國務(wù)院出臺(tái)促進(jìn)創(chuàng)投高質(zhì)量發(fā)展政策

    證監(jiān)會(huì)稱已在全國七個(gè)試點(diǎn)地區(qū)完成私募份額轉(zhuǎn)讓232億元

    本報(bào)記者 杜雨萌 吳曉璐

    6月26日，國新辦舉行國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)，介紹《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》（以下簡稱《政策措施》）有關(guān)情況。此次出臺(tái)的《政策措施》是繼2016年國務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》以來，國家層面出臺(tái)的又一部促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的系統(tǒng)性政策文件。

    發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資是促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)的重要舉措。中國證監(jiān)會(huì)市場監(jiān)管二司司長吳萌在此次國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，中國證監(jiān)會(huì)始終高度重視立足資本市場，為創(chuàng)業(yè)投資營造更為有利的市場環(huán)境，主要有三個(gè)方面：持續(xù)深化資本市場改革，提升多層次資本市場的服務(wù)覆蓋面和精準(zhǔn)度，努力為創(chuàng)業(yè)投資發(fā)揮作用提供更加有效的工具和平臺(tái)；做好差異化監(jiān)管安排；積極支持行業(yè)不斷提升自身綜合能力。

    從內(nèi)容上看，《政策措施》圍繞創(chuàng)業(yè)投資“募、投、管、退”全鏈條全生命周期各環(huán)節(jié)，提出了一系列政策舉措。其中，在退出端，重點(diǎn)拓寬退出渠道，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金的退出政策。

    談及創(chuàng)業(yè)投資的退出機(jī)制，吳萌坦言，近年來，中國證監(jiān)會(huì)高度重視這個(gè)問題，不斷深化資本市場的改革和開放，努力為緩解“退出難”提供良好的基礎(chǔ)。

    首先是優(yōu)化多層次資本市場的功能和機(jī)制。今年以來，證監(jiān)會(huì)先后發(fā)布了“資本市場服務(wù)科技企業(yè)十六項(xiàng)措施”和“深化科創(chuàng)板改革八條措施”，為開展關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)的“硬科技”企業(yè)建立和健全股權(quán)融資以及并購重組的“綠色通道”。同時(shí)，積極完善并購重組的支持政策，提高并購重組估值包容性，豐富并購重組支付工具，鼓勵(lì)并購基金更好發(fā)揮作用。此外，證監(jiān)會(huì)注重發(fā)揮私募股權(quán)創(chuàng)投基金股份減持和投資期限“反向掛鉤”機(jī)制的作用，到今年一季度末，已累計(jì)辦理“反向掛鉤”申請超過2000單。

    其次，多措并舉，拓寬多元化的退出渠道。比如，證監(jiān)會(huì)正在開展私募股權(quán)創(chuàng)投基金實(shí)物分配股票試點(diǎn)，允許將持有的上市公司股票通過非交易過戶的方式向投資者進(jìn)行分配。再比如，證監(jiān)會(huì)先后在七個(gè)地方，包括北京、上海、廣東、浙江、寧波、江蘇、安徽的區(qū)域性股權(quán)市場開展私募基金的份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作，目前已經(jīng)完成私募份額轉(zhuǎn)讓232億元。私募份額的質(zhì)押融資316億元，這項(xiàng)試點(diǎn)工作將會(huì)有利于支持二手份額轉(zhuǎn)讓基金，即S基金的進(jìn)一步發(fā)展。

    最后，繼續(xù)保持境外上市通道的暢通。自2023年3月份《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》實(shí)施以來，截至今年6月21日，共有158家企業(yè)赴境外上市完成備案，其中85家在香港上市，73家在美國上市。

    吳萌表示，后續(xù)，證監(jiān)會(huì)還將繼續(xù)加強(qiáng)和各方的協(xié)同配合，加強(qiáng)政策的動(dòng)態(tài)評估，推動(dòng)“健全創(chuàng)業(yè)投資退出機(jī)制”等措施的落實(shí)和落地。