銀保監(jiān)會：鼓勵保險資管公司為優(yōu)質(zhì)上市公司提供更多長期資金

    本報記者 張歆

    在12月16日舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，銀保監(jiān)會副主席黃洪表示，我國已是全球第二大保險市場，現(xiàn)有90家人身險法人機構(gòu)。今年1-11月，人身險保費收入3.1萬億元，占保險業(yè)的74.1%，同比增長7.4%；人身險公司總資產(chǎn)近20萬億元，占保險業(yè)的85.5%。但我國人身保險業(yè)市場仍處于一個初級發(fā)展階段，最大的優(yōu)勢是市場潛力大。

    黃洪同時表示，加快商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展，是保險業(yè)積極服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)的重要著力點，也是認(rèn)真落實養(yǎng)老金融改革相關(guān)工作部署、深化保險業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要落腳點。加快推進商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展，下一步，一是加快發(fā)展專業(yè)化經(jīng)營市場主體。二是擴大商業(yè)養(yǎng)老保險領(lǐng)域?qū)ν忾_放。三是加大養(yǎng)老保險產(chǎn)品創(chuàng)新。四是強化養(yǎng)老保險基礎(chǔ)建設(shè)。五是加強人才隊伍建設(shè)，提升專業(yè)能力。

    此外，銀保監(jiān)會保險資金運用監(jiān)管部主任袁序成在回應(yīng)近年來保險資金運用改革進展情況的提問時表示，銀保監(jiān)會堅持以新發(fā)展理念和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為引領(lǐng)，積極推進保險資金運用改革開放，陸續(xù)出臺了一些政策措施，推動保險資金運用的高質(zhì)量發(fā)展，主要從五個方面做了一些工作：

    一是深入推進“放管服”改革。簡化了股權(quán)投資計劃和保險私募基金注冊程序，增加產(chǎn)品的供給。推行保險機構(gòu)投資管理能力的備案改革，壓實機構(gòu)的投資主體責(zé)任。同時，拓寬保險資金運用渠道，放寬投資商業(yè)銀行資本補充工具條件，支持保險資金投資債轉(zhuǎn)股投資計劃等。

    二是加大對實體企業(yè)融資支持力度。主要是取消了保險資金開展財務(wù)性股權(quán)投資的行業(yè)限制，加大對企業(yè)股權(quán)融資的支持，提高直接融資比重。允許保險資金投資國債期貨、信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護工具，進一步提升對民營企業(yè)債券投資的意愿和能力。

    三是持續(xù)加強對保險資產(chǎn)負(fù)債管理硬約束。主要是建立以《保險資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)督監(jiān)管體系，推動行業(yè)基于負(fù)債特征進行大類資產(chǎn)配置，防止資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險。

    四是促進保險資管向大資管市場的融合。主要是落實金融業(yè)對外開放的要求，及時修訂《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》，支持符合條件的外資金融機構(gòu)投資設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司。出臺《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》及其配套細(xì)則，統(tǒng)一保險資管產(chǎn)品有關(guān)規(guī)則，進一步豐富金融市場中長期投資工具。

    五是支持資本市場發(fā)揮更廣泛作用。完善保險公司權(quán)益類資產(chǎn)配置規(guī)則，設(shè)置差異化的監(jiān)管比例，支持投資能力強的公司增加權(quán)益投資。鼓勵保險資產(chǎn)管理公司加大設(shè)立專項產(chǎn)品的力度，為優(yōu)質(zhì)上市公司提供更多的長期資金。

    袁序成進一步介紹稱，在改革開放的整體推動下，保險資金運用保持穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，服務(wù)實體經(jīng)濟的能力顯著增強。截至2020年10月末，保險資金通過債券、股票和非公開市場投資為實體經(jīng)濟融資18萬億元。其中，保險資產(chǎn)管理公司通過債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃等方式，直接對接“兩新一重”（新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)和交通水利等重大工程建設(shè)）等項目的融資需求，產(chǎn)品累計登記（注冊）規(guī)模達3.8萬億元。下一步，銀保監(jiān)會將持續(xù)加大改革創(chuàng)新力度，更好地發(fā)揮保險資金期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定的優(yōu)勢，加大對國家戰(zhàn)略和企業(yè)的長期融資支持力度，主要從四個方面做一些工作：

    一是繼續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增加長期資產(chǎn)的供給。主要是支持保險資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立長期限的產(chǎn)品，根據(jù)實體經(jīng)濟的融資需求創(chuàng)新產(chǎn)品形式，豐富長期資產(chǎn)市場。同時，支持保險資金承接銀行理財相關(guān)的存量資產(chǎn)，如政府出資的產(chǎn)業(yè)投資基金、二級資本債等，推動有關(guān)部門豐富債券市場中長期的投資品種，培育長期資產(chǎn)投資的交易市場。

    二是繼續(xù)深化“放管服”改革，進一步提高服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。主要是簡化保險資產(chǎn)管理公司行政許可項目，推進資產(chǎn)支持計劃注冊制改革，激發(fā)市場活力。同時，優(yōu)化監(jiān)管政策，對保險資金投資先進制造業(yè)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、國家重大工程等領(lǐng)域給予一定的政策支持。修訂完善保險資金股權(quán)投資、保險私募基金政策，為實體企業(yè)提供更多的長期資本性資金。

    三是落實保險資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管制度，全面提升行業(yè)風(fēng)險抵抗能力。主要是進一步落實好《保險資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》，推動公司建立健全資產(chǎn)負(fù)債管理體系，進一步化解部分公司的“長錢短配”風(fēng)險。同時，引導(dǎo)保險公司實施全面風(fēng)險管理，持續(xù)提升風(fēng)險管理能力，堅持投資業(yè)務(wù)與風(fēng)險防控水平相匹配。調(diào)整和完善監(jiān)管政策，進一步增強保險資金長期投資能力，防止保險資金運用投機化。

    四是加強關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)穿透監(jiān)管，維護保險資金運用安全。建立以資金流向為線索的全流程監(jiān)控制度，重點監(jiān)控公司治理不健全機構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易和大額資金運用，防范不正當(dāng)?shù)睦孑斔汀娀瘜蓶|股權(quán)、另類投資等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的監(jiān)督檢查力度，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)運用保險資金，以及挪用、套取、侵占保險資金的行為。構(gòu)成犯罪的，依法移送司法機關(guān)處理。

（編輯 喬川川）