證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部副主任孫念瑞：抓好提高上市公司質(zhì)量落實(shí)落地

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部副主任孫念瑞11月19日在中國(guó)證券報(bào)、海口市人民政府聯(lián)合主辦的“2020上市公司高質(zhì)量發(fā)展論壇”上表示，證監(jiān)會(huì)將以國(guó)務(wù)院意見(jiàn)為契機(jī)，抓好提高上市公司質(zhì)量落實(shí)落地。

    孫念瑞表示，為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，上市公司監(jiān)管要做到“提高一個(gè)認(rèn)識(shí)”，即對(duì)公司治理的認(rèn)識(shí)要有所提升。“把好兩個(gè)關(guān)口”，即把好資本市場(chǎng)入門(mén)關(guān)、暢通資本市場(chǎng)退出機(jī)制。“解決三個(gè)突出問(wèn)題”，即以“依法監(jiān)管，分類處置”政策為契機(jī)，打好清欠解保攻堅(jiān)戰(zhàn)；落實(shí)“零容忍”要求，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為；持續(xù)穩(wěn)妥壓降大股東股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。

    打好清欠解保攻堅(jiān)戰(zhàn)

    近年來(lái)，由于融資環(huán)境變化等原因，部分上市公司控股股東、實(shí)際控制人現(xiàn)金流出現(xiàn)困難，股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、占用擔(dān)保以及由此引發(fā)的財(cái)務(wù)造假問(wèn)題比較突出。

    對(duì)此，孫念瑞表示，一是以“分類處置”政策為契機(jī)，打好清欠解保攻堅(jiān)戰(zhàn)。近兩年，資金占用、違規(guī)擔(dān)保的現(xiàn)象“死灰復(fù)燃”，影響著上市公司資產(chǎn)安全和市場(chǎng)誠(chéng)信文化，必須嚴(yán)肅查處、守住“不損害上市公司利益”這條底線。對(duì)此，《意見(jiàn)》提出“依法監(jiān)管、分類處置”的原則，一方面，對(duì)已形成的占用擔(dān)保問(wèn)題，給上市公司一定時(shí)間，督促責(zé)任方限期整改；另一方面，對(duì)于限期未完成整改或者有新占用擔(dān)保發(fā)生的，將依法嚴(yán)厲查處，構(gòu)成犯罪的依法追究刑事責(zé)任。上市公司要按照《意見(jiàn)》要求，積極自查，存在這類問(wèn)題的，盡快協(xié)調(diào)大股東整改；相關(guān)責(zé)任方要抓緊清償化解，切實(shí)維護(hù)上市公司資產(chǎn)安全和中小股東權(quán)益。

    二是落實(shí)“零容忍”要求，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為。今年以來(lái)，國(guó)務(wù)院金融委五次召開(kāi)會(huì)議，強(qiáng)調(diào)嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)從嚴(yán)查處了康美藥業(yè)、獐子島、康得新等一批市場(chǎng)關(guān)注度高、影響惡劣的案件。從近年來(lái)執(zhí)法案件特點(diǎn)看，證監(jiān)會(huì)已將越來(lái)越多的執(zhí)法資源用于查處財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保類案件，監(jiān)管執(zhí)法威懾力逐漸提升。下一步，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同相關(guān)單位，用好用足法律規(guī)定，加大行政執(zhí)法力度，做好“行刑”銜接，完善民事訴訟和賠償制度，形成立體追責(zé)體系，大幅提高相關(guān)責(zé)任主體的違法違規(guī)成本。

    三是繼續(xù)按照“控增量、消存量”的原則，會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)、各級(jí)政府部門(mén)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，推進(jìn)場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外一致性監(jiān)管，暢通風(fēng)險(xiǎn)化解渠道，打好質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解攻堅(jiān)戰(zhàn)的“下半場(chǎng)”。

    暢通資本市場(chǎng)退出機(jī)制

    退市本身并不是目的，關(guān)鍵是要暢通資本市場(chǎng)多元化退出機(jī)制，解決存量上市公司問(wèn)題。

    孫念瑞透露，下一步證監(jiān)會(huì)將充分借鑒“兩創(chuàng)”退市改革經(jīng)驗(yàn)，研究?jī)?yōu)化退市制度。同時(shí)，暢通多元化退出渠道，支持上市公司通過(guò)主動(dòng)退市、并購(gòu)重組、破產(chǎn)重整等方式盤(pán)活存量、出清不良資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰、新陳代謝。

    他介紹，2019年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)將完善退市制度作為深化資本市場(chǎng)改革的重要內(nèi)容，取得了顯著成效。2019年，共有18家公司通過(guò)多種渠道實(shí)現(xiàn)退出。2020年，已有29家公司觸及退市指標(biāo)。近兩年強(qiáng)制退市共25家，超過(guò)了2006年以來(lái)強(qiáng)制退市數(shù)量的總和。

    孫念瑞表示，隨著科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革的先后落地，改革第三步——全市場(chǎng)注冊(cè)制將適時(shí)穩(wěn)步推進(jìn)。注冊(cè)制之下，企業(yè)發(fā)行上市效率明顯提高，上市公司整體質(zhì)量也穩(wěn)步提升。后續(xù)改革將繼續(xù)堅(jiān)持三個(gè)原則，尊重注冊(cè)制基本內(nèi)涵、借鑒國(guó)際最佳實(shí)踐、體現(xiàn)中國(guó)特色和發(fā)展階段特征，通過(guò)市場(chǎng)化、法治化的方式，推動(dòng)各方主體歸位盡責(zé)，提升發(fā)行人的信息披露質(zhì)量和規(guī)范化水平，為資本市場(chǎng)引入源頭活水。