上交所：上證50、上證180、上證380等指數(shù)定期調(diào)整

    本報(bào)記者 毛藝融

    11月29日，上海證券交易所、中證指數(shù)有限公司公告稱，根據(jù)指數(shù)規(guī)則，經(jīng)指數(shù)專家委員會審議，上海證券交易所與中證指數(shù)有限公司決定調(diào)整上證50、上證180、上證380、科創(chuàng)50等指數(shù)樣本，于2024年12月13日收市后生效。其中上證50指數(shù)更換5只樣本，上證180指數(shù)更換18只樣本，上證380指數(shù)更換38只樣本，科創(chuàng)50指數(shù)樣本無變動。

    上證50指數(shù)調(diào)樣后

    表征性明顯提升

    上證50指數(shù)調(diào)樣后，業(yè)績增速改善，表征性明顯提升，指數(shù)質(zhì)量和行業(yè)分布得到進(jìn)一步優(yōu)化。2024年上證50指數(shù)樣本股前三季度歸母凈利潤同比增速從6.8%提升至8.2%，顯示出滬市龍頭公司較強(qiáng)的經(jīng)營韌性。上證50指數(shù)總市值達(dá)20.1萬億元，市值覆蓋率達(dá)到38.8%，小幅提升0.8個百分點(diǎn)。工業(yè)、信息技術(shù)行業(yè)權(quán)重分別上升1.3%、0.3%，金融行業(yè)權(quán)重下降0.6%。

    值得注意的是，本次調(diào)整上證180指數(shù)編制方案修訂一并實(shí)施，“新經(jīng)濟(jì)”權(quán)重大幅提升，收益表現(xiàn)優(yōu)化，將更好地反映資本市場結(jié)構(gòu)變化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級趨勢。上證180指數(shù)本次修訂新設(shè)置個股、前五大樣本權(quán)重上限，新增行業(yè)均衡規(guī)則。

    一是指數(shù)總市值31.7萬億元，市值覆蓋率達(dá)到61%，提升2.4個百分點(diǎn)。二是信息技術(shù)、醫(yī)藥衛(wèi)生、工業(yè)、通信服務(wù)行業(yè)合計(jì)權(quán)重提升9.9%，樣本權(quán)重行業(yè)分布基本與滬市整體行業(yè)特征保持一致。三是120余家成份股公司為國企央企，合計(jì)權(quán)重約七成，在境內(nèi)主要規(guī)模指數(shù)中居首，是滬市上市公司的基本盤和壓艙石。四是指數(shù)收益率、穩(wěn)定性進(jìn)一步提升，近十年年化收益率提升約1個百分點(diǎn)，年化波動率降低0.1個百分點(diǎn)，近三年樣本周轉(zhuǎn)率下降至約8%。

    修訂后，上證180作為上證寬基指數(shù)體系的“中樞”指數(shù)，將與上證50、上證380等指數(shù)更好地共同表征滬市上市公司的整體表現(xiàn)。

    上交所表示，未來還將持續(xù)進(jìn)行研究評估，傾聽市場意見，推動指數(shù)編制方法與時俱進(jìn)，更具科學(xué)性與合理性。

    境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展再提速

    持續(xù)吸引中長期資金持續(xù)流入

    此外，科創(chuàng)50指數(shù)本次調(diào)整樣本無變化，連續(xù)多個季度未達(dá)到10%的調(diào)整數(shù)量比例上限，顯示出科創(chuàng)板市值結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性逐步提升?？苿?chuàng)100指數(shù)營收、凈利潤增速改善，市值覆蓋度提升?？苿?chuàng)50、科創(chuàng)100、科創(chuàng)200指數(shù)總市值覆蓋率達(dá)到近90%，與其他科創(chuàng)板行業(yè)主題、策略指數(shù)共同構(gòu)成完善的科創(chuàng)板指數(shù)體系。目前，科創(chuàng)板指數(shù)數(shù)量已達(dá)到25條，產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)超過2500億元，為投資者提供了豐富的觀測和投資工具。

    今年以來，境內(nèi)指數(shù)化投資發(fā)展再提速，持續(xù)吸引中長期資金持續(xù)流入，發(fā)揮市場“穩(wěn)定器”功能，助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展，支持我國高水平科技自立自強(qiáng)、服務(wù)國家重點(diǎn)戰(zhàn)略的能力不斷提升。

    全市場指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模今年以來連續(xù)突破3萬億元、4萬億元、5萬億元大關(guān)，年內(nèi)增長約70%。全市場ETF累計(jì)引導(dǎo)資金凈流入達(dá)到1.1萬億元，其中滬市ETF凈流入超8000億元，占比達(dá)到75%。

    截至三季度末，權(quán)益類公募基金中指數(shù)產(chǎn)品的規(guī)模已達(dá)到3.7萬億元，占比達(dá)到56%，權(quán)益類指數(shù)基金規(guī)模歷史上首次超過主動基金。

    目前，中證指數(shù)有限公司管理的指數(shù)數(shù)量已超7500條，今年來中證A50、中證A500、科創(chuàng)200等指數(shù)的發(fā)布，以及上證180、中證REITs、上證收益指數(shù)的優(yōu)化修訂受到市場廣泛關(guān)注。滬深300成為首只萬億旗艦指數(shù)，產(chǎn)品規(guī)模一度突破1.2萬億元，單只產(chǎn)品規(guī)模突破4000億元?？苿?chuàng)50規(guī)模一度突破2000億元。中證A500指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模已突破2000億元，成為歷史上規(guī)模最快破兩千億的境內(nèi)寬基指數(shù)。

（編輯 郭之宸）