、寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、大成國(guó)企改革等排名前四的基金均對(duì)申購(gòu)進(jìn)行了限制。

    有意思的是，在限制上述熱門基金大額申購(gòu)的同時(shí)，部分基金經(jīng)理同時(shí)在吸納其他新增資金。有人接手老基金的管理，例如11月18日崔宸龍接手前海開源新興產(chǎn)業(yè)的管理；有人即將發(fā)行新基金，擬由唐曉斌管理的廣發(fā)瑞譽(yù)、擬由韓創(chuàng)管理的大成聚優(yōu)均將在明年1月4日發(fā)行，擬由韓廣哲管理的金鷹時(shí)代先鋒將在明年1月10日發(fā)行。此外，陳金偉的新基金寶盈成長(zhǎng)精選成立也不到一個(gè)月。

    “一方面，部分基金限制大額申購(gòu)大概率是為了年底業(yè)績(jī)排名，畢竟規(guī)模越大，獲取超額收益的難度也會(huì)相應(yīng)增加；另一方面，今年不少業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金經(jīng)理管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)了大幅躍升，在市場(chǎng)上有一定的號(hào)召力。如何在不影響業(yè)績(jī)的情況下增加公司管理規(guī)模？對(duì)老基金進(jìn)行限購(gòu)，同時(shí)讓基金經(jīng)理接手新基金的管理便是最好的方式。”滬上一位基金研究員表示。