百姓養(yǎng)老錢誰(shuí)管得最好？前三季度企業(yè)年金投資成績(jī)單放榜

    作為資本市場(chǎng)舉足輕重的長(zhǎng)線資金之一，企業(yè)年金的運(yùn)營(yíng)情況一直以來(lái)備受關(guān)注。企業(yè)年金2020年前三季度投資成績(jī)單近日放榜，截至2020年三季度末，全國(guó)企業(yè)年金積累基金規(guī)模增至約2.09萬(wàn)億元，今年前三季度累計(jì)投資收益1262.75億元，加權(quán)平均收益率為6.87%。

    在加快養(yǎng)老保障三支柱建設(shè)的政策指引下，隨著社?；?、基本養(yǎng)老金、職業(yè)年金、個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)等多路養(yǎng)老金規(guī)模的進(jìn)一步充實(shí)，將有更多長(zhǎng)線資金流入股市。面對(duì)養(yǎng)老金增值保值的現(xiàn)實(shí)訴求，如何在備好足夠厚“安全墊”的同時(shí)，管理好、配置好這些長(zhǎng)期資金，考驗(yàn)著長(zhǎng)錢“管家們”的能力。

    權(quán)益組合均跑贏固收組合

    人力資源和社會(huì)保障部最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，全國(guó)企業(yè)年金積累基金規(guī)模為20947.49億元，與2020年二季度末相比，增加1150.89億元。從2013年起，企業(yè)年金積累基金每年都呈明顯增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，充分展現(xiàn)了企業(yè)年金作為我國(guó)養(yǎng)老保障體系第二支柱的重要力量。

    從投資管理情況來(lái)看，企業(yè)年金整體收益穩(wěn)健。截至2020年三季度末，企業(yè)年金實(shí)際運(yùn)作資產(chǎn)金額為20756.17億元，2020年前三季度實(shí)現(xiàn)投資收益1262.75億元，加權(quán)平均收益率為6.87%。

    今年以來(lái)，企業(yè)年金收益得到穩(wěn)步回升，前三季度投資收益與去年同期數(shù)據(jù)基本持平。這與2020年金融市場(chǎng)政策面、市場(chǎng)面及資金面等因素有關(guān)，同時(shí)也與疫情影響不斷被市場(chǎng)消化，各年金管理機(jī)構(gòu)有效把控風(fēng)險(xiǎn)不無(wú)關(guān)系。

    從收益率情況來(lái)看，受今年以來(lái)股市表現(xiàn)的“加持”，企業(yè)年金含權(quán)益類組合的前三季度加權(quán)平均收益率為7.45%，而固定收益類組合的加權(quán)平均收益率為3.97%。若從企業(yè)年金不同計(jì)劃的類型來(lái)看，在單一計(jì)劃、集合計(jì)劃及其他計(jì)劃這三類中，含權(quán)益類組合的加權(quán)平均收益率也均跑贏固定收益類組合。

    保險(xiǎn)管錢最多基金收益最高

    從企業(yè)年金的受托規(guī)模、投資收益等不同維度來(lái)看，哪些機(jī)構(gòu)更勝一籌？誰(shuí)最會(huì)管老百姓的養(yǎng)老錢呢？

    法人受托管理資產(chǎn)規(guī)模排名前三的機(jī)構(gòu)分別為國(guó)壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、工商銀行，截至2020年三季度末受托管理的資產(chǎn)金額分別約為4314億元、3262億元、1630億元；投資管理規(guī)模排名前三的機(jī)構(gòu)分別為：泰康資產(chǎn)、平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老，組合資產(chǎn)金額分別約為3416億元、2680億元、2318億元。

    除了規(guī)模之外，投資收益表現(xiàn)也是衡量企業(yè)年金“管家們”能力的重要標(biāo)尺。為業(yè)內(nèi)人士所熟知的是，企業(yè)年金由單一計(jì)劃、集合計(jì)劃和其他計(jì)劃組成，其中單一計(jì)劃是主要組成部分。

    從單一計(jì)劃的投資收益表現(xiàn)來(lái)看，固定收益類組合中，2020年前三季度加權(quán)平均收益率排名前三的機(jī)構(gòu)分別為：國(guó)泰基金（5.72%）、招商基金（4.92%）、富國(guó)基金（4.85%）；含權(quán)益類組合中，2020年前三季度加權(quán)平均收益率排名前三的機(jī)構(gòu)分別為：華泰資產(chǎn)（10.67%）、富國(guó)基金（9.47%）、招商基金（9.20%）。

    集合計(jì)劃收益是公開披露的唯一一項(xiàng)代表受托人資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)。在58只集合計(jì)劃產(chǎn)品的收益數(shù)據(jù)中，2020年前三季度綜合收益為5.89%。其中，2020年前三季度集合計(jì)劃綜合收益率排名前十的計(jì)劃中，國(guó)壽占了5席。若考核周期拉長(zhǎng)至2013年至2020年三季度，集合計(jì)劃累計(jì)收益排名前10的計(jì)劃中，泰康養(yǎng)老包攬了9席。

    不難看出，保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)在企業(yè)年金市場(chǎng)中的話語(yǔ)權(quán)更大，管錢最多；從投資收益表現(xiàn)來(lái)看，基金公司明顯更勝一籌，尤其是招商基金和富國(guó)基金今年以來(lái)相對(duì)更搶眼一些。