全國首筆“數(shù)據(jù)資產(chǎn)掛鉤抵押貸款”落地 數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)創(chuàng)新實踐再進一步

    本報記者 田鵬

    日前，西部數(shù)據(jù)交易中心與華夏銀行重慶分行攜手合作，成功創(chuàng)設并發(fā)放全國首筆“數(shù)據(jù)資產(chǎn)掛鉤抵押貸款”，為重慶兩江智慧城市投資發(fā)展有限公司（以下簡稱“兩江智慧城投”）提供130萬元貸款。與以往的數(shù)據(jù)資產(chǎn)信貸業(yè)務有所不同，此次業(yè)務極具創(chuàng)新性地將貸款利率與企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值緊密掛鉤。也就是說，當企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值不斷提升時，貸款利率便會隨之下降。

    中國移動通信聯(lián)合會區(qū)塊鏈與數(shù)據(jù)要素專業(yè)委員會主任陳曉華在接受《證券日報》記者采訪時表示，企業(yè)持有的數(shù)據(jù)資產(chǎn)與貸款利率相掛鉤，具有多方面的積極意義。其一，能夠切實有效地降低銀行的信貸風險。其二，依據(jù)企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值的提升來降低貸款利率，這種靈活的計息方式極大地平衡了企業(yè)的償付壓力，充分調動了企業(yè)盤活數(shù)據(jù)要素的積極性。在未來的發(fā)展中，這一模式必將在實踐的不斷檢驗中持續(xù)完善，朝著多樣化、標準化、智能化的方向堅定邁進。與此同時，它還將有力地加速催生更為豐富多元的數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資方式，進而推動數(shù)據(jù)變現(xiàn)市場加速步入規(guī)范發(fā)展的快車道。

    數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)再現(xiàn)創(chuàng)新實踐

    兩江智慧城投是一家專注于城市智慧照明建設、數(shù)字化項目建設以及車聯(lián)網(wǎng)建設的高新技術小微企業(yè)。該企業(yè)在數(shù)據(jù)處理、運用和集成等方面展現(xiàn)出較強的實力與較高的專業(yè)技術水平。此次信貸業(yè)務能夠順利落地，正是基于企業(yè)在數(shù)據(jù)資源方面的突出優(yōu)勢。

    兩江智慧城投方面表示，近期，隨著上游需求的迅速增長，企業(yè)訂單大量增加。在這種情況下，如何充分發(fā)揮企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)優(yōu)勢，為企業(yè)注入低成本的金融活水，成為解決企業(yè)當前困境的關鍵所在。

    據(jù)悉，此次兩江智慧城投獲批的“數(shù)據(jù)資產(chǎn)掛鉤抵押貸款”產(chǎn)品，是由華夏銀行重慶分行與西部數(shù)據(jù)交易中心共同創(chuàng)設的一款創(chuàng)新金融產(chǎn)品。企業(yè)通過將持有的數(shù)據(jù)資產(chǎn)在西部數(shù)據(jù)交易中心進行線上抵押登記，進而向金融機構辦理融資。

    有業(yè)內人士告訴《證券日報》記者：“此前，數(shù)據(jù)交易中心等中介機構主要是通過出具風險資產(chǎn)處置方案來幫助金融機構制定更加合理的授信額度。兩江智慧城投則是通過將數(shù)據(jù)資產(chǎn)進行抵押登記以獲取融資，這或意味著中介機構或銀行對風險資產(chǎn)將具有更高的處置權。”

    值得注意的是，與此前數(shù)據(jù)資產(chǎn)信貸業(yè)務多為固定利率不同，此次信貸產(chǎn)品創(chuàng)新地將貸款利率與企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值相掛鉤，實現(xiàn)了計息方式的靈活。這不僅更加契合小微企業(yè)的發(fā)展需求，也是對數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)方式的又一次積極探索。

    “這一創(chuàng)新為金融機構破解數(shù)字資產(chǎn)信貸難題提供了一個新的模式和借鑒。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《證券日報》記者表示，這種“前高后低”的靈活計息方式，有助于降低企業(yè)融資成本，提升企業(yè)數(shù)字資產(chǎn)管理積極性，挖掘數(shù)字資產(chǎn)價值等；同時，作為金融機構信貸產(chǎn)品創(chuàng)新的一次有益嘗試，有助于進一步提升金融服務高新技術企業(yè)支持力度，助力新質生產(chǎn)力體系加快形成與發(fā)展。

    數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)駛入快車道

    今年，隨著數(shù)據(jù)元年的開啟，數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)駛入快車道，借由數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易、入表入賬、出資增資和增信融資等途徑，數(shù)據(jù)資產(chǎn)正加速“活”起來。

    以數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易為例，今年以來，深圳數(shù)據(jù)交易所、廣州數(shù)據(jù)交易所、貴陽大數(shù)據(jù)交易所、北京國際大數(shù)據(jù)交易所、上海數(shù)據(jù)交易所等五大數(shù)據(jù)交易所，其交易金額均已大幅超越去年全年水平。

    此外，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表入賬方面，截至目前，至少有12家A股上市公司在2024年半年報中對數(shù)據(jù)資源進行了披露（包含后期更改數(shù)據(jù)的4家）。疊加一季報情況，年內累計已有超30家A股上市公司在財務報表中披露了數(shù)據(jù)資源相關情況。

    增信融資方面，年內典型案例更是如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)：3月5日，中國銀行山西省分行成功向山西鵬景科技有限公司發(fā)放數(shù)據(jù)資產(chǎn)無質押貸款額度900萬元；5月23日，邢臺市主城區(qū)企業(yè)供水行為分析數(shù)據(jù)資產(chǎn)順利完成質押登記，并在銀行獲批授信金額2000萬元；7月4日，深圳優(yōu)錢科技有限公司通過數(shù)據(jù)資產(chǎn)進行質押，獲得交通銀行深圳分行的1000萬元數(shù)據(jù)融資貸款等等。

    不論數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)途徑如何，背后都是推動數(shù)據(jù)要素從潛在價值向實際價值的轉化，是對數(shù)據(jù)要素市場化配置的積極探索。這一過程不僅激發(fā)了數(shù)據(jù)的活力，讓數(shù)據(jù)成為推動經(jīng)濟發(fā)展的新引擎，還促使企業(yè)更加重視數(shù)據(jù)資產(chǎn)的管理和運營，提升自身在數(shù)字經(jīng)濟時代的競爭力。

    正如前述市場人士對《證券日報》記者表示，無論是固定利率，亦或是靈活的計息方式，其本質皆在于激發(fā)企業(yè)對數(shù)據(jù)資產(chǎn)的高度重視，促使數(shù)據(jù)要素加速成為企業(yè)發(fā)展的強勁助推器。

    具體而言，固定利率的存在使得企業(yè)對未來的發(fā)展預期能夠更加明確清晰。在這種較為穩(wěn)定的利率環(huán)境下，企業(yè)可以更為精準地進行財務規(guī)劃和預算安排，為企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實的基礎和可靠的保障。而靈活的計息方式，則在一定程度上對企業(yè)起到了督促作用，激勵企業(yè)不斷提升數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值。

（編輯 屈珂薇）