加倉(cāng)迎戰(zhàn)6月行情 滿倉(cāng)私募比例創(chuàng)近一年新高

    私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，倉(cāng)位在五成及以上的私募數(shù)量占比高達(dá)97%，其中更有24.63%的私募處于滿倉(cāng)狀態(tài)，滿倉(cāng)私募占比創(chuàng)近一年以來(lái)新高。

    多位業(yè)內(nèi)人士表示，A股市場(chǎng)上升趨勢(shì)尚未結(jié)束，后續(xù)兩個(gè)月結(jié)構(gòu)性行情機(jī)會(huì)較多，新能源產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈等方向值得關(guān)注。

    隨著A股市場(chǎng)企穩(wěn)上升，私募倉(cāng)位變化也頗為積極。

    私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉(cāng)位為82%，環(huán)比小幅上升，處于歷史高位水平。

    從倉(cāng)位分布來(lái)看，中高倉(cāng)位的私募基金數(shù)量較4月底有所增加，倉(cāng)位在五成及以上的私募基金占比高達(dá)97.01%，其中24.63%的私募處于滿倉(cāng)狀態(tài)，相比4月底顯著提高4.14個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，5月底滿倉(cāng)的私募比例不僅是今年以來(lái)的最高水平，也創(chuàng)出了近一年以來(lái)的新高。

    分規(guī)模來(lái)看，頭部私募的加倉(cāng)動(dòng)作也頗為明顯。數(shù)據(jù)顯示，截至5月21日，百億級(jí)私募倉(cāng)位指數(shù)為88.15%，環(huán)比前一周提升0.45個(gè)百分點(diǎn)，其中77.7%的百億級(jí)私募倉(cāng)位超過(guò)八成。另外，管理規(guī)模處于50億元至100億元區(qū)間的私募在5月的平均倉(cāng)位高達(dá)90.11%，遠(yuǎn)高于4月的平均倉(cāng)位。

    私募倉(cāng)位顯著提升的背后，是其對(duì)6月行情的樂(lè)觀態(tài)度。

    最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，私募基金經(jīng)理6月A股市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)期信心指標(biāo)值為122.39，環(huán)比上漲2.97個(gè)百分點(diǎn)。其中，43.28%的基金經(jīng)理持樂(lè)觀態(tài)度，環(huán)比5月大幅提升4.76個(gè)百分點(diǎn)，另有47.01%的基金經(jīng)理持中性觀點(diǎn)，相較于5月減少3.8個(gè)百分點(diǎn)。

    中歐瑞博表示，前期的市場(chǎng)調(diào)整大概率已經(jīng)結(jié)束，短期內(nèi)市場(chǎng)有望重拾上行通道，繼續(xù)之前慢牛、結(jié)構(gòu)牛行情。公司倉(cāng)位會(huì)有所提升，保持在中性區(qū)間上限與進(jìn)攻倉(cāng)位下限之間。

    鴻風(fēng)資產(chǎn)投資總監(jiān)黃易認(rèn)為，從大類資產(chǎn)配置的角度來(lái)說(shuō)，后續(xù)股票的性價(jià)比優(yōu)于商品。她解釋稱，大宗商品上半年漲幅超出市場(chǎng)預(yù)期，目前大概率處于頂部區(qū)域。從股票資產(chǎn)來(lái)看，人民幣升值使得海外資金加速流入A股市場(chǎng)，同時(shí)市場(chǎng)通脹預(yù)期即將見(jiàn)頂，后續(xù)流動(dòng)性大概率不會(huì)比前期更悲觀，因此流動(dòng)性的負(fù)面預(yù)期正在修正，股市配置價(jià)值值得關(guān)注。

    世誠(chéng)投資也認(rèn)為，雖然匯率提升催生的股市行情可能會(huì)有短暫的休整時(shí)段，但A股市場(chǎng)上升趨勢(shì)尚未結(jié)束，后續(xù)兩個(gè)月結(jié)構(gòu)性行情機(jī)會(huì)較多。

    對(duì)A股市場(chǎng)頗具信心的私募，瞄準(zhǔn)了哪些投資方向？

    中歐瑞博認(rèn)為，中長(zhǎng)期視角來(lái)看，新能源產(chǎn)業(yè)鏈、電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈等新經(jīng)濟(jì)賽道依然具備投資價(jià)值，市值提升空間依然巨大。另外，各細(xì)分賽道的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股，當(dāng)前估值吸引力明顯，在市場(chǎng)沒(méi)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境下，有較大概率能提供阿爾法收益。

    世誠(chéng)投資則表示，以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈為代表的泛科技板塊和以財(cái)富管理為代表的金融服務(wù)業(yè)具有較多機(jī)會(huì)。另外，考慮到通脹預(yù)期還可能卷土重來(lái)，上游周期品在調(diào)整時(shí)也可加強(qiáng)布局。

    “經(jīng)過(guò)一段時(shí)間調(diào)整，科技板塊或成為后續(xù)某個(gè)階段市場(chǎng)的投資主線，這其中包括新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體、光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的硅料與硅片等方向。”北京一家頭部私募基金經(jīng)理表示。