4只中國A50ETF火爆上市 首日成交創(chuàng)紀(jì)錄

    證券時報記者 詹晨

    11月8日，首批MSCI中國A50交易型開放式指數(shù)基金（ETF）集體上市，匯添富MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF和易方達(dá)MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF正式登陸上海證券交易所，華夏MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF和南方MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF正式登陸深交所。

    從獲批到上市，首批4只A50ETF僅僅用時21天，短短幾天的認(rèn)購期，共獲得33萬戶，267億元的首募戰(zhàn)績，備受投資者追捧。

    上市首日，4只A50ETF成交同樣火爆，全天累計成交突破百億元，其中華夏A50ETF全天共成交36.17億元，不僅成為當(dāng)天股票ETF產(chǎn)品成交第一的品種，也打破了此前華泰柏瑞滬深300ETF上市當(dāng)日32.86億元的紀(jì)錄，再次創(chuàng)造歷史！

    首日合計成交額破百億

    A50ETF密切跟蹤MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)，該指數(shù)表征A股核心龍頭資產(chǎn)。指數(shù)成份股是北上資金持倉核心標(biāo)的，增量資金的涌入也有利于互聯(lián)互通基金的表現(xiàn)。另外，此次相關(guān)股指期貨同時上市交易，為境外投資者提供基于互聯(lián)互通機制下A股風(fēng)險管理工具，未來將進(jìn)一步吸引外資配置。

    4只A50ETF首日上市成交可謂火爆，其中華夏A50ETF4分鐘成交額破億，上午半天達(dá)到23億元，全天共成交了36.17億元，打破此前華泰柏瑞滬深300ETF創(chuàng)下的上市首日成交紀(jì)錄。其余3只A50ETF成交同樣火熱，易方達(dá)A50ETF全天成交額28.89億元，匯添富A50ETF成交20.50億元，南方A50ETF成交15.30億元，4只產(chǎn)品累計成交額突破百億。

    華夏A50ETF基金經(jīng)理榮膺分析此次成交火爆的原因時表示：“首先，A50ETF具有很強的配置屬性，成份股都是A股的核心龍頭股，非常符合機構(gòu)和個人對龍頭股配置的概念，而且指數(shù)的行業(yè)非常均衡，大家也愿意去買這種龍頭寬基；其次，這也是一個非常好的交易品種，不然成交量也不會這么大，它是一個標(biāo)準(zhǔn)的交易工具，并且有香港交易所期貨的配合，所以是非常好的交易工具。這兩個屬性在一起，就碰撞出了火花，創(chuàng)造了ETF上市首日成交的歷史新紀(jì)錄。”

    對于此次中國A50ETF受到投資者熱情追捧，易方達(dá)基金表示，該指數(shù)具有三大特色：一是代表了外資視角下的中國核心資產(chǎn)；二是它的成份股是50只，既是寬基指數(shù)，又相對比較集中；三是配套推出了股指期貨，并且已在港交所上市，會形成一個多策略、多生態(tài)、國際化的整體生態(tài)圈。

    南方中國A50ETF基金經(jīng)理李佳亮表示，中國經(jīng)濟未來將逐步步入高質(zhì)量發(fā)展階段，中國各領(lǐng)域?qū)⒓铀賰?yōu)勝劣汰、結(jié)構(gòu)分化，由過去的“做蛋糕”階段向“分蛋糕”階段轉(zhuǎn)型。行業(yè)龍頭公司可以通過不斷吞并弱小差的企業(yè)實現(xiàn)自身增長，“馬太效應(yīng)”、“強者恒強”可能仍會是未來各行各業(yè)“分蛋糕”的常態(tài)。同時，以新能源科技醫(yī)藥為代表的新經(jīng)濟相關(guān)產(chǎn)業(yè)，也是在中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段中具有長期生命力和發(fā)展前景的重要方向。

    匯添富基金指數(shù)與量化投資部負(fù)責(zé)人吳振翔指出，MSCI中國A50ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)的行業(yè)結(jié)構(gòu)與成份股都與外資的行業(yè)配置結(jié)構(gòu)及重倉股接近。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至10月29日，外資重倉（持有市值比例超過0.5%）的股票中，有76%的資金投資于MSCI中國A50互聯(lián)互通人民幣指數(shù)成份股。可以說，無論從行業(yè)角度還是具體成份股角度，MSCI中國A50ETF的跟蹤標(biāo)的基本契合了A股市場機構(gòu)化和國際化的兩大發(fā)展趨勢。

    有助創(chuàng)建更好投資生態(tài)

    MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)成份股囊括了各個細(xì)分領(lǐng)域的龍頭標(biāo)的。前十大成份股涵蓋寧德時代、貴州茅臺、隆基股份等A股市場高辨識度龍頭白馬股，涉及工業(yè)、必需消費、信息技術(shù)、金融業(yè)等眾多核心領(lǐng)域。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)成份股數(shù)量僅占全市場1%，但市值、營收和歸母凈利潤占比分別達(dá)到全市場的24%、22%和34%。另據(jù)2020年年報顯示，該指數(shù)前十大成份股近五年平均營業(yè)總收入、凈利潤復(fù)合年增長率高達(dá)31.41%、36.10%，平均加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）則達(dá)到21.7%。

    香港交易所董事總經(jīng)理兼市場聯(lián)席主席姚嘉仁表示，MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)期貨的推出，有助于進(jìn)一步吸引海外長期資金配置A股，帶動更多國際投資者對中國內(nèi)地股票市場的需求，促進(jìn)中國資本市場不斷開放和國際化；而同樣MSCI中國A50ETF等產(chǎn)品的掛牌上市，將與滬深港通以及MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)期貨共同形成一個多元化的互聯(lián)互通產(chǎn)品生態(tài)圈。

    MSCI大中華區(qū)營運決策委員會主席兼董事總經(jīng)理吳佳青表示：“市場對MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)掛鉤產(chǎn)品的推出反應(yīng)熱烈，這一方面印證了中國市場進(jìn)一步對外開放，另一方面也反映了海內(nèi)外現(xiàn)貨期貨的生態(tài)圈正在形成，對中國市場的發(fā)展具有里程碑意義。”

    吳佳青認(rèn)為，外資在資產(chǎn)配置上有五個主要考慮因素：一、長期歷史表現(xiàn)；二、代表行業(yè)龍頭；三、通透性及流動性；四、能代表整體經(jīng)濟的長期發(fā)展；五、ESG及氣候方面的表現(xiàn)。而MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)采用的行業(yè)中性策略，追蹤全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)（GICS）所涵蓋的11個行業(yè)中，覆蓋廣泛的行業(yè)，確保不存在行業(yè)板塊偏差，以反映中國經(jīng)濟廣泛多元化的特質(zhì)。相對傳統(tǒng)的市值加權(quán)方式，MSCI的指數(shù)編制方式能為投資者帶來較好的代表性與均衡性，讓投資者捕捉中國經(jīng)濟增長機遇。同時，指數(shù)的均衡設(shè)計，可以較好地反映整個市場的取向，可以成為投資者在進(jìn)行配置時的一個基準(zhǔn)，有助于管理投資組合的風(fēng)險。