海外頭部基金 二季度大舉加倉(cāng)港股

    今年以來(lái)，港股市場(chǎng)調(diào)整幅度較大，截至8月24日，恒生指數(shù)累計(jì)跌幅近5.52%，恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)跌15.27%，恒生科技指數(shù)跌超20%。但從20家海外頭部基金二季度持倉(cāng)情況看，多數(shù)海外機(jī)構(gòu)借機(jī)增配港股，呈現(xiàn)“越跌越買”的態(tài)勢(shì)。

    近期，海外基金二季度持倉(cāng)數(shù)據(jù)基本披露完畢。對(duì)持有中國(guó)股票的20家海外頭部基金前20大重倉(cāng)股進(jìn)行分析后，中信證券發(fā)現(xiàn)，二季度海外頭部基金對(duì)中國(guó)股票持股環(huán)比提升0.1%至6214億美元，其中港股持倉(cāng)環(huán)比提升較大，持股金額增長(zhǎng)438.4億美元，達(dá)3916億美元。

    其中，騰訊、阿里巴巴、美團(tuán)、藥明生物、中國(guó)平安成為上述海外基金持倉(cāng)市值前五的股票。騰訊獲19家海外基金持有，二季度持倉(cāng)金額達(dá)1164.9億美元，阿里巴巴、美團(tuán)、藥明生物、中國(guó)平安二季度被海外基金持倉(cāng)的金額分別達(dá)528.2億美元、406.6億美元、280.1億美元、271.5億美元。

    此外，受海外基金青睞的港股還有招商銀行、李寧、交通銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、新奧能源、比亞迪股份等。值得注意的是，銀行板塊在二季度普遍被海外基金減持，剔除股價(jià)影響因素后，招商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、工商銀行的實(shí)際減配金額分別為11.3億美元、6.9億美元、2.5億美元、3.3億美元。李寧、比亞迪股份等受海外基金青睞，剔除股價(jià)影響因素后，二季度實(shí)際增配金額達(dá)25.7億美元、34.7億美元。

    隨著港股市場(chǎng)進(jìn)行深度調(diào)整，看好港股機(jī)會(huì)的投資者日益增多。中金策略認(rèn)為，從短期看，由于近期過(guò)度拋售，估值定價(jià)明顯具有吸引力的板塊將出現(xiàn)逢低買進(jìn)機(jī)會(huì)，投資者有望從中受益?？萍及鍓K部分龍頭個(gè)股估值已降至歷史區(qū)間底部。

    此外，從持倉(cāng)操作看，二季度海外基金對(duì)互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司的態(tài)度明顯分化。整體來(lái)看，拼多多、京東、百度遭海外基金減配，阿里巴巴、美團(tuán)、騰訊等受青睞。據(jù)中信證券統(tǒng)計(jì)，剔除股價(jià)影響因素后，20家海外頭部基金增持騰訊、阿里巴巴、美團(tuán)的金額分別達(dá)30.4億美元、139.8億美元、142.2億美元；拼多多、京東、百度被減持的金額分別為14.5億美元、17.9億美元、37.5億美元。

    就中概股而言，海外基金在操作上也有較大分化。以互聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)板塊的嗶哩嗶哩為例，其獲摩根大通增持，但被凱思博、SOROSFUND減持。