跨境理財(cái)通啟動(dòng)三個(gè)月：跨境劃匯金額超3億元 南北投資者“口味”存差異

    本報(bào)記者 劉琪

    跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)自9月10日正式啟動(dòng)至今屆滿(mǎn)3個(gè)月。12月9日，央行廣州分行數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月8日24時(shí)，跨境理財(cái)通北向通凈流入13783.08萬(wàn)元，已用額度13783.08萬(wàn)元（0.09%），剩余額度14986216.92萬(wàn)元；跨境理財(cái)通南向通凈流出8428萬(wàn)元，已用額度8428萬(wàn)元（0.06%），剩余額度14991572萬(wàn)元。

    10月18日，中國(guó)人民銀行廣州分行（下稱(chēng)“央行廣州分行”）、深圳中支官方網(wǎng)站公布了完成報(bào)備的跨境理財(cái)通首批試點(diǎn)銀行名單。10月19日開(kāi)市即實(shí)現(xiàn)了跨境理財(cái)通首批業(yè)務(wù)落地。北向通和南向通業(yè)務(wù)同步開(kāi)展，業(yè)務(wù)落地銀行覆蓋國(guó)有銀行、股份制銀行和外資銀行。

    自10月19日以來(lái)，央行廣州分行都會(huì)定期通報(bào)相關(guān)數(shù)據(jù)，這也讓市場(chǎng)能更清晰、直觀(guān)看到跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)的具體進(jìn)展情況。

    從額度來(lái)看，北向通跨境資金凈流入額上限和南向通跨境資金凈流出額上限均不超過(guò)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度。目前，該業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度暫定為1500億元人民幣。

    從具體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)央行廣州分行數(shù)據(jù)梳理，截至11月26日，試點(diǎn)銀行累計(jì)開(kāi)通跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)相關(guān)賬戶(hù)14544個(gè)，跨境劃匯金額30525.73萬(wàn)元。其中，港澳地區(qū)共9798人參與北向通，資金跨境匯劃金額13166.85萬(wàn)元，投資產(chǎn)品交易額10680.94萬(wàn)元；內(nèi)地共4746人參與南向通，資金跨境匯劃金額17358.6萬(wàn)元，投資產(chǎn)品交易額6438.24萬(wàn)元。

    從以上數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，北向通的參與熱情似乎要高于南向通。對(duì)此，中國(guó)銀行研究院研究員邱亦霖在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，一方面，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)、金融開(kāi)放程度的不斷加深，中國(guó)資本市場(chǎng)吸引力在不斷增加，北向通的吸引力也在不斷增加，不少潛在北向投資者也表示看好內(nèi)地市場(chǎng)；另一方面，跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)對(duì)南北投資者的投資需求的促進(jìn)作用也在慢慢釋放，隨著境內(nèi)居民財(cái)富的不斷增長(zhǎng)，內(nèi)地投資者的全球資產(chǎn)配置需求也在穩(wěn)步增長(zhǎng)，南向通的參與度也會(huì)逐步提高。

    從投資產(chǎn)品來(lái)看，南北向投資者存在偏好差異。南向通投資者較青睞存款，北向通投資者較青睞理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)記者梳理，截至11月26日，北向通項(xiàng)下，港澳個(gè)人投資者購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)投資產(chǎn)品10680.94萬(wàn)元，包含理財(cái)產(chǎn)品8462.56萬(wàn)元、基金產(chǎn)品2218.38萬(wàn)元，占比分別為79.23%和20.77%；南向通項(xiàng)下，內(nèi)地個(gè)人投資者共購(gòu)買(mǎi)港澳投資產(chǎn)品6438.24萬(wàn)元，包含存款5885.53萬(wàn)元、投資基金552.71萬(wàn)元，占比分別為91.42%和5.98%。

    “一直以來(lái)，港澳投資者可選擇的人民幣固定收益類(lèi)產(chǎn)品相對(duì)缺乏，隨著北向通業(yè)務(wù)不斷推進(jìn)，預(yù)計(jì)北向投資者對(duì)人民幣類(lèi)固定收益類(lèi)理財(cái)需求會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。南向通項(xiàng)下，內(nèi)地個(gè)人投資者購(gòu)買(mǎi)港澳投資產(chǎn)品中存款占比91%左右。值得注意的是，內(nèi)地個(gè)人投資者購(gòu)買(mǎi)投資基金在投資產(chǎn)品中的占比逐步提升。”邱亦霖認(rèn)為，隨著未來(lái)投資產(chǎn)品適度放開(kāi)，投資產(chǎn)品不斷豐富，南北向投資者的需求也會(huì)出現(xiàn)多元化的趨勢(shì)。

    央行廣州分行在11月24日公布數(shù)據(jù)時(shí)表示，下一步，將會(huì)同試點(diǎn)銀行加大市場(chǎng)調(diào)研，主動(dòng)收集市場(chǎng)主體業(yè)務(wù)訴求，加強(qiáng)與港澳金融監(jiān)管部門(mén)的溝通協(xié)調(diào)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下研究解決有關(guān)堵點(diǎn)痛點(diǎn)問(wèn)題，進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)辦理便利性，推動(dòng)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。

    “目前，跨境理財(cái)通產(chǎn)品主要為風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低、相對(duì)簡(jiǎn)單的產(chǎn)品，但隨著業(yè)務(wù)的不斷開(kāi)展，投資產(chǎn)品不斷豐富，南北向投資者都有進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)多元資產(chǎn)配置的需求。”邱亦霖表示，在這樣的背景下，一方面，更多元的資產(chǎn)配置需要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與客戶(hù)相互配合，對(duì)金融機(jī)構(gòu)以及投資者的專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)和學(xué)習(xí)能力也會(huì)有更高的要求，因此需要積極投入投資者教育，通過(guò)多種渠道向客戶(hù)推廣相關(guān)知識(shí)；另一方面，隨著南向通、北向通的穩(wěn)步推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該逐步拓寬北向通及南向通的產(chǎn)品范圍，逐漸實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)、跨幣種、跨資產(chǎn)類(lèi)別的多元投資產(chǎn)品供給，進(jìn)一步推動(dòng)投資規(guī)模的增加。