科技金融助推科技創(chuàng)新強健實體經(jīng)濟“筋骨”

    本報兩會報道組 李冰

    經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。

    去年中央金融工作會議提出，“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”。今年3月5日，國務(wù)院總理李強在政府工作報告中提出，“大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融。優(yōu)化融資增信、風(fēng)險分擔、信息共享等配套措施，更好滿足中小微企業(yè)融資需求”。

    科技金融是今年全國兩會代表委員們關(guān)注的熱點話題之一。當前科技型企業(yè)貸款持續(xù)保持較快增速，金融對科創(chuàng)相關(guān)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持精準有力，金融“血脈”正持續(xù)暢通科技創(chuàng)新，強健實體經(jīng)濟“筋骨”。就下一步金融“活水”如何更好“澆灌”科創(chuàng)企業(yè)，全國兩會代表委員們紛紛建言獻策。

    金融支持科創(chuàng)企業(yè)“加速跑”

    3月6日，中國人民銀行行長潘功勝在出席十四屆全國人大二次會議經(jīng)濟主題記者會時表示，做好科技金融等“五篇大文章”是金融服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點，也是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容。下一步，中國人民銀行將加強與科技、環(huán)保等行業(yè)管理部門的協(xié)同合作，進一步增強金融支持力度、可持續(xù)性和專業(yè)化水平。

    圍繞金融支持科技創(chuàng)新發(fā)展，全國人大代表、河北金融學(xué)院院長、農(nóng)工黨河北省委副主委楊偉坤建議，加快科技金融發(fā)展，培育科創(chuàng)金融生態(tài)體。楊偉坤對《證券日報》記者表示，要鼓勵商業(yè)銀行設(shè)立科技支行，針對科技型企業(yè)實施“首貸戶”培育工程，支持其開展信用融資、股權(quán)質(zhì)押融資、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)、科技創(chuàng)新公司債券，并通過債券市場穩(wěn)步擴大融資規(guī)模。探索設(shè)立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險補償基金，對無抵押資產(chǎn)、無現(xiàn)金流、無訂單的初創(chuàng)期企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實施風(fēng)險補償，支持有條件的科技型中小企業(yè)發(fā)行高收益?zhèn)?/p>

    金融監(jiān)管部門積極回應(yīng)關(guān)切。近年來，證監(jiān)會堅持“兩個毫不動搖”，不斷擴大各項政策的覆蓋面和包容性，支持包括民營企業(yè)在內(nèi)的各種所有制企業(yè)利用資本市場發(fā)展壯大，助力“專精特新”中小企業(yè)利用多層次資本市場茁壯成長。

    科技部同樣將代表委員的建言獻策轉(zhuǎn)化為推動科技創(chuàng)新的實招?？萍疾繉ｎ}研究支持企業(yè)科技創(chuàng)新有關(guān)措施，支持科技領(lǐng)軍企業(yè)組建創(chuàng)新聯(lián)合體、承擔國家科技任務(wù)，推動科技領(lǐng)軍企業(yè)成為我國科技創(chuàng)新的重要力量。

    目前在多方合力下，科技型企業(yè)融資便利性持續(xù)提升。我國科創(chuàng)金融制度和市場體系持續(xù)健全。金融監(jiān)管部門加強頂層設(shè)計，不斷完善金融支持科技創(chuàng)新的政策框架，優(yōu)化市場機制、豐富金融支持工具，初步建成包括銀行信貸、債券市場、股票市場、創(chuàng)業(yè)投資、保險和融資擔保等在內(nèi)，全方位、多層次的科創(chuàng)金融服務(wù)體系。

    央行數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，普惠小微貸款余額同比增長23.5%，“專精特新”、科技中小企業(yè)貸款增速分別是18.6%和21.9%。制造業(yè)中長期貸款余額同比增長31.9%，其中，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款增速達到34%，基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)中長期貸款余額同比增長15%。

    中國銀行研究院博士后李一帆對《證券日報》記者稱：“從銀行角度來看，可以從以下幾個方面深耕發(fā)力，一是繼續(xù)加大科技金融支持力度。探索優(yōu)化網(wǎng)點布局，推進科技金融特色網(wǎng)點建設(shè)，實現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)精準供給。二是完善科技金融產(chǎn)品和服務(wù)體系。推動相關(guān)產(chǎn)品供給從單一信貸向綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變。三是持續(xù)深化銀政合作。全力支持顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)加速涌現(xiàn)，助力創(chuàng)新驅(qū)動高質(zhì)量發(fā)展。四是優(yōu)化風(fēng)控體系。”

    科技型企業(yè)直接融資渠道保持暢通

    推動金融資源更多投向科技型企業(yè)，為科技型企業(yè)提供更為精準、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)，也體現(xiàn)在提升多層次資本市場直接融資功能方面。

    當前科技型企業(yè)直接融資渠道保持暢通，資本市場服務(wù)科技型企業(yè)的功能明顯增強。監(jiān)管部門已推出科創(chuàng)票據(jù)、科創(chuàng)公司債等債券產(chǎn)品，拓寬科技型企業(yè)直接融資渠道。設(shè)立科創(chuàng)板、北交所，深化新三板改革，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資基金持續(xù)健康發(fā)展。截至2023年6月末，科創(chuàng)票據(jù)、科創(chuàng)公司債余額約4500億元，超過1000家“專精特新”中小企業(yè)在A股上市，創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資基金管理規(guī)模近14萬億元。

    “銀行是我國金融業(yè)的主體，應(yīng)突出重點，優(yōu)化信貸資源配置，探索金融與科技融合新模式、新路徑，在科技金融發(fā)展中發(fā)揮更大作用。銀行理財公司也可以發(fā)揮其牌照多元、機制靈活等優(yōu)勢，通過發(fā)行主題理財產(chǎn)品等方式，加大對科技型企業(yè)的投資。”招聯(lián)首席研究員董希淼對《證券日報》記者說。

    另外，多位受訪者也提及風(fēng)險防控問題。李一帆稱：“金融機構(gòu)做好科技金融的關(guān)鍵在于構(gòu)建適宜的機制有效應(yīng)對相關(guān)風(fēng)險，推動銀行風(fēng)險偏好同科技創(chuàng)新活動風(fēng)險特征相互匹配，形成金融產(chǎn)品和服務(wù)供給與科技企業(yè)金融需求相互契合。”

    “科技創(chuàng)新是一個探索性、創(chuàng)造性的工作。機構(gòu)在統(tǒng)籌金融支持科技創(chuàng)新時需防范金融風(fēng)險。”在星圖金融研究院副院長薛洪言看來，相比傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融，科技金融難點在于科創(chuàng)類企業(yè)的高不確定性以及傳統(tǒng)增信手段的不足。對銀行而言，發(fā)力科創(chuàng)金融同時也要加強對產(chǎn)業(yè)的跟蹤與研究。展業(yè)節(jié)奏上，應(yīng)先深耕特定領(lǐng)域，再循序漸進不斷擴展，切忌一擁而上。