22年累計盈利逾5萬億元 公募基金交出亮麗答卷

    1998年，公募基金正式登上中國資本市場舞臺。20多年來，基金業(yè)從點滴起步，以專業(yè)開道，將資本市場的發(fā)展與數(shù)億持有人的財富增值連接在一起。截至去年年底，公募基金產(chǎn)品累計為投資者賺取超過5萬億元，不少堅持長期投資的投資者獲得了豐厚的回報，鮮活的財富故事不斷涌現(xiàn)。

    從首只基金成立至今，公募行業(yè)交出了亮麗的答卷。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，公募基金產(chǎn)品累計盈利總額5.27萬億元。尤其是在過去兩年的結(jié)構(gòu)性行情中，公募基金業(yè)績亮麗，2019年基金年度盈利為1.18萬億元，2020年的盈利更是逼近2萬億元。

    部分權(quán)益投資實力較強的基金公司為客戶帶來的收益甚至超過公司旗下基金發(fā)行規(guī)模。以興證全球基金為例，截至今年一季度末，公司旗下40只基金累計盈利超過1547億元，而公司旗下所有基金的累計發(fā)行規(guī)模為1421億元。

    在這些統(tǒng)計數(shù)據(jù)背后，是一個個鮮活的投資案例。去年以來，多位基金投資者的故事引起關注，他們曬出的持倉收益率滿溢著“獲得感”。“2003年，我買了4.7萬元的嘉實增長，近10年的時間沒動過。等再看賬戶的時候，已經(jīng)增至50多萬元。后來女兒出生，我和先生商量把這筆錢留給女兒做嫁妝。”一位基金持有人這樣講述她的理財經(jīng)歷。

    時間轉(zhuǎn)眼來到2020年10月14日，這位持有人的基金資產(chǎn)已高達137萬元，持倉收益率接近28倍。數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月27日，嘉實增長混合基金成立以來收益率超過30倍，如若這位持有人繼續(xù)持有至今，收益將進一步增厚。

    在公募基金發(fā)展歷程中，誕生了一批長期業(yè)績突出的“十年十倍基”。一些投資者選擇與優(yōu)秀的基金長期相伴，也最終收獲了“時間的玫瑰”。

    特別值得一提的是一位被稱為“最強基民”的投資者季占柱。他于2008年年末首次出現(xiàn)在富國天惠精選成長基金的前十大持有人名單中，當時他花了近200萬元買入183.74萬份基金，此后持有基金12年一直未變，如果繼續(xù)持有至今，浮盈超過600萬元。如果當時這位投資者選擇紅利再投資，迄今浮盈將達到1200萬元。

    由于公募基金的購買門檻較其他資管產(chǎn)品更低，其普惠性質(zhì)讓資本市場的發(fā)展紅利得以覆蓋到數(shù)億投資者。據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責任公司披露，截至2019年12月底，我國公募基金場外投資者總賬戶數(shù)為6.0779億，其中，專業(yè)機構(gòu)投資者11.2萬，一般機構(gòu)投資者93.0萬，自然人投資者賬戶數(shù)為6.0675億（占比99.8%），自然人投資者相比2018年的5.812億同比上升4%；我國公募基金場內(nèi)投資者總數(shù)為1980萬，其中，專業(yè)機構(gòu)投資者2.64萬，一般機構(gòu)投資者4.8萬，自然人投資者1973萬（占比99.6%），自然人投資者相比2018年的1831萬同比上升7%。

    尤其是在過去兩年來的行情中，基金交出了一份亮眼的成績單，2019年偏股混合基金平均收益率超過40%，2020年更是超過50%。在基金賺錢效應的帶動下，2020年下半年以來基金迅速“出圈”，大量投資者包括90后、00后等年輕一代紛紛加入了“投基陣營”，不少投資者在社交平臺上分享自己的“小確幸”。

    “去年基金多次上了微博熱搜，同學群里也經(jīng)常討論，我了解了相關知識后也買了一只基金，去年收益率超過60%。”90后李陽回顧了自己買基金的經(jīng)歷，“今年2月下旬那段時間，基金凈值回撤較大，我本來想贖回，后來還是決定要做長跑者。判斷短期市場漲跌難度很高，不少文章建議普通投資者選擇定投，我現(xiàn)在也設置了基金定投模式。”

    調(diào)研數(shù)據(jù)也顯示，投資者長期持基意愿逐步增強。根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2019年度全國公募基金投資者狀況調(diào)查報告》，54.6%的投資者持有單只基金的時間超過一年，這一比例較2018年繼續(xù)上升。而在2019年的結(jié)構(gòu)性行情中，近九成投資者實現(xiàn)盈利，其中，19.2%的投資者盈利30%以上，44.9%的投資者盈利10%至30%。

    誠如基金界元老范勇宏所言，“基金的誕生源于人們對更高收益的追求，基金能否健康快速地發(fā)展，取決于是否能夠給投資者帶來合理滿意的收益。”

    當基民有了獲得感，基金才能真正擁有存在感。隨著基金飛入尋常百姓家，公募基金行業(yè)也在不斷創(chuàng)出新的歷史紀錄，去年新基金發(fā)行超過3萬億元，截至今年4月底，公募基金總規(guī)模更是首次超過22萬億元。

    生逢其時當不負其時。在多位基金公司高管看來，只有將投資者利益擺在首位，讓基金持有人擁有實實在在的獲得感，公募基金行業(yè)方能不辜負這個時代提供的舞臺和機遇。

    興證全球基金董事長莊園芳表示，中國的資產(chǎn)管理行業(yè)是一片巨大的藍海，面臨的仍然是一個增量市場，現(xiàn)在最重要的是資管機構(gòu)需要提高生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的能力，真正為持有人賺到錢。

    滬上另一家頭部公募掌舵人匯添富基金總經(jīng)理張暉也深有同感。在他看來，經(jīng)歷多年的發(fā)展，如今公募基金已成為資本市場舉足輕重的力量。對于基金管理者來說，就是要堅持正確的投資理念，準確把握市場的脈絡和長期大方向，在好的賽道上選出優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，為投資者帶來更好的收益。