淘金越南 5個月賺33%！這類基金成“出?！蓖顿Y利器

    33.68%和33.55%，這是截至上周五，天弘越南市場股票基金A類和C類份額今年以來的收益率。

    實(shí)際上，天弘基金淘金越南，只是近年來國內(nèi)公募機(jī)構(gòu)出海投資的一個案例。在出海的“路線圖”上，還有德國、日本、法國……

    “小眾產(chǎn)品”業(yè)績驚艷

    近年來，越南等海外投資市場異軍突起。

    6月4日，越南VN30指數(shù)報1508.35點(diǎn)，再創(chuàng)歷史新高。該指數(shù)最近一年的漲幅達(dá)82.5%，今年以來上漲38.14%，是整個亞太地區(qū)表現(xiàn)最好的市場之一。

    相關(guān)QDII基金也水漲船高，凈值走高，Wind統(tǒng)計顯示，截至6月3日，天弘越南市場A/C今年以來的收益率分別為33.68%和33.55%，這樣的收益率，可排進(jìn)納入統(tǒng)計的主動權(quán)益類基金前十。

    事實(shí)上，在人民幣國際化的背景下，全球資產(chǎn)配置逐漸成為國內(nèi)投資者分散風(fēng)險、獲得穩(wěn)定收益的一種方式。為了給國內(nèi)投資者提供捕捉全球市場的機(jī)會，越來越多的基金公司相繼成立國際投資部門，布局海外。

    對于中國企業(yè)上市較多的美國和中國香港市場，相關(guān)的QDII基金已經(jīng)不在少數(shù)。近年來，公募基金覆蓋的海外市場越來越多，除了投資日本、德國、法國等地的產(chǎn)品，印度、越南等新興市場也逐漸有相關(guān)產(chǎn)品覆蓋。

    早在2014年，華安基金便推出了華安德國30（DAX）ETF。

    2019年，易方達(dá)基金、華夏基金、南方基金、華安基金分別成立了易方達(dá)日興資管日經(jīng)225ETF、華夏野村日經(jīng)225ETF、南方東證指數(shù)ETF、華安三菱日聯(lián)日經(jīng)225ETF共4只中日互通ETF。

    去年，天弘基金和華安基金分別成立了天弘越南市場和華安法國CAC40ETF。此外，在印度市場方面，工銀瑞信基金和泰達(dá)宏利基金相繼成立工銀瑞信印度市場基金和泰達(dá)宏利印度機(jī)會基金。

    成績參差不齊

    當(dāng)然，投資不同國家和區(qū)域的基金產(chǎn)品的收益表現(xiàn)也大不相同。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，投資印度的工銀瑞信印度市場和泰達(dá)宏利印度機(jī)會今年以來的收益分別是11.65%（人民幣份額）和7.30%。

    華安法國CAC40ETF和華安德國30（DAX）ETF今年以來的收益分別是13.64%和9.68%。

    4只中日互通ETF基金雖然大方向上比較一致，但是具體到業(yè)績上，也是各有千秋。

    今年以來收益最高的是南方東證指數(shù)ETF，收益率是0.09%，其余三只基金收益均告負(fù)，下跌最多的是華夏野村日經(jīng)225ETF。

    投資者需精挑細(xì)選

    近年來，隨著國內(nèi)投資者資產(chǎn)配置意愿的增強(qiáng)，不少投資小眾市場的QDII受到關(guān)注。

    不過，投資者面對越來越豐富的QDII基金產(chǎn)品，也需要精挑細(xì)選。海外市場的投資標(biāo)的豐富多樣，其投資邏輯也有所差異。

    比如，從全球資產(chǎn)配置角度來看，日本經(jīng)濟(jì)周期較為獨(dú)立，日經(jīng)225指數(shù)與主要A股指數(shù)的相關(guān)系數(shù)較低，日經(jīng)225ETF可為國內(nèi)投資者提供與A股市場具有一定差異的投資品種，是分散化投資的良好工具。首批4只中日互通ETF成立時合計發(fā)行規(guī)模超15億元，工銀瑞信基金今年發(fā)行的工銀瑞信大和日經(jīng)225ETF發(fā)行規(guī)模也超過2億元。

    盈米基金研究院研究總監(jiān)鄒卓宇表示，投資小眾市場的QDII基金受到投資者關(guān)注，主要原因是隨著市場和投資者逐步成熟，有投資者希望在全球范圍內(nèi)做跨地區(qū)資產(chǎn)配置來分散投資風(fēng)險，獲取不同多元化收益。

    他表示，對于一般投資者來說，這類QDII產(chǎn)品是目前做跨地區(qū)資產(chǎn)配置比較方便的手段。多數(shù)投資者對于海外市場的了解程度低，直接配置底層資產(chǎn)的難度大，經(jīng)過基金公司設(shè)計并由專業(yè)基金經(jīng)理管理的基金產(chǎn)品能夠讓投資者少踩一些“坑”。不同經(jīng)濟(jì)體所處發(fā)展階段不同，整體的經(jīng)濟(jì)增速和資源優(yōu)勢上也各不相同，投資者在資產(chǎn)配置時進(jìn)行地區(qū)分散，可以增加組合收益的多樣性。

    “不過，配置QDII類產(chǎn)品需要了解產(chǎn)品具體配置的地區(qū)范圍和資產(chǎn)類別，申購前做到心中有數(shù)，避免申購的基金與自己希望配置的方向出現(xiàn)明顯偏差。同時，海外資產(chǎn)還會受到匯率影響，配置之前需要做好相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)算，配置資產(chǎn)的收益可能被匯率變化侵蝕。”鄒卓宇表示。