中國(guó)版TLAC管理辦法落地 全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管進(jìn)一步接軌國(guó)際

    為有效防范大型金融機(jī)構(gòu)“大而不倒”問(wèn)題，10月29日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》（下稱(chēng)《辦法》）?！掇k法》明確，我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率應(yīng)于2025年初達(dá)16%，2028年初達(dá)18%；杠桿比率應(yīng)于2025年初達(dá)6%，2028年初達(dá)6.75%。

    央行等有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，《辦法》對(duì)我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行影響正面，將引導(dǎo)其健全風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，提高穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)水平，更加注重業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力相匹配，有利于控制其非理性擴(kuò)張和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的積累，促進(jìn)其向多元化、綜合化方向轉(zhuǎn)型。同時(shí)，《辦法》對(duì)標(biāo)國(guó)際金融監(jiān)管改革的最新實(shí)踐，對(duì)我國(guó)銀行參與全球化競(jìng)爭(zhēng)具有積極意義。

    《辦法》立足國(guó)內(nèi)銀行實(shí)際，與國(guó)際金融監(jiān)管改革做法充分接軌，在總損失吸收能力指標(biāo)設(shè)置、達(dá)標(biāo)要求、合格工具標(biāo)準(zhǔn)等方面與金融穩(wěn)定理事會(huì)的監(jiān)管規(guī)則保持一致。

    《辦法》主要圍繞三個(gè)方面展開(kāi)。一是建立了總損失吸收能力監(jiān)管體系。設(shè)定了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和杠桿比率兩個(gè)監(jiān)管指標(biāo)，將監(jiān)管要求分為三個(gè)層次：第一層次為最低要求，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和杠桿比率應(yīng)于2025年初分別達(dá)16%、6%，2028年初分別達(dá)18%、6.75%；第二層次是在最低要求基礎(chǔ)上，應(yīng)滿(mǎn)足相應(yīng)的緩沖資本監(jiān)管要求；第三層次是在確有必要的情況下，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)有權(quán)針對(duì)單家銀行提出更審慎的要求。

    二是明確了總損失吸收能力定義。根據(jù)國(guó)際統(tǒng)一規(guī)則，明確了各類(lèi)外部總損失吸收能力工具的合格標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步理順了各類(lèi)工具的損失吸收順序。

    三是確定了監(jiān)管范圍和監(jiān)管主體。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和財(cái)政部依法對(duì)我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并按照法律法規(guī)規(guī)定和職責(zé)分工對(duì)總損失吸收能力非資本債務(wù)工具的發(fā)行進(jìn)行管理。

    上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，在全球金融監(jiān)管改革中，針對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是一個(gè)重要的內(nèi)容，未來(lái)一段時(shí)間，相關(guān)工具創(chuàng)新和監(jiān)管細(xì)則還會(huì)陸續(xù)出臺(tái)。

    中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬表示，《辦法》出臺(tái)意味著中國(guó)版TLAC落地，標(biāo)志著我國(guó)對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管進(jìn)一步與國(guó)際接軌，也為下一步我國(guó)完善對(duì)國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管提供了重要借鑒。

    現(xiàn)階段，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行是我國(guó)的全球系統(tǒng)重要性銀行。這意味著，四大行將在未來(lái)數(shù)年內(nèi)分批發(fā)行TLAC工具，力爭(zhēng)在2025年初達(dá)標(biāo)。

    央行等有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，《辦法》規(guī)定的總損失吸收能力要求符合市場(chǎng)預(yù)期，考慮到配套政策后，我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行達(dá)標(biāo)壓力不大，在其經(jīng)營(yíng)承受范圍內(nèi)，不會(huì)影響信貸供給能力。

    溫彬表示，四大行作為全球系統(tǒng)重要性銀行，在執(zhí)行TLAC要求過(guò)程中，若單純依靠利潤(rùn)內(nèi)生補(bǔ)充資本，或限制資產(chǎn)投放和增速，因此要更加注重創(chuàng)新設(shè)計(jì)、發(fā)行總損失吸收能力工具，有效達(dá)到監(jiān)管要求，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定。