一季度私募持倉現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整 19家百億元級私募持股61只

    本報記者 王寧

    隨著一季報陸續(xù)披露，多家百億元級私募持倉情況再度呈現(xiàn)。《證券日報》記者根據(jù)最新數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，19家百億元級私募一季度合計持有個股61只，持股市值超過308億元；其中，高毅資產(chǎn)無論是在持股數(shù)量還是持股市值，均位居首位，分別為12只個股、229.67億元。

    多位私募人士告訴《證券日報》記者，一季度A股市場投資風(fēng)格轉(zhuǎn)換，不少百億元級私募不斷調(diào)倉或換倉，且持有的板塊轉(zhuǎn)變明顯，整體來看，估值相對較低的制造業(yè)個股成為了多數(shù)私募的重心。展望二季度，市場投資機會或更加明顯，更多將體現(xiàn)在“低估值+業(yè)績修復(fù)”等偏防御的方向。

    在上述19家百億元級私募持倉中，高毅資產(chǎn)持有12只個股位居首位，其次是持有10只個股的迎水投資，通怡投資持有9只個股排名第三；玄元投資持有7只個股；而九坤投資、盛泉恒元、幻方量化、盤京投資、聚鳴投資、寧泉資產(chǎn)、銀葉投資和星石投資等其他私募，尚未出現(xiàn)在更多上市公司一季報中，其持股個數(shù)僅在1只至3只之間。

    從持股市值來看，高毅資產(chǎn)以229.67億元居排名首位；重陽投資排名第二，僅重倉上海家化一只個股，持股市值高達14.2億元。

    此外，寧泉資產(chǎn)持有華能水電、利亞德和梅花生物等3只個股，持股市值達13億元；迎水投資、通怡投資、玄元投資的持股市值分別為11.32億元、9.73億元、5.88億元。

    從持股狀態(tài)來看，上述61只個股中，22只為新進，除了高毅資產(chǎn)新進的通策醫(yī)療、南微醫(yī)學(xué)、愛博醫(yī)療、開立醫(yī)療和北鼎股份等5只個股外，佳力圖、優(yōu)彩資源、普利制藥、拱東醫(yī)療、蒙娜麗莎、海正藥業(yè)、火星人和安圖生物等17只個股，被其他私募不同程度新進建倉。另有10只個股被增持，包括紫金礦業(yè)、蘇交科、沃爾核材、諾普信、讀者傳媒和華能水電等；還有13只個股被減持，包括大華股份、上海家化、歌力思、滄州大化、利亞德和梅花生物等。而藍海華騰、瑞斯康達等16只個股的持倉保持不變。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，不少百億元級私募一季度持倉風(fēng)格有所轉(zhuǎn)變。從所屬板塊來看，制造業(yè)成為選擇的一致方向，數(shù)據(jù)顯示，上述61只個股中，48只同屬制造業(yè)。

    龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼向《證券日報》記者表示，一季度私募持倉呈現(xiàn)出較為明顯的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，眾多私募集體減持了估值較高的抱團白馬股，包括白酒、順周期化工、有色、物流運輸?shù)?，轉(zhuǎn)而紛紛增持或新進了估值相對較低的家居、體檢、汽車等行業(yè)。不難看出，機構(gòu)資金已經(jīng)從看重業(yè)績成長性，轉(zhuǎn)向看重估值合理和業(yè)績性價比較高的板塊，這也反映出市場當下的主流觀點所在。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明告訴《證券日報》記者，一季度A股市場波動較大，部分基金抱團股出現(xiàn)沖高回落跡象，對包括私募在內(nèi)的基金業(yè)績沖擊較大，從積極調(diào)研和一季度持倉變化看，百億元級私募心態(tài)仍然積極，但是調(diào)倉換股動作加大。從調(diào)倉方向看，業(yè)績高增長板塊品種更受青睞，但是一季度A股市場整體缺乏趨勢性機會，私募基金的收益率表現(xiàn)一般。相對而言，大型私募相較于中小型私募業(yè)績明顯占優(yōu)，反映了大型私募的風(fēng)控能力在市場波動時更為穩(wěn)健。