240萬(wàn)億元人民幣存款利率要變？已有銀行下調(diào) 更多銀行或?qū)⒏M(jìn)

    240萬(wàn)億元存款的利率或?qū)⒂瓉?lái)一波下調(diào)潮。

    自近期中小銀行被鼓勵(lì)下調(diào)存款利率浮動(dòng)上限后，國(guó)有大行和股份行也加入存款利率下調(diào)“陣營(yíng)”。

    記者從北京、上海、深圳、河北等地的國(guó)有大行和股份行一線客戶經(jīng)理處了解到，多家銀行的大額存單、普通定期存款利率或在近期迎來(lái)不同程度的下調(diào)。多位經(jīng)理透露，調(diào)整日期將從4月25日開(kāi)啟。

    大額存單、定存利率或全線下調(diào)

    央行最新數(shù)據(jù)顯示，今年3月末人民幣存款余額243.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10%。

    “下周不敢保證還有3.35%的三年期大額存單。”工商銀行上海地區(qū)某支行客戶經(jīng)理告訴記者，該支行雖然目前還未有明確下調(diào)大額存單和定期存款的通知，但下調(diào)的“氛圍很足”，隨時(shí)“說(shuō)停就停”。

    興業(yè)銀行上海地區(qū)某客戶經(jīng)理明確告訴記者，20萬(wàn)元起的大額存單將從4月25日8點(diǎn)起正式“降息”，其中，三年期利率由3.55%下調(diào)至3.45%，普通三年期定期存款也將從3.5%下調(diào)至3.4%。

    據(jù)記者了解，雖然目前大部分銀行的大額存單、存款利率并未出現(xiàn)大規(guī)模下調(diào)，但已經(jīng)有部分銀行先行一步。

    記者獲悉，招商銀行20萬(wàn)元起的三年期大額存單利率已經(jīng)從3.55%下調(diào)至2.9%。此外，當(dāng)前招商銀行普通三年期定期存款利率為2.9%，而今年2月其利率為3.5%。在此基礎(chǔ)上，招商銀行的兩類存款產(chǎn)品利率還將再次下調(diào)。

    招商銀行上海某支行的客戶經(jīng)理透露，從4月25起，該行三年期大額存單將繼續(xù)下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)至2.8%。此外，該行一款限于工資卡客戶的特色三年期定存利率，也將迎來(lái)“兩降”。“上月底這款定存利率還是3.55%，這個(gè)月已經(jīng)是3.42%，而且會(huì)在22日晚8點(diǎn)下線，重新上線的利率會(huì)下調(diào)至3.4%。”上述客戶經(jīng)理表示。

    “聽(tīng)說(shuō)利率要下調(diào)，今天已經(jīng)有五六個(gè)客戶找我咨詢大額存單產(chǎn)品。”廣發(fā)銀行深圳分行客戶經(jīng)理也表示，雖然目前該行還有3年期3.55%的大額存單產(chǎn)品在售，但額度售罄之后，新出的產(chǎn)品利率應(yīng)該會(huì)下降。

    在大額存單利率即將迎來(lái)下調(diào)潮的同時(shí)，存量高利率存款產(chǎn)品的額度開(kāi)始收緊。“半個(gè)月前還算充裕。但上周開(kāi)始大額存單額度已經(jīng)開(kāi)始不夠了。”中國(guó)銀行北京某支行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，“本月一直用的是3月的額度，但現(xiàn)在已經(jīng)4月下旬，應(yīng)該4月的額度不會(huì)釋放了，我們都還在等通知。”

    存款利率下降是必然趨勢(shì)

    多位業(yè)內(nèi)人士向記者反映，此次利率調(diào)整集中于壓低商業(yè)銀行的中長(zhǎng)期存款利率，意在緩解銀行負(fù)債成本和息差收窄壓力，從而為銀行降低貸款利率提供空間。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，現(xiàn)在市場(chǎng)流動(dòng)性比較合理充裕，存款利率下調(diào)也是由供求關(guān)系來(lái)決定的。短期看，當(dāng)前有效信貸需求不足，會(huì)影響銀行對(duì)存款的拓展力度，負(fù)債端也會(huì)隨之下調(diào)價(jià)格；長(zhǎng)遠(yuǎn)看，存款利率下降是一個(gè)大趨勢(shì)，金融管理部門(mén)希望銀行下降壓降負(fù)債端的成本，然后通過(guò)負(fù)債端傳遞到資產(chǎn)端，來(lái)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。

    當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行的整體存款利率相對(duì)較高。從近期上市銀行公布的年報(bào)看，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、建設(shè)銀行的2021年存款平均成本率均在1.6以上，高于招商銀行的1.41，且均較2020年有所上升；股份行的存款成本率普遍在2.0至2.5區(qū)間，不過(guò)，多數(shù)股份行2021年的存款成本率較上一年有所下降。

    在負(fù)債成本居高之下，當(dāng)前銀行資產(chǎn)端價(jià)格下行較快，銀行息差收窄趨勢(shì)進(jìn)一步明顯。央行最新數(shù)據(jù)顯示，一季度企業(yè)貸款利率下探至4.4%，為有統(tǒng)計(jì)以來(lái)的記錄低點(diǎn)。

    此前，央行曾多次表態(tài)，存款基準(zhǔn)利率作為整個(gè)利率體系的“壓艙石”，未來(lái)會(huì)長(zhǎng)期保留。存款基準(zhǔn)利率自2015年10月至今再無(wú)變動(dòng)。所以，當(dāng)前要實(shí)現(xiàn)存款利率的降息，只能通過(guò)將存款浮動(dòng)上限下調(diào)的方式。

    光大證券固收首席分析師張旭表示，銀行的議價(jià)能力相對(duì)較強(qiáng)，若單純降低存款基準(zhǔn)利率，銀行可能利用其能主導(dǎo)定價(jià)的優(yōu)勢(shì)將負(fù)債端成本下降的紅利吸收掉，而不是將其百分百傳導(dǎo)至資產(chǎn)端。與此相比，從貸款利率下降到存款利率下降的傳導(dǎo)更為剛性，貸款利率是決定存款利率的關(guān)鍵因素。LPR改革推動(dòng)了貸款利率明顯下行，例如2021年企業(yè)貸款利率降至了4.61%，形成了改革開(kāi)放四十多年來(lái)的最低水平。在這種情況下，為了與資產(chǎn)收益相匹配，銀行便會(huì)適當(dāng)降低存款利率，通過(guò)提高存款利率來(lái)“攬儲(chǔ)”的動(dòng)力也會(huì)隨之下降。