防范風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅?金控公司監(jiān)管細(xì)則在路上

    在12月5日召開的“2020第五屆新金融論壇”上，多位與會的金融管理部門人士談到了一些關(guān)于金融控股公司監(jiān)管的思路和建議。包括進(jìn)一步細(xì)化資本、監(jiān)管、競爭、風(fēng)險(xiǎn)處置等具體管理辦法，在宏觀審慎層面進(jìn)行約束等。

    金控公司在歷經(jīng)近20年的發(fā)展后，已經(jīng)從試點(diǎn)階段、快速發(fā)展階段邁入了規(guī)范發(fā)展階段。銀保監(jiān)會償付能力監(jiān)管部主任趙宇龍表示，金控公司大體有四類：金融系金控公司、產(chǎn)業(yè)系金控公司、地方政府系金控公司和互聯(lián)網(wǎng)系金控公司。

    這四類各有特點(diǎn)、各有優(yōu)勢。趙宇龍說，金融系金控公司最大的優(yōu)勢是綜合金融服務(wù)；產(chǎn)業(yè)系金控公司的產(chǎn)融協(xié)同優(yōu)勢最明顯；地方政府系金控公司的特色是區(qū)域優(yōu)勢；互聯(lián)網(wǎng)系金控公司則在數(shù)據(jù)和技術(shù)上具有優(yōu)勢。

    在談到風(fēng)險(xiǎn)時，趙宇龍分析認(rèn)為，四類金控公司呈現(xiàn)出不同的問題。比如，針對互聯(lián)網(wǎng)系金控公司，相關(guān)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管規(guī)則不清晰，同時還存在利用自身數(shù)據(jù)或平臺的優(yōu)勢可能形成不正當(dāng)競爭的風(fēng)險(xiǎn)，此外科技風(fēng)險(xiǎn)也是一個潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

    近年來，金控公司領(lǐng)域出現(xiàn)了虛假注資、利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益、套取金融機(jī)構(gòu)資金等風(fēng)險(xiǎn)事件。因此，加強(qiáng)金控公司統(tǒng)籌監(jiān)管，規(guī)范金控公司經(jīng)營管理，防范風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅?，勢在必行?/p>

    銀保監(jiān)會政策研究局一級巡視員葉燕斐表示：“金融具有巨大的風(fēng)險(xiǎn)外溢性，城門失火殃及池魚。如果金融業(yè)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)特別是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，必然會危及社會經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行和發(fā)展。從這個意義上講，金融業(yè)務(wù)必然具有公共性質(zhì)，金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營必須接受專門機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，必須接受公眾監(jiān)督。”

    對于下一步金控公司的監(jiān)管政策走向，人民銀行金融研究所副所長雷曜表示，要進(jìn)一步細(xì)化資本、監(jiān)管、競爭、風(fēng)險(xiǎn)處置等具體管理辦法，在宏觀審慎層面進(jìn)行約束。在新的發(fā)展理念下，要提高發(fā)展質(zhì)量，提升儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率，特別是從補(bǔ)市場短板方面出發(fā)，加強(qiáng)金控公司的監(jiān)管和治理。

    談及建立金控公司資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的必要性和可行性時，趙宇龍表示，資本監(jiān)管是審慎監(jiān)管最核心、最有效的方式和手段。資本監(jiān)管對大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)、金融部門、金融業(yè)務(wù)都可適用，這樣就可以用資本監(jiān)管把不同的金融業(yè)務(wù)、不同的金融機(jī)構(gòu)聚合在一起，實(shí)現(xiàn)一種統(tǒng)一的監(jiān)管工具，實(shí)現(xiàn)不同金融機(jī)構(gòu)之間的可比性。

    “從可行性來看，在金控公司的資本監(jiān)管方面，國際上已經(jīng)有一些好的探索和經(jīng)驗(yàn)，可以有效借鑒；中國各個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也已經(jīng)有了一些基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)，在對單體金融機(jī)構(gòu)采取資本監(jiān)管的基礎(chǔ)上，對金控公司、金融集團(tuán)的資本監(jiān)管做了一些探索；金控公司監(jiān)管體制也逐步健全，為實(shí)施資本監(jiān)管提供了基礎(chǔ)。”趙宇龍表示。

    以銀保監(jiān)會在保險(xiǎn)集團(tuán)包括保險(xiǎn)系金控公司的資本監(jiān)管為例，趙宇龍分享了幾點(diǎn)建議。他表示，3年前，銀保監(jiān)會開始“償二代”二期工程建設(shè)，對保險(xiǎn)集團(tuán)和保險(xiǎn)系金控公司的資本監(jiān)管做了進(jìn)一步完善，主要體現(xiàn)在三個方面：一是對于境外的集團(tuán)成員公司，過去是按照當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算最低資本，現(xiàn)在要求按照中國的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算；二是明確了兩個關(guān)于保險(xiǎn)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)資本要求，即集團(tuán)間風(fēng)險(xiǎn)傳染的資本要求、集團(tuán)集中度風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；三是提出了資本規(guī)劃的要求，整個保險(xiǎn)集團(tuán)必須要做資本規(guī)劃，按照監(jiān)管的要求進(jìn)行資本管理。