提升吸引力應對競爭 貨幣基金費率戰(zhàn)升級

    ◎記者何漪○編輯黃淑慧

    收益率持續(xù)下行的大背景下，貨幣基金的降費行動正在進行。近期，多家基金公司陸續(xù)下調了旗下貨幣基金的管理費率和托管費率。業(yè)內人士表示，由于貨幣基金整體收益率逐步走低，為了提升旗下產(chǎn)品的吸引力并應對競爭，基金公司通常會下調管理費率和托管費率。

    近日，前海開源貨幣基金發(fā)布公告稱，該基金擬將基金管理人的管理費年費率由0.33%調整為0.25%，擬將基金托管人的托管費年費率由0.10%調整為0.07%，上述調整自5月10日起生效。

    萬家貨幣基金也發(fā)布了類似公告。公告顯示，為了更好地滿足投資者投資需求，萬家基金經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，對萬家貨幣基金的管理費率和托管費率進行調整，將該基金的管理費年費率由0.33%調整為0.15%，托管費年費率由0.10%調整為0.05%。

    據(jù)上海證券報記者不完全統(tǒng)計，近日還有國泰基金、廣發(fā)基金等基金公司旗下多只貨幣基金陸續(xù)調整了費率。

    今年以來，貨幣基金的管理費率、托管費率均出現(xiàn)了大幅下調。

    Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至5月12日，在全市場340只（各類基金合并計算）貨幣基金中，管理費年費率達到0.33%及以上的貨幣基金有98只，占比不到三成；管理費年費率為0.15%的貨幣基金有91只，接近三成。另外，從基金托管費來看，只有90只貨幣基金維持了0.1%的托管費年費率，大部分貨幣基金采用了較低的費率。其中，廣發(fā)活期寶、鵬華安盈寶、匯添富和聚寶等8只貨幣基金的托管費年費率更低，僅為0.04%。

    在貨幣基金費率陸續(xù)下調的背后，其收益率也進入了下行通道。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，全市場683只（各類份額分別計算）貨幣基金的平均年化收益率從去年底的2.69%，降至一季度末的2.3%。至5月11日，貨幣基金的平均7日年化收益率已跌至2.14%。

    具體來看，截至5月11日，只有4只貨幣基金的7日年化收益率超過3%，大部分基金的收益率都在3%以下，其中，低于2.5%的基金多達605只。

    一位公募基金市場人士表示，整體來看，由于近年來收益率不斷走低，在一定程度上削弱了貨幣基金的吸引力。對于貨幣基金來說，一方面面臨存量市場的巨大競爭，另一方面也須接受銀行理財產(chǎn)品的挑戰(zhàn)。

    對于貨幣基金的陸續(xù)降費，上述市場人士還談到，基金公司主動下調相關費率，充分考慮了投資者的投資體驗，有利于降低投資者的投資成本。值得注意的是，其中有部分貨幣基金承接著大量機構資金，機構投資者帶來的壓力，也促使基金公司調低費率。

    此外，基金公司市場人士還談到，春節(jié)以來，A股市場出現(xiàn)了較長時間的震蕩調整，股市缺乏明顯的賺錢效應。對于一部分投資者來說，當股市機會不明時將資金轉入貨幣基金，當股市出現(xiàn)機會時則賣出貨幣基金，已成為一種慣用的資金使用模式。“近期A股市場波動加劇，避險資金觀望情緒漸濃，基金公司陸續(xù)采取降費措施，可以提高旗下貨幣基金吸引力，有利于其管理規(guī)模的整體提升。”