金融體系機(jī)制再優(yōu)化 監(jiān)管透明度法治化進(jìn)一步提升

    《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》全文3日公布。其中就建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度、完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系等方面提出了新目標(biāo)。

    在貨幣政策框架方面，規(guī)劃《建議》提出，建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)，健全市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制。

    對(duì)于建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，央行副行長(zhǎng)陳雨露近期公開(kāi)表示，現(xiàn)代中央銀行制度要求明確中央銀行維護(hù)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定的基本目標(biāo)，強(qiáng)化貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱的調(diào)控框架，通過(guò)跨周期設(shè)計(jì)建立有力而有效的貨幣政策調(diào)控機(jī)制。

    “近些年，央行除傳統(tǒng)貨幣政策操作外，也承擔(dān)包括宏觀審慎等多維度的金融管理職能。”中信證券研究所副所長(zhǎng)明明認(rèn)為，相較而言，傳統(tǒng)中央銀行功能更加單一，聚焦在貨幣政策、貨幣發(fā)行管理方面，而未來(lái)現(xiàn)代中央銀行制度則會(huì)更加豐富。

    在完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制方面，明明認(rèn)為，未來(lái)貨幣供應(yīng)量會(huì)保持穩(wěn)定，不搞大水漫灌，不搞類似歐美經(jīng)濟(jì)體的量化寬松，貨幣供應(yīng)要與名義經(jīng)濟(jì)增速相適應(yīng)；供應(yīng)機(jī)制也在逐步完善，更加符合中國(guó)特色的需要，和實(shí)體經(jīng)濟(jì)合理配合。

    規(guī)劃《建議》提出，健全市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制。明明表示，未來(lái)更重要的是加強(qiáng)政策利率向市場(chǎng)利率的傳導(dǎo)，加強(qiáng)商業(yè)銀行有效的市場(chǎng)利率報(bào)價(jià)等。

    規(guī)劃《建議》還提出，完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平，完善存款保險(xiǎn)制度，健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、預(yù)警、處置、問(wèn)責(zé)制度體系，對(duì)違法違規(guī)行為零容忍。

    國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛認(rèn)為，關(guān)于完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，一是要把游離于監(jiān)管體系之外的業(yè)務(wù)行為，納入監(jiān)管體系中；二是要把游離于監(jiān)管體系之外的系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，納入監(jiān)管體系中；三是要進(jìn)行差異化監(jiān)管；四是在風(fēng)險(xiǎn)處置和問(wèn)題機(jī)構(gòu)退出的過(guò)程中，要加強(qiáng)金融安全網(wǎng)建設(shè)，存款保險(xiǎn)制度是其中的核心環(huán)節(jié)。

    曾剛表示，完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系要考慮實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的一致性，也就是把不同機(jī)構(gòu)開(kāi)展的相同的金融活動(dòng)，在穿透之后執(zhí)行相同的監(jiān)管規(guī)則，以避免監(jiān)管套利，維護(hù)公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。

    與此同時(shí)，差異化監(jiān)管也必不可少。曾剛認(rèn)為，不同主體所面臨的環(huán)境、客戶以及自身能力存在差異，有必要在總的監(jiān)管原則保持一致的前提下，在具體實(shí)施上采取一些差異化的標(biāo)準(zhǔn)，以適應(yīng)我國(guó)目前多層次的銀行體系格局，讓銀行差異化發(fā)展，也更好地服務(wù)各自差異化的客戶。

    “現(xiàn)代金融監(jiān)管體系中還有不可或缺的一環(huán)，就是風(fēng)險(xiǎn)處置和問(wèn)題機(jī)構(gòu)退出。”曾剛表示，在這一過(guò)程中需要加強(qiáng)金融安全網(wǎng)建設(shè)，存款保險(xiǎn)制度是其中最核心的一環(huán)，因?yàn)樘幹蔑L(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)退出，涉及存款人保護(hù)問(wèn)題。當(dāng)前，以存款保險(xiǎn)制度為主體的金融安全網(wǎng)制度正在建立中，未來(lái)需要進(jìn)一步完善、提升效率，為金融體系的風(fēng)險(xiǎn)處置以及問(wèn)題機(jī)構(gòu)的退出創(chuàng)造更好條件。