加倉迎戰(zhàn)6月行情 滿倉私募比例創(chuàng)近一年新高

    私募排排網最新數據顯示，截至5月底，倉位在五成及以上的私募數量占比高達97%，其中更有24.63%的私募處于滿倉狀態(tài)，滿倉私募占比創(chuàng)近一年以來新高。

    多位業(yè)內人士表示，A股市場上升趨勢尚未結束，后續(xù)兩個月結構性行情機會較多，新能源產業(yè)鏈、半導體產業(yè)鏈等方向值得關注。

    隨著A股市場企穩(wěn)上升，私募倉位變化也頗為積極。

    私募排排網最新數據顯示，截至5月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為82%，環(huán)比小幅上升，處于歷史高位水平。

    從倉位分布來看，中高倉位的私募基金數量較4月底有所增加，倉位在五成及以上的私募基金占比高達97.01%，其中24.63%的私募處于滿倉狀態(tài)，相比4月底顯著提高4.14個百分點。值得注意的是，5月底滿倉的私募比例不僅是今年以來的最高水平，也創(chuàng)出了近一年以來的新高。

    分規(guī)模來看，頭部私募的加倉動作也頗為明顯。數據顯示，截至5月21日，百億級私募倉位指數為88.15%，環(huán)比前一周提升0.45個百分點，其中77.7%的百億級私募倉位超過八成。另外，管理規(guī)模處于50億元至100億元區(qū)間的私募在5月的平均倉位高達90.11%，遠高于4月的平均倉位。

    私募倉位顯著提升的背后，是其對6月行情的樂觀態(tài)度。

    最新調查數據顯示，私募基金經理6月A股市場趨勢預期信心指標值為122.39，環(huán)比上漲2.97個百分點。其中，43.28%的基金經理持樂觀態(tài)度，環(huán)比5月大幅提升4.76個百分點，另有47.01%的基金經理持中性觀點，相較于5月減少3.8個百分點。

    中歐瑞博表示，前期的市場調整大概率已經結束，短期內市場有望重拾上行通道，繼續(xù)之前慢牛、結構牛行情。公司倉位會有所提升，保持在中性區(qū)間上限與進攻倉位下限之間。

    鴻風資產投資總監(jiān)黃易認為，從大類資產配置的角度來說，后續(xù)股票的性價比優(yōu)于商品。她解釋稱，大宗商品上半年漲幅超出市場預期，目前大概率處于頂部區(qū)域。從股票資產來看，人民幣升值使得海外資金加速流入A股市場，同時市場通脹預期即將見頂，后續(xù)流動性大概率不會比前期更悲觀，因此流動性的負面預期正在修正，股市配置價值值得關注。

    世誠投資也認為，雖然匯率提升催生的股市行情可能會有短暫的休整時段，但A股市場上升趨勢尚未結束，后續(xù)兩個月結構性行情機會較多。

    對A股市場頗具信心的私募，瞄準了哪些投資方向？

    中歐瑞博認為，中長期視角來看，新能源產業(yè)鏈、電動車產業(yè)鏈等新經濟賽道依然具備投資價值，市值提升空間依然巨大。另外，各細分賽道的優(yōu)質成長股，當前估值吸引力明顯，在市場沒有系統(tǒng)性風險的環(huán)境下，有較大概率能提供阿爾法收益。

    世誠投資則表示，以半導體產業(yè)鏈為代表的泛科技板塊和以財富管理為代表的金融服務業(yè)具有較多機會。另外，考慮到通脹預期還可能卷土重來，上游周期品在調整時也可加強布局。

    “經過一段時間調整，科技板塊或成為后續(xù)某個階段市場的投資主線，這其中包括新能源車產業(yè)鏈、半導體、光伏產業(yè)鏈中的硅料與硅片等方向。”北京一家頭部私募基金經理表示。