同業(yè)存單指數(shù)基金申報達(dá)100只 首批6只結(jié)束募集

    本報記者 王思文

    12月16日晚間，富國基金發(fā)布富國中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金基金合同生效公告。至此，首批6只同業(yè)存單指數(shù)基金已全部結(jié)束募集。

    從目前已公布的首募規(guī)模（凈認(rèn)購金額）來看，鵬華中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期為24.1億元，富國中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期為17.92億元，中航中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期為6.43億元，合計首募規(guī)模48.45億元。

    值得注意的是，近三個月內(nèi)，已有超七成基金公司密集布局同業(yè)存單基金產(chǎn)品，申報數(shù)量合計達(dá)100只。在北交所主題基金、公募REITs、期現(xiàn)聯(lián)動產(chǎn)品MSCI中國A50ETF及聯(lián)接基金、“雙創(chuàng)”ETF等多個創(chuàng)新品種相繼面世后，公募創(chuàng)新型產(chǎn)品布局正駛?cè)?ldquo;快車道”。

    產(chǎn)品設(shè)置7天鎖定期

    同業(yè)存單指數(shù)基金是今年公募行業(yè)又一重磅創(chuàng)新型產(chǎn)品。該類產(chǎn)品跟蹤的指數(shù)為中證同業(yè)存單AAA指數(shù)，同業(yè)存單指的是銀行在銀行間市場發(fā)行的存款憑證，具有發(fā)行主體強、直接購買門檻高、市場規(guī)模大的特點。而公募基金發(fā)行的同業(yè)存單指數(shù)基金降低了投資門檻，1元起即可“上車”。

    2021年11月26日，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，南方、富國、鵬華、中航、惠升、華富這6家基金公司上報的同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金正式拿到批文。彼時業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，該類產(chǎn)品最大的突破點在于“為投資者布局現(xiàn)金管理類的低波動產(chǎn)品再添新工具”。

    多位基金人士對記者表示，從產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征來看，同業(yè)存單指數(shù)基金介于貨幣型基金和短債基金之間，主要定位為低風(fēng)險偏好、尋求穩(wěn)健收益的投資者。值得注意的是，為防范資金在金融系統(tǒng)間空轉(zhuǎn)，該類產(chǎn)品暫不向金融機構(gòu)自營賬戶銷售。

    不過，相比較其他公募基金產(chǎn)品，同業(yè)存單指數(shù)基金的申贖規(guī)則有所不同：首先同業(yè)存單指數(shù)基金設(shè)置了一個月封閉期。新發(fā)基金產(chǎn)品一般都有封閉期，設(shè)置封閉期可以為基金提供一個相對平穩(wěn)的建倉過程。以南方中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金為例，該產(chǎn)品在基金合同生效后一個月內(nèi)開放贖回業(yè)務(wù)。其次，新發(fā)基金經(jīng)過封閉期后將進(jìn)入申購期，同業(yè)存單指數(shù)基金規(guī)定每個開放日開放申購，但對每份基金份額設(shè)置7天的鎖定期，鎖定期屆滿的基金份額方可贖回。

    同為現(xiàn)金管理工具，同業(yè)存單指數(shù)基金到底有何異同？中金公司研究所認(rèn)為主要有三個方面：首先，與短債基金和貨基相比，同業(yè)存單指數(shù)基金具有費率優(yōu)勢，運作透明度高。其次，指數(shù)歷史表現(xiàn)相對占優(yōu)，自基日2014年12月31日至今，中證同業(yè)存單AAA指數(shù)的年化收益率達(dá)3.69%，高于同期短期純債型基金指數(shù)和貨幣基金指數(shù)。再次，同業(yè)存單指數(shù)基金順應(yīng)資管新規(guī)趨勢，補充了兼具流動性和安全性的現(xiàn)金管理工具。

    超七成基金公司火速布局

    作為今年公募行業(yè)又一款創(chuàng)新型產(chǎn)品，同業(yè)存單指數(shù)基金自申報以來便受到市場各路資金的關(guān)注。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至12月16日，至少已有100家基金公司集中申報了同業(yè)存單產(chǎn)品。

    在已申報產(chǎn)品中，大多數(shù)產(chǎn)品類型為指數(shù)型基金，共94只。其中92只產(chǎn)品是以中證同業(yè)存單AAA指數(shù)為基準(zhǔn)的指數(shù)基金，2只產(chǎn)品以其他同業(yè)存單指數(shù)為基準(zhǔn)。另有6只非指數(shù)基金產(chǎn)品，申報基金公司分別為匯添富基金、博時基金、農(nóng)銀匯理基金、浙商基金、金鷹基金和嘉合基金。在所有申報產(chǎn)品中，僅匯添富申報的產(chǎn)品設(shè)定為30天鎖定期，其他產(chǎn)品均為7天鎖定期。

    根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)，截至2021年10月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司137家。這也就意味著，短短不到三個月，已經(jīng)有超過73%的基金公司快速完成同業(yè)存單指數(shù)基金的產(chǎn)品設(shè)計、運作形式等前期申報準(zhǔn)備，以“閃電”速度布局這類創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

    “相對貨幣基金而言，在攤余成本法下，貨幣基金基本不存在回撤，具有保本收益的預(yù)期，同業(yè)存單基金的回撤風(fēng)險高于貨幣基金，投資者應(yīng)警惕相關(guān)風(fēng)險。”業(yè)內(nèi)人士表示。