次新基金首尾相差超100個(gè)百分點(diǎn) 新能源主題表現(xiàn)亮眼

    ◎記者何漪○編輯吳曉婧

    今年以來(lái)A股市場(chǎng)行情極度分化，年內(nèi)成立的次新基金業(yè)績(jī)呈現(xiàn)出顯著差異。

    Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至12月1日，今年成立的次新基金年內(nèi)收益率最高達(dá)到81.12%，年內(nèi)收益最差的虧損24.55%，首尾相差105.67個(gè)百分點(diǎn)。新能源主題基金的表現(xiàn)尤為亮眼，長(zhǎng)江新能源產(chǎn)業(yè)A、景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)A等多只基金成立以來(lái)的收益率超過(guò)了70%。

    業(yè)內(nèi)人士表示，收益率都是時(shí)代賦予的，每一個(gè)時(shí)代都有自己的主旋律，跟上主旋律，組合就能獲得較好的收益率。2021年全球電動(dòng)車(chē)滲透率在7%左右，明年有望突破10%，行業(yè)的增長(zhǎng)開(kāi)始加速，進(jìn)入不可逆的區(qū)間。

    Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至12月1日，今年以來(lái)成立且有業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的主動(dòng)權(quán)益基金合計(jì)有1827只（各類(lèi)份額分別計(jì)算）。其中，年內(nèi)收益率超過(guò)50%的21只基金中，新能源主題基金頻頻出現(xiàn)。

    以長(zhǎng)江新能源產(chǎn)業(yè)A為例，該基金成立于2021年4月14日。上海證券報(bào)記者注意到，該基金在成立后的一個(gè)月內(nèi)建倉(cāng)速度很慢，基金凈值幾乎在1元左右小幅調(diào)整。5月中旬該加速建倉(cāng)，基金凈值出現(xiàn)了陡峭式的拉升。

    同時(shí)，長(zhǎng)江新能源產(chǎn)業(yè)A維持了較高倉(cāng)位的運(yùn)作。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，該基金的股票倉(cāng)位在6月30日、9月30日均超過(guò)了80%。

    從重倉(cāng)股來(lái)看，該基金在二季度末持倉(cāng)了晶澳科技、陽(yáng)光電源、寧德時(shí)代等新能源產(chǎn)業(yè)個(gè)股；在三季度側(cè)重于景氣環(huán)比逐月提升的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、具備價(jià)格彈性的上中游環(huán)節(jié)，重倉(cāng)股包括陽(yáng)光電源、天賜材料、當(dāng)升科技等。

    除此以外，截至12月1日，2021年2月22日成立的景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)A，年內(nèi)回報(bào)率達(dá)到77.22%；2021年5月25日成立的信達(dá)澳銀新能源精選，年內(nèi)回報(bào)率達(dá)到62.58%；2021年3月23日成立的金鷹新能源A，年內(nèi)回報(bào)率達(dá)到62.34%。

    而重倉(cāng)新能源行業(yè)的國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)A、信達(dá)澳銀星奕混合A等多只基金，業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣突出，基金成立以來(lái)的收益率也超過(guò)了60%。

    然而，在2021年5月6日成立的光大陽(yáng)光生活18個(gè)月持有A，表現(xiàn)差強(qiáng)人意，成立以來(lái)至2021年12月1日，業(yè)績(jī)虧損24.55%。此外，國(guó)都聚成、達(dá)誠(chéng)宜創(chuàng)精選混合A等近百只次新基金，其成立以來(lái)業(yè)績(jī)虧損超過(guò)10%。

    望正資產(chǎn)掌門(mén)人王鵬輝認(rèn)為，每一個(gè)時(shí)代都有自己的主旋律，跟上主旋律，組合就能獲得較好的收益率。具體來(lái)看，2021年全球電動(dòng)車(chē)滲透率7%左右，明年將突破10%，行業(yè)的增長(zhǎng)開(kāi)始加速，進(jìn)入不可逆的區(qū)間。在全球電動(dòng)車(chē)滲透率達(dá)到30%至50%區(qū)間之前，都應(yīng)該積極擁抱新能源主題。

    對(duì)于新能源行情的持續(xù)震蕩，華南一位基金經(jīng)理表示，新能源前期漲幅較大，估值快速提升，影響了新進(jìn)者的參與度；同時(shí)，基于跨年存在新能源車(chē)補(bǔ)貼退坡政策的預(yù)期，新能源車(chē)銷(xiāo)量變化的不確定性，帶來(lái)了新能源行情的持續(xù)震蕩。

    不過(guò)，上述基金經(jīng)理也認(rèn)為，從部分車(chē)企公布的11月新能源車(chē)銷(xiāo)量來(lái)看，數(shù)據(jù)相當(dāng)亮眼。預(yù)計(jì)11月國(guó)內(nèi)產(chǎn)量依然會(huì)維持高速增長(zhǎng)，環(huán)比10月國(guó)內(nèi)產(chǎn)量，增速有望超過(guò)10%。同時(shí)，從車(chē)企、電池廠排產(chǎn)規(guī)劃來(lái)看，產(chǎn)能相當(dāng)旺盛，可以預(yù)見(jiàn)新能源車(chē)行業(yè)在明年將依然維持高景氣度。