證券類百億元級(jí)私募破百家 量化私募增至25家占比1/4

    本報(bào)記者 王寧

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前，百億元級(jí)證券類私募數(shù)量正式突破100家。其中，量化私募數(shù)量高達(dá)25家，占比四分之一；新晉百億元級(jí)陣營(yíng)的多家私募，年內(nèi)收益排名居前，最高收益率突破了80%。

    對(duì)于量化私募的規(guī)模增長(zhǎng)，多位私募人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年量化私募取得快速發(fā)展，一方面在于業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好，受到了機(jī)構(gòu)和高凈值投資者的追捧；另一方面是中小盤股票表現(xiàn)較好，市場(chǎng)活躍度較高，有利的市場(chǎng)環(huán)境助推了私募規(guī)模的提升。

    7家私募躋身百億元級(jí)陣營(yíng)

    繼10月份多家私募躋身百億元級(jí)陣營(yíng)后，近日，又有7家私募成功入圍，分別是正圓投資、寬投資產(chǎn)、沖積資產(chǎn)、和諧浩數(shù)、遂玖資產(chǎn)、紅籌投資和聚寬投資。這意味著證券類百億元級(jí)私募數(shù)量正式站穩(wěn)了百家關(guān)口。同時(shí)，從策略分類來(lái)看，量化私募數(shù)量繼續(xù)增長(zhǎng)，目前增至25家，占比四分之一。

    據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前在8000多家的證券類私募中，合計(jì)管理資金總規(guī)模為5.5萬(wàn)億元左右。其中，量化私募的發(fā)展更是一道亮麗風(fēng)景線。以新晉百億元級(jí)陣營(yíng)的私募為例，寬投資產(chǎn)管理規(guī)模破百億元，成為了第25家百億元級(jí)量化私募。

    寬投資產(chǎn)成立于2014年，但公司早在2012年就已經(jīng)組建國(guó)內(nèi)ALPHA策略研究團(tuán)隊(duì)，2013年成為量化對(duì)沖產(chǎn)品管理人。2016年，寬投資產(chǎn)開始重點(diǎn)布局指數(shù)增強(qiáng)策略，并迭代升級(jí)CTA策略，目前該公司主營(yíng)指數(shù)增強(qiáng)策略、CTA策略與混合策略。值得一提的是，寬投資產(chǎn)還是CTA多策略的代表私募。

    同增資本投資總監(jiān)包桂芝告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，今年，新增的百億元級(jí)私募以量化投資為主，規(guī)模增長(zhǎng)迅速。從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，今年核心資產(chǎn)股、價(jià)值股走勢(shì)低迷，而中小盤股表現(xiàn)較好，且市場(chǎng)交易活躍度很高，市場(chǎng)環(huán)境適合量化投資策略發(fā)揮。同時(shí)，部分優(yōu)秀的量化私募近兩年也對(duì)策略進(jìn)行了多次優(yōu)化迭代，業(yè)績(jī)穩(wěn)定且表現(xiàn)良好。

    包桂芝表示，目前來(lái)看，量化投資策略和管理規(guī)模都上了新臺(tái)階。借鑒海外量化投資發(fā)展來(lái)看，國(guó)內(nèi)量化策略還有很大市場(chǎng)空間，但也需要在策略方面進(jìn)行更精細(xì)化的優(yōu)化，來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格變化。

    寬遠(yuǎn)資產(chǎn)相關(guān)人士表示，初入百億元級(jí)門檻，勢(shì)必將面臨更多更大挑戰(zhàn)，但多年穩(wěn)健的投資理念與基金運(yùn)作風(fēng)格，使得公司仍以為投資人提供更好的服務(wù)為首任。

    兩家新晉私募收益率超80%

    在目前有統(tǒng)計(jì)的百家百億元級(jí)私募中，年內(nèi)有業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)的有85家，而奪得年內(nèi)排名靠前收益率的私募均為新晉機(jī)構(gòu)。

    數(shù)據(jù)顯示，沖積資產(chǎn)和正圓投資年內(nèi)以來(lái)的收益率分別為84.82%、82.28%，這也是僅有的兩家年內(nèi)收益率在80%以上的百億元級(jí)私募，而排名第三的是睿揚(yáng)投資，年內(nèi)收益率為52.17%，其余百億元級(jí)私募年內(nèi)收益率均在40%以下。

    從榜單來(lái)看，排名前15位的百億元級(jí)私募中，量化私募占據(jù)了大部分，例如玄元投資、鳴石投資、天演資本、金戈量銳等，其年內(nèi)收益率排名均靠前，而作為業(yè)內(nèi)僅有的2家宏觀對(duì)沖百億元級(jí)私募，凱豐投資和永安國(guó)富的年內(nèi)收益率均不足17%。其中，永安國(guó)富的年內(nèi)收益率僅為2.21%，排名第65。

    值得一提的是，新晉百億元級(jí)陣營(yíng)的紅籌投資當(dāng)屬業(yè)內(nèi)少有的老牌私募。公開信息顯示，紅籌投資成立于1991年，該公司總經(jīng)理鄒奕多年專注于制造業(yè)、周期等多個(gè)行業(yè)投資；去年公司規(guī)模為50億元左右。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，紅籌投資去年收益超過(guò)了50%，今年超過(guò)了20%。

    私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人汪丁福向記者表示，目前中證500相關(guān)個(gè)股估值還處在合理階段，這也是很多指數(shù)增強(qiáng)型私募基金押注該類個(gè)股后，公司管理產(chǎn)品業(yè)績(jī)和規(guī)模迅速增長(zhǎng)的主要原因之一。“當(dāng)前A股市場(chǎng)存在較高的α超額收益，但后期可能會(huì)逐步降低，百億元級(jí)量化私募在享受規(guī)模迅速擴(kuò)大的市場(chǎng)紅利同時(shí)，應(yīng)該更理性看待規(guī)模增長(zhǎng)后的波動(dòng)。”

    汪丁福表示，量化私募若要保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需要搭建更加高性能的底層架構(gòu)，需要借助AI人工智能不斷挖掘成千上萬(wàn)的因子，需要大量技術(shù)、開發(fā)能力強(qiáng)，有深厚數(shù)理統(tǒng)計(jì)功底的人才做基礎(chǔ)保障，才能開發(fā)出更多大容量的策略。