全國政協(xié)委員，上交所黨委副書記、總經(jīng)理蔡建春：進(jìn)一步優(yōu)化政策環(huán)境促進(jìn)企業(yè)兼并重組

    本報兩會報道組 田鵬

    金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，資本市場在金融運行中具有牽一發(fā)而動全身的重要作用。其中，證券交易所作為資本市場的組織者和一線監(jiān)管者，更是資本市場建設(shè)的重中之重。

    全國政協(xié)委員，上交所黨委副書記、總經(jīng)理蔡建春對《證券日報》記者表示，今年全國兩會帶來了關(guān)于優(yōu)化政策環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)兼并重組；加快不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）專項立法；探索在上海金融法院集中管轄金融刑事案件，實行“三合一”審判工作機(jī)制等提案。

    在實踐中，企業(yè)兼并重組面臨著不少問題和挑戰(zhàn)。蔡建春表示，為進(jìn)一步優(yōu)化政策環(huán)境、促進(jìn)企業(yè)兼并重組。首先，建議稅務(wù)部門優(yōu)化兼并重組相關(guān)稅收政策。進(jìn)一步完善特殊性稅務(wù)處理，完善自然人股東適用標(biāo)準(zhǔn)、各類創(chuàng)新支付工具適用情況、跨境重組適用標(biāo)準(zhǔn)等。

    其次，建議商務(wù)部及有關(guān)部門明確和優(yōu)化跨境換股相關(guān)政策。盡快發(fā)布《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》，同時對高端制造業(yè)、“卡脖子”技術(shù)等特定領(lǐng)域設(shè)置“白名單”，降低企業(yè)預(yù)溝通成本，支持“硬科技”企業(yè)充分利用跨境換股并購海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

    此外，建議財政部指導(dǎo)推進(jìn)完善科創(chuàng)企業(yè)資產(chǎn)評估指引?；谥袊Y產(chǎn)評估協(xié)會《資產(chǎn)評估專家指引第14號——科創(chuàng)企業(yè)資產(chǎn)評估》的相關(guān)評估方法，推動中國資產(chǎn)評估協(xié)會研究出臺詳細(xì)的評估方法使用指引和指南，探索研究分行業(yè)估值方法。

    我國REITs采取“公募基金＋資產(chǎn)支持證券”的框架，在試點階段取得積極成效。但頂層設(shè)計的基礎(chǔ)制度亟待完善，相關(guān)制度安排對于進(jìn)一步壯大REITs市場、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)建設(shè)存在較大制約。

    在蔡建春看來，綜合考慮業(yè)務(wù)適配性和立法便利性原則，參考境外REITs市場大多采用專項立法實踐，依托《證券法》在國務(wù)院層面制定REITs專項條例，是相對現(xiàn)實可行的安排。

    隨著金融市場迅速發(fā)展，金融創(chuàng)新不斷深化，金融案件審判實踐中面臨的民事刑事交叉問題日益突出，對進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化案件管轄范圍、實行金融刑事案件集中管轄，提出了現(xiàn)實需求。

    為了更好貫徹落實中央金融工作會議精神，落實“零容忍”打擊證券違法犯罪活動要求，蔡建春建議，參考海南自由貿(mào)易港知識產(chǎn)權(quán)法院全面管轄知識產(chǎn)權(quán)民事、行政、刑事案件的成功做法，一方面，探索在上海金融法院集中管轄金融刑事案件、實行金融審判“三合一”的審判機(jī)制，促進(jìn)刑民交叉等復(fù)雜糾紛一并解決，進(jìn)一步激發(fā)金融專業(yè)審判效能；另一方面，基于保障改革平穩(wěn)起步，兼顧目前上海金融法院審判機(jī)構(gòu)、審判隊伍建設(shè)現(xiàn)狀等因素，試點階段將“三合一”管轄范圍限定在涉資本市場案件、涉外金融案件等領(lǐng)域。