瞄準(zhǔn)消費(fèi)及金融龍頭股 逾三成私募年底滿倉

    ■本報(bào)見習(xí)記者 吳曉璐

    距離2017年年底僅剩35個(gè)交易日，有私募選擇落袋為安，也有私募繼續(xù)加倉。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前私募機(jī)構(gòu)的平均倉位水平維持在七成左右，與上月整體保持一致，但滿倉和空倉情況占比在本月同時(shí)增加。在所有接受調(diào)查的私募中，滿倉的私募機(jī)構(gòu)占比提高至31.58%，而空倉的私募機(jī)構(gòu)占比增加至1.97%。

    大消費(fèi)和金融板塊依舊是私募的最愛。上海一家中型私募機(jī)構(gòu)的基金經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者表示，今年收益主要來自于消費(fèi)領(lǐng)域的龍頭個(gè)股，在年底之前，依舊會(huì)持有該類股。除此之外，將會(huì)持續(xù)加倉保險(xiǎn)等金融板塊的龍頭股。而北京一家私募的基金經(jīng)理告訴記者，年底前看好AI龍頭股行情，但是最好是在回調(diào)至20日均線附近介入。

    年底前

    私募看好金融消費(fèi)龍頭股

    今年以來，A股結(jié)構(gòu)化行情迭起，大消費(fèi)和非銀金融板塊年內(nèi)漲幅靚麗。記者據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至上周五，食品飲料（申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)，下同）年內(nèi)漲幅54.09%，家用電器板塊年內(nèi)漲幅為48.45%，成為年內(nèi)漲幅最好的兩個(gè)板塊，分別跑贏大盤43.49個(gè)百分點(diǎn)和37.85個(gè)百分點(diǎn)。在2017年剩下的時(shí)間里，這兩個(gè)板塊是否延續(xù)強(qiáng)勢(shì)？

    上海一家中型私募的基金經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者表示，今年的收益主要來自于重倉的消費(fèi)板塊龍頭股，在年底之前，依舊會(huì)持有該類股。除此之外，將會(huì)持續(xù)加倉保險(xiǎn)等金融板塊的龍頭股。而北京一家中型私募的基金經(jīng)理對(duì)記者表示，長(zhǎng)期依舊看好白馬股，從短期來看，年底前看好AI龍頭，若能回調(diào)至20只均線附近介入最好。

    進(jìn)入11月份，通信板塊切換到了補(bǔ)漲模式。截至上周五，通信板塊11月份以來漲幅為5.32%，位于板塊漲幅排名第二，高出家用電器板塊0.04個(gè)百分點(diǎn)，但是該板塊年內(nèi)漲幅僅為6.86%。11月份，食品飲料板塊漲幅依舊最高，為6.6%。另外，電子板塊在11月份以來也有5.22%的漲幅。

    星石投資對(duì)記者表示，依然看好消費(fèi)板塊。短期內(nèi)，消費(fèi)具有季節(jié)效應(yīng)，9月份-12月份的消費(fèi)數(shù)據(jù)通常高于其他月份，消費(fèi)股通常在四季度和次年一季度會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。即使從長(zhǎng)線來看，我國的消費(fèi)藍(lán)籌，尤其是二線消費(fèi)藍(lán)籌的漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，未來A股的大消費(fèi)板塊，不僅僅是衣食住行等傳統(tǒng)消費(fèi)，包括傳媒、文娛等新興消費(fèi)同樣有投資機(jī)會(huì)。

    沖刺年底行情

    逾三成私募已滿倉

    距離2017年年底僅剩49天，35個(gè)交易日，私募會(huì)繼續(xù)加倉還是落袋為安？當(dāng)記者問到上述上海私募公司的基金經(jīng)理時(shí)，他表示大概率不會(huì)減倉，因?yàn)椴稍L當(dāng)日還在加倉看好的個(gè)股。今年以來，該私募業(yè)績(jī)也相當(dāng)不錯(cuò)，在同類產(chǎn)品中排名位于前五。

    據(jù)私募排排網(wǎng)調(diào)查，當(dāng)前私募機(jī)構(gòu)的平均倉位水平維持在七成左右，與上月整體保持一致，但滿倉和空倉情況占比在本月同時(shí)增加。具體來看，在所有接受調(diào)查的私募中，倉位在五成以上的私募占比為90.13%，繼續(xù)維持高位。倉位在八成以上的私募機(jī)構(gòu)占比為50.66%，相比上月有所下降，然而滿倉的私募機(jī)構(gòu)占比卻進(jìn)一步提高至31.58%。倉位在五成到八成之間的私募機(jī)構(gòu)占比39.47%；倉位在五成以下的私募機(jī)構(gòu)占比總和已經(jīng)下降至不足10%，其中空倉的私募機(jī)構(gòu)占比增加至1.97%。

    實(shí)際上，接近年底，私募基金排名之戰(zhàn)也愈加激烈。記者觀察，前三名私募基金的收益率相差較大，但是在5名以后，私募基金的業(yè)績(jī)差距逐漸縮小。甚至有些私募基金業(yè)績(jī)只差零點(diǎn)幾個(gè)百分點(diǎn)，排名可以相差好幾位。一般來說，大型私募成立時(shí)間較長(zhǎng)，更注重長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。但是對(duì)于一些中小私募來說，通過排名提高知名度，進(jìn)而擴(kuò)大管理規(guī)模幾乎是最有效的途徑。