增速要求變增量目標(biāo) 大行普惠小微金融支持力度不減

    5月5日召開的國務(wù)院常務(wù)會議明確提出，今年國有大型銀行新增普惠小微貸款1.6萬億元。這是首次就國有大型銀行普惠小微貸款提出數(shù)量型的增長目標(biāo)。

    近年來，國家持續(xù)引導(dǎo)國有大型銀行發(fā)揮在普惠金融領(lǐng)域的“頭雁”帶動作用。2019年、2020年和2021年，政府工作報告連續(xù)三年對（國有）大型商業(yè)銀行（普惠）小微企業(yè)貸款分別提出30%、40%和30%的增速要求。但類似要求未出現(xiàn)在今年的政府工作報告中。

    “今年政府工作報告繼續(xù)重視金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的支持，但沒有設(shè)定大型商業(yè)銀行的普惠小微貸款增速目標(biāo)。”中國銀行研究院博士后鄭忱陽認(rèn)為，此次提出1.6萬億元增量目標(biāo)，意味著國家將延續(xù)對小微企業(yè)的扶持政策，加大金融支持力度。尤其在疫情反復(fù)、多點(diǎn)散發(fā)的情況下，小微企業(yè)依然面臨經(jīng)營困境和資金鏈斷裂風(fēng)險，需要銀行的合理續(xù)貸、展期、延期還款等金融支持措施。

    植信投資研究院高級研究員王運(yùn)金認(rèn)為，對國有大型銀行普惠小微貸款目標(biāo)的設(shè)定相對謹(jǐn)慎，因?yàn)閲写笮豌y行普惠型小微企業(yè)貸款占比較高。截至2021年末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額19.07萬億元，其中六大行的余額合計為6.47萬億元，約占總量的34%。

    “1.6萬億元”目標(biāo)的實(shí)施難度如何？王運(yùn)金表示，2021年六大行新增普惠小微貸款合計1.64萬億元，基本與2020年持平，今年設(shè)定1.6萬億元的新增目標(biāo)相對合適。隨著疫情防控形勢逐漸向好，各地各部門盡快落實(shí)紓困政策，小微企業(yè)的信貸需求可能自二季度開始得到有效恢復(fù)。

    “從歷年國有大型銀行普惠小微貸款的增長情況來看，增量目標(biāo)的完成難度不大。”鄭忱陽表示，近兩年國有大型銀行普惠小微貸款增速較快，五大行均實(shí)現(xiàn)了30%以上增速，個別銀行實(shí)現(xiàn)50%以上增速。而且，四大行在各自的2021年業(yè)績發(fā)布會上均表示，今年要繼續(xù)加大普惠金融支持力度，增量仍然有較大空間。

    對于“改增速要求為增量要求”的原因，鄭忱陽認(rèn)為，其中有對多重因素的考慮。一方面，連續(xù)多年經(jīng)歷高增長，普惠小微貸款基數(shù)達(dá)到較高水平，繼續(xù)維持高增速有一定難度，尤其是對普惠小微企業(yè)貸款占比高的銀行；另一方面，服務(wù)普惠小微企業(yè)邁入由量到質(zhì)的關(guān)鍵期，普惠小微企業(yè)的信貸需求要遵循適量原則，長期依賴貸款會導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債率較高。

    “隨著普惠小微貸款規(guī)模的快速增長，將年均增速作為銀行考核的目標(biāo)，可能越來越不適合。”王運(yùn)金稱。

    關(guān)于普惠小微貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險，光大證券研究所所長助理王一峰表示，2019年以來，普惠小微企業(yè)貸款不良率持續(xù)走低。截至今年3月末，銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)不良貸款率為2.07%，同比下降0.25個百分點(diǎn)。一方面，對小微企業(yè)金融支持力度增大，貸款定價水平持續(xù)走低，有利于小微企業(yè)整體風(fēng)險水平的穩(wěn)定；但另一方面，隨著疫情影響的加深，一些小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營遇到階段性困難，有風(fēng)險上升壓力。