1元起購 首批北交所主題基金今開售

    首批8只北交所主題基金11月19日正式發(fā)售。分析人士認為，這些基金的正式發(fā)售將給北交所市場注入長線資金。

    據(jù)基金招募說明書及發(fā)售公告，首批北交所主題基金單只首募限額均為5億元，最低1元認購。業(yè)內(nèi)人士認為，相較個人直接參與北交所交易，借道公募基金等產(chǎn)品可做到“雙減”：一是減低門檻，只需1元即可參與其中；二是減低單只股票的持有風險。

    從發(fā)售時間看，易方達、華夏、嘉實、萬家、大成5家基金公司旗下的北交所主題基金發(fā)行日期定為11月19日至25日，募集時間為5個工作日；廣發(fā)、匯添富、南方3家基金公司旗下的北交所主題基金擬于11月19日至12月2日發(fā)行，發(fā)行時間為10個工作日。

    從基金產(chǎn)品設(shè)計情況看，首批北交所主題基金產(chǎn)品均設(shè)計為“兩年定期開放”或“兩年持有期”，基金將以不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)80%的比例投向北交所市場。

    從投資范圍看，首批北交所主題基金設(shè)置的投資范圍大體相似，均可參與北交所上市股票的戰(zhàn)略配售，也可通過打新、定增及二級市場買賣等方式參與北交所投資。

    從風險收益特征看，首批北交所主題基金皆為混合型基金，風險收益低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基金。部分基金將產(chǎn)品風險等級定為R4級別。

    投資策略方面，由于北交所企業(yè)投資難度較大，各家公募基金綜合定性和定量分析，采取了自下而上精選個股的投資方法。

    例如，易方達基金將對北交所上市公司的企業(yè)經(jīng)營和核心競爭力、企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新能力、發(fā)展前景、公司治理、管理團隊等因素進行綜合考量，尋找具備良好成長性、長期投資價值的企業(yè)。嘉實基金將著力于對行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、商業(yè)模式、進入壁壘、市場空間、增長速度等進行深度研究和綜合考量，并在充分考慮估值水平的原則下進行行業(yè)配置。

    北交所主題基金的發(fā)行，為個人投資者分享北交所投資機遇提供了專業(yè)便捷的途徑，各家公募基金公司也都派出了“精兵強將”。

    從目前首批北交所主題基金的基金經(jīng)理人選看，嘉實基金采取了“雙基金經(jīng)理”的做法，嘉實北交所精選兩年定期開放混合基金的基金經(jīng)理，擬由劉杰和李濤擔任，二人分別有15年和13年證券從業(yè)經(jīng)驗。其他基金公司主要選擇由擁有科技、TMT等領(lǐng)域投資經(jīng)驗的單一基金經(jīng)理管理，這些基金經(jīng)理中，有些還兼任科創(chuàng)板主題基金經(jīng)理。

    此外，由于目前多數(shù)北交所上市公司是由新三板精選層企業(yè)平移而來，也有部分基金公司派出擁有新三板投研經(jīng)驗的基金經(jīng)理。

    例如，南方北交所精選兩年定開混合發(fā)起基金的擬任基金經(jīng)理雷嘉源，素有業(yè)內(nèi)“新三板精研選手”之稱，他基金從業(yè)12年，擁有6年新三板研究經(jīng)驗；華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合發(fā)起式基金的擬任基金經(jīng)理顧鑫峰，擅長新興行業(yè)的成長股投資，自2015年起操盤新三板；萬家北交所慧選兩年定期開放混合基金的擬任基金經(jīng)理葉勇，也是現(xiàn)任投資研究部新三板研究主管、基金經(jīng)理，曾任公司股權(quán)投資部副總監(jiān)、權(quán)益投資二部總監(jiān)、投資經(jīng)理等職。

    業(yè)內(nèi)分析人士建議，個人投資者在選擇北交所主題基金時，可將基金管理人在科技領(lǐng)域或新三板領(lǐng)域的投資研究實力，作為重要考量指標。