透析公募FOF三季報：發(fā)行駛入快車道，多只產品年內收益率超10%

    本報記者 王思文

    自我國首批公募FOF基金誕生近四年來，公募FOF基金業(yè)務的數量和規(guī)模都有十分明顯的增長，發(fā)展速度很快。尤其是今年，公募FOF產品憑借業(yè)績穩(wěn)健、適度收益、長期增值的特點，整體管理規(guī)模屢創(chuàng)新高，截至今年三季度末，公募FOF整體規(guī)模已經達到1884.6億元，發(fā)展也步入快車道。

    隨著公募基金三季報全部出爐，公募基金中基金（FOF）三季度的規(guī)模、數量及持倉變化情況正式浮出水面。

    規(guī)模和數量實現(xiàn)雙增長

    在當下公募基金快速發(fā)展階段，“基金賺錢，基民不賺錢”的現(xiàn)狀依舊存在，基民面臨的擇基難、持基體驗差、投資時點不好把握等困局仍難以破解。

    而公募FOF基金在一定程度上可以幫助基金投資者解決這些問題。FOF基金是基金中的基金，基金投研團隊通過研究優(yōu)選市場優(yōu)質基金，再對產品的波動進行嚴控，提高組合性價比，配合大類資產配置在多變的市場中把握更多投資機會。

    2021年第三季度，公募FOF數量和規(guī)模均明顯提升。東方財富Choice數據顯示，截至2021年三季度末，全市場共有196只公募FOF產品，較二季度末的162只增加了34只；公募FOF規(guī)模從2021年二季度末的1343.7億元增加至三季度的1884.6元，環(huán)比增長40.25%。

    目前公募FOF規(guī)模排名前十的產品均超過了50億元。全市場規(guī)模最大的公募FOF產品為交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年，是一只偏債混合型FOF基金，截至三季度末產品規(guī)模達到221.04億元，這也是全行業(yè)公募FOF產品中唯一一只百億級FOF基金。

    其次是交銀招享一年持有，產品規(guī)模為89.90億元，第三名是廣發(fā)核心優(yōu)選六個月持有，產品規(guī)模為70.05億元，同時也是偏股混合型FOF基金中規(guī)模最大的一只產品。

    數據來源：東方財富Choice

    FOF發(fā)行駛入快車道

    進入今年三季度后，公募FOF產品的發(fā)行似乎駛入了快車道，引起了公募基金市場的廣泛關注。

    今年第三季度新發(fā)的34只公募FOF產品的發(fā)行規(guī)模合計達到513.09億元，較今年第二季度的186.68億元驟增了近兩倍，較第一季度的146.15億元驟增了近370億元。

    數據來源：東方財富Choice

    新發(fā)產品中，交銀招享一年持有混合的發(fā)行規(guī)模最大，達到了89.90億元，興證全球基金在三季度布局的興證全球優(yōu)選平衡三個月持有混合和興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合兩只FOF產品的發(fā)行規(guī)模分別達到79.15億元和63.44億元。三季度期間成立的50億元量級FOF基金僅有上述三只，其余FOF產品均在50億元以下。

    加碼布局FOF業(yè)務

    交銀施羅德管理規(guī)模遙遙領先

    基金管理人方面，截至2021年三季度末，參與布局公募FOF業(yè)務的機構合計60家。交銀施羅德基金是公募FOF管理規(guī)模最大的管理人，旗下3只FOF產品規(guī)模合計達到321.1億元。據《證券日報》記者了解，今年上半年交銀施羅德基金的公募FOF管理規(guī)模約占全市場比重的14%，可以說領跑行業(yè)公募FOF。

    興證全球基金旗下公募FOF產品規(guī)模合計約272.4億元，位居第二。匯添富基金、南方基金、廣發(fā)基金、華夏基金、嘉實基金等機構的FOF產品管理規(guī)模也位居前列，規(guī)模在60億元至133億元之間。

    值得注意的是，布局公募FOF業(yè)務的機構名單正在不斷增加，三季度末較二季度末的55家增加了5家。今年三季度首發(fā)布局公募FOF產品的公司有銀河基金、恒越基金、上銀基金、光證資管和中信證券。

    多只產品年內收益率超過10%

    FOF基金作為居民理財產品的一種較為穩(wěn)健的選擇，在近年的發(fā)展中業(yè)績表現(xiàn)也是可圈可點。從公募FOF基金的歷史收益來看，2020年以前成立的公募FOF基金在2020年的平均收益率約為24%。

    從今年三季報來看，公募FOF產品漲跌互現(xiàn)。偏債混合型基金方面，華夏聚豐穩(wěn)健混合發(fā)起式（FOF）A在今年以來斬獲了12.04%的年化收益率，其C份額產品斬獲近12%的年化收益率。安信禧悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合（FOF）、招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合（FOF）A/C等偏債混合型FOF基金同樣在年內斬獲了超5%的收益率。

    偏股混合型基金方面，中歐預見養(yǎng)老2050五年持有（FOF）A在年內斬獲了8.49%的收益率，建信福澤裕泰混合（FOF）、平安養(yǎng)老2035（FOF）、廣發(fā)銳意進取3個月持有混合（FOF）等產品的年內收益率均在7%以上。

    數據來源：東方財富Choice

    最受公募FOF基金經理喜愛的基金產品是海富通基金旗下的海富通改革驅動混合，今年三季度末共有31只公募FOF產品重倉持有。其次是工銀新金融股票A，共有25只公募FOF產品重倉持有。信達澳銀新能源產業(yè)股票、易方達安心回饋混合、廣發(fā)多因子混合等明星基金產品也紛紛現(xiàn)身公募FOF產品重倉名單。

（編輯 喬川川）