加速推進(jìn)資本市場數(shù)字化轉(zhuǎn)型 賦能中小企業(yè)融資

    本報(bào)記者 孟珂

    11月20日，中共中央政治局委員、國務(wù)院副總理劉鶴在2021年中國5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上表示，金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的支持，探索利用數(shù)字技術(shù)為企業(yè)增信，解決中小企業(yè)融資難。

    業(yè)界認(rèn)為，有靈氣、有活力的中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的生力軍，抓住創(chuàng)新，就抓住了牽動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的“牛鼻子”。利用數(shù)字技術(shù)為企業(yè)增信，可以減少金融機(jī)構(gòu)與中小微企業(yè)間信息不對(duì)稱問題。

    數(shù)字技術(shù)有助于解決中小企業(yè)融資難

    當(dāng)前，我國以間接融資為主的融資模式?jīng)Q定了中小微企業(yè)獲取信貸融資的難度較大。

    究其原因，中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長劉向東在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)解釋道，主要是因?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)缺少可抵押的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，信用融資則面臨信息不對(duì)稱的問題，因此中小微企業(yè)融資難融資貴問題始終是個(gè)頑疾。

    “要解決無抵押物和信用融資問題，需要發(fā)揮數(shù)字技術(shù)在為企業(yè)增信方面的優(yōu)勢。”劉向東說，通過減少金融機(jī)構(gòu)與中小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問題，能促使信貸資金有效抵達(dá)中小微企業(yè)，而對(duì)金融機(jī)構(gòu)又不產(chǎn)生過大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林向《證券日報(bào)》記者表示，數(shù)字技術(shù)對(duì)于我國解決中小企業(yè)融資難方面具備實(shí)際意義，一方面，數(shù)字技術(shù)可以通過技術(shù)信任的方式，增強(qiáng)銀行和企業(yè)之間的信任度，比如銀行接入企業(yè)運(yùn)營數(shù)據(jù)當(dāng)中，可以實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)的數(shù)據(jù)狀況。同時(shí)，可以監(jiān)控企業(yè)存貨，或是通過區(qū)塊鏈等技術(shù)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為不可篡改的憑證。另一方面，數(shù)字技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)風(fēng)控，幫助銀行更快地完成貸款審核，更加便捷的劃撥。

    盤和林認(rèn)為，數(shù)字技術(shù)給企業(yè)增信的途徑有以下幾方面：一是通過建立技術(shù)信任的方式，比如企業(yè)內(nèi)部管理數(shù)據(jù)接入到管理系統(tǒng)當(dāng)中，并對(duì)接銀行，讓銀行監(jiān)控企業(yè)運(yùn)營。二是可以標(biāo)示虛擬憑證防偽，從而可以增加企業(yè)的可抵押物，提高企業(yè)授信。三是通過數(shù)字資產(chǎn)的確權(quán)，將合法的虛擬資產(chǎn)納入可抵押物品范圍。四是在企業(yè)內(nèi)部通過數(shù)字技術(shù)建立現(xiàn)金管理、存貨管理等管理方式，從而增強(qiáng)企業(yè)運(yùn)行的穩(wěn)健性。五是建立投融資平臺(tái)，對(duì)接信貸供需雙方。

    “大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)不僅能幫助甄別真實(shí)的交易，也能幫助金融機(jī)構(gòu)及時(shí)識(shí)別資金流向的風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助中小微企業(yè)在缺乏有效抵押物的情況下依托真實(shí)交易或現(xiàn)金流帶來的信用獲取一定融資額度，這就是起到了數(shù)字賦能增信的目的。”劉向東說。

    加速推進(jìn)資本市場數(shù)字化轉(zhuǎn)型

    隨著新一代信息技術(shù)的興起，數(shù)字化轉(zhuǎn)型為資本市場發(fā)展帶來了新機(jī)遇。數(shù)字化不僅能夠提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)效，而且可以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和化解能力，進(jìn)一步促進(jìn)資本市場創(chuàng)新發(fā)展。

    在大數(shù)據(jù)應(yīng)用方面，金融大數(shù)據(jù)的發(fā)展在風(fēng)控、定價(jià)、營銷、征信、評(píng)級(jí)、監(jiān)管等多個(gè)場景價(jià)值凸顯。如深交所利用大數(shù)據(jù)搭建智能監(jiān)控平臺(tái)，對(duì)資本市場主要活動(dòng)進(jìn)行全方位監(jiān)控和歷史數(shù)據(jù)分析。

    資本市場如何利用數(shù)字化技術(shù)助力企業(yè)更好的發(fā)展？劉向東表示，一是數(shù)字技術(shù)有助于增強(qiáng)信息披露質(zhì)量、推動(dòng)資本市場法治化、有序化發(fā)展，增強(qiáng)市場透明度，提升資源配置效率；二是監(jiān)管部門依托先進(jìn)的技術(shù)方法，能匯聚更多的市場內(nèi)外部數(shù)據(jù)，改善金融監(jiān)管框架和策略，實(shí)現(xiàn)智慧監(jiān)管，提升監(jiān)管能力和監(jiān)管效果。為企業(yè)創(chuàng)造公平公正的市場環(huán)境，有利于資源更好的流向優(yōu)質(zhì)企業(yè)，助力它們快速茁壯成長。

    值得關(guān)注的是，中國證監(jiān)會(huì)副主席趙爭平日前表示，大力發(fā)展金融科技和監(jiān)管科技，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，已成為實(shí)現(xiàn)我國資本市場高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。他透露，證監(jiān)會(huì)按照“依法合規(guī)、有序創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)可控”的原則，穩(wěn)步推進(jìn)資本市場金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)。首批試點(diǎn)項(xiàng)目近日即將公示并進(jìn)入試運(yùn)行階段，后續(xù)試點(diǎn)工作將向其他地區(qū)推廣實(shí)施。

（編輯 李波 上官夢露）