調(diào)整之后性價比凸顯 基金回補部分科技龍頭股

    近一段時間，不少基金重倉的白馬股顯著調(diào)整，消費股中的海天味業(yè)、醫(yī)藥股中的長春高新等龍頭股頻頻跳水，部分科技龍頭股股價接近腰斬。對于消費、醫(yī)藥、科技板塊的回調(diào)，基金經(jīng)理表示，部分科技股龍頭回調(diào)后性價比更高，中長期買點已現(xiàn)。

    又一基金重倉股跳水

    9月14日，醫(yī)藥股龍頭長春高新股價放量下挫，創(chuàng)三個月來新低。截至收盤，報371.62元。

    數(shù)據(jù)顯示，今年以來，長春高新復權(quán)后累計漲幅達到66.52%，而該股2019年累計漲幅則超過1.5倍。從公司前十大流通股東來看，中報顯示4只社?；鸾M合均有所增持，位列第四至第七位。此外，廣發(fā)科技先鋒混合、中歐醫(yī)療健康混合和廣發(fā)雙擎升級混合分別位列第八至第十位，分別持有281萬股、257萬股和240萬股。

    從公募基金持倉來看，長春高新從公募基金一季度末的第七大重倉股，攀升至二季度末的第四大重倉股。截至二季度末，重倉該股的基金數(shù)達到473只，在一季度398只基金的基礎上多了75只；同時持股數(shù)達到7037.02萬股，占流通股比例20.7%。在股價不斷創(chuàng)新高的同時，長春高新也進一步獲得了增持。數(shù)據(jù)顯示，長春高新位列二季度公募基金增持的第五大個股。

    對此，某基金經(jīng)理表示，股價出現(xiàn)下跌或因市場普遍在關(guān)注預期兌現(xiàn)情況。此前疫苗板塊已經(jīng)出現(xiàn)調(diào)整，但從基本面來看，各類疫苗研發(fā)正在如期推進，需要關(guān)注真正疫苗受益股的利潤彈性。

    科技股中長期買點已現(xiàn)

    實際上，近一段時間以來，基金重倉的消費、醫(yī)藥板塊回調(diào)，消費板塊中的白馬股海天味業(yè)已從高位203元跌至了當前的159元?？萍及鍓K部分標的已經(jīng)從高位回調(diào)了近60%。

    以匯頂科技為例，按照前復權(quán)計算，今年以來股價一度從206元漲至386.63元，不過隨后一路回調(diào)。截至昨日收盤，該股股價為161.80元，自最高價以來的累計跌幅已接近60%。根據(jù)天相投顧提供的基金半年報數(shù)據(jù)顯示，匯頂科技分別位列中歐基金、安信基金、大成基金和廣發(fā)基金的第34大重倉股、第50大重倉股、第48大重倉股和第92大重倉股。

    此外還有兆易創(chuàng)新，位列公募基金半年報的第20大重倉股，被146只基金重倉，基金持有股數(shù)達5066.25萬股，占流通股比例為12.71%。該股自今年最高價以來的累計跌幅超過40%。

    上述基金經(jīng)理表示，部分消費股確實存在估值較高、業(yè)績受疫情影響短期無法驗證的情況。從盤面上看，7月初至8月下旬該板塊呈現(xiàn)區(qū)間寬幅震蕩，除了消化二季度以來的上漲之外，更多是在觀察行業(yè)的基本面在旺季的表現(xiàn)。

    另一北京基金公司基金經(jīng)理表示，科技股經(jīng)歷了這一波回調(diào)，已跌至買點。而食品飲料行業(yè)中的部分標的估值依然很貴，且調(diào)整并不充分。從性價比角度來看，科技股更好，近一段時間他們逢低逐步買回了一些科技股。

    灃京資本也表示，已逢低布局、積極介入經(jīng)過前期調(diào)整后性價比回落至合理區(qū)間的成長性行業(yè)。盡管當前市場仍缺乏明確的主線，但相對較為確定的是，科技成長作為中長期方向，在持續(xù)調(diào)整和諸多事件沖擊之后，其吸引力將逐步顯現(xiàn)。另外，部分周期性龍頭在經(jīng)濟復蘇方向較為確定、行業(yè)集中度提升的背景下，也具備較高的投資價值。

    上述北京基金公司基金經(jīng)理表示，對于科技細分領域，未來一段時間看好符合產(chǎn)業(yè)升級邏輯，疊加消費升級需求的新能源板塊，同時看好業(yè)績可見度相對較高、公司經(jīng)營成熟的消費電子產(chǎn)業(yè)鏈標的。