“第三支柱”養(yǎng)老金融迎機遇期 數字技術可破解行業(yè)難題

    本報記者 張敏 見習記者 熊悅

    當前，國內養(yǎng)老體系面臨替代率下行壓力，養(yǎng)老金體系存在結構性失衡等問題，發(fā)展養(yǎng)老“第三支柱”意義重大。

    5月21日，在2023清華五道口全球金融論壇“數智時代的養(yǎng)老金融”主題論壇上，多位專業(yè)人士就養(yǎng)老金融發(fā)展現狀、數字科技如何助力養(yǎng)老金融等展開探討。

    養(yǎng)老金融迎發(fā)展機遇期

    為應對人口老齡化壓力，建設三支柱養(yǎng)老體系成為趨勢。與歐美一些國家相比，國內養(yǎng)老體系三支柱總體體量小且發(fā)展不均衡，尤其是“第三支柱”個人養(yǎng)老金融的占比僅為5.9%，遠低于美國。

    勵正集團中國區(qū)總裁張雨萌對《證券日報》記者表示，從替代率的角度來看，英美兩國的第二支柱、第三支柱在國民養(yǎng)老進程中均發(fā)揮了重要作用。第一支柱主要以穩(wěn)定、戰(zhàn)勝通脹，確保蓄水池購買力不貶值為主要目的。第二支柱更多承擔匯聚居民儲蓄、進行中長期有效投資的作用。第三支柱可作為滿足個性化需求的補充，或覆蓋第二支柱沒有覆蓋到的人群。

    張雨萌進一步表示，國內養(yǎng)老體系第一支柱的負擔很大，第二支柱的體量和成熟養(yǎng)老金市場也存在差距。實際上，在成熟養(yǎng)老金市場，第二支柱的體量和整個商業(yè)保險行業(yè)的體量基本上是1：1，這樣才能起到有效地將居民儲蓄轉化成中長期資金的作用。

    2022年11月份，國內個人養(yǎng)老金制度出臺，從頂層設計層面明確了發(fā)展養(yǎng)老金融路線圖。“養(yǎng)老金融行業(yè)正處于落實和服務國家養(yǎng)老戰(zhàn)略的重要機遇期。”中國保險資管業(yè)協會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云在大會上表示。

    據原中國保監(jiān)會黨委副書記、副主席周延禮介紹，制度落地試點至今，養(yǎng)老金融產品發(fā)展取得成效。人社部數據顯示，截至今年3月末，個人養(yǎng)老金制度試點4個月以來參加人數已經達到3324萬人，國家社會保險公共服務平臺個人養(yǎng)老產品目錄已更新至652只。

    同時，曹德云也指出個人養(yǎng)老金制度試點以來存在的一些問題，如建立賬戶人數占基本養(yǎng)老保險參保人數比例低、已繳費人數占建立賬戶人數比例低、產品供應不均衡、選購渠道不暢、民眾參保愿意不強等。

    數字技術應用助力養(yǎng)老金融

    長城人壽保險股份有限公司總經理王玉改告訴《證券日報》記者，目前市場上養(yǎng)老產品的確存在供需均不足的問題。“長期儲蓄類產品中，各家保險公司乃至整個養(yǎng)老金融行業(yè)增額終身壽險的占比較高，養(yǎng)老金產品的占比其實是非常低的。”以長城人壽保險為例，公司養(yǎng)老金的件均保費總體是增額終身壽的1.5倍，近年公司大力發(fā)展養(yǎng)老金產品的情況下，這一部分在新單保費的占比不到15%。

    從需求端來看，國內居民往往在相對較短時間里實現財富快速增長的需求較強，對于中短期的理財需求要大于長期的資產規(guī)劃安排，而養(yǎng)老產品為長期性的資產配置工具；從供給端來看，諸多保險公司成立至今，跨越的經濟周期有限，因此在應對長壽風險疊加利率風險的經驗并不充分。此外，養(yǎng)老產品供給不足也和消費者對養(yǎng)老風險的認知待提升，以及保險公司重視不足有關。“目前養(yǎng)老產品的銷售相對來說還是比較困難。”王玉改告訴記者。

    對此，多位業(yè)內人士認為，數字化、智能化手段對推動養(yǎng)老保險業(yè)務和養(yǎng)老服務將大有可為。“數字化和智能化應用首先還是為了降本增效。”泰康養(yǎng)老保險股份有限公司副總裁兼首席健康險執(zhí)行官劉洪波認為，在保險投資端，通過構建全流程的保險經辦數字化技術，數據決策一屏通覽，智能監(jiān)控一屏通管，提高經辦效率、降低服務成本。另外，隨著長期護理險和居家照護的融合，越來越多的企業(yè)開始投身于數字化、智能化的養(yǎng)老服務平臺建設，并衍生出諸多應用。

    王玉改告訴記者，目前公司在數字化、智能化應用上，更多體現在客戶的投保、全服務以及公司的內部管理等方面。未來可以加大在客戶多維度風險識別，將風險識別擴展至家庭，乃至引入智能設備等優(yōu)化養(yǎng)老服務等，這需要包括保險公司在內的全產業(yè)鏈共同努力。

（編輯 才山丹）