數(shù)字人民幣來了 會(huì)沖擊支付寶微信支付嗎？

    最近幾日，很多深圳居民被政府派發(fā)的200元數(shù)字人民幣紅包“砸中”，大呼“幸運(yùn)”和“新奇”。這是國慶長(zhǎng)假之后，深圳市人民政府聯(lián)合人民銀行開展的數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)，引發(fā)各界強(qiáng)烈關(guān)注。從網(wǎng)絡(luò)上披露的各種實(shí)踐體驗(yàn)來看，使用數(shù)字貨幣，與支付寶、微信支付區(qū)別不大，甚至有商戶表示“比第三方支付還好”。

    雖是一件利國利民的好事，但市場(chǎng)還是有不少疑慮，擔(dān)心數(shù)字貨幣會(huì)沖擊支付寶、微信支付等現(xiàn)有第三方支付市場(chǎng)。

    就記者采訪情況看，這樣的擔(dān)心有些過度解讀。數(shù)字貨幣對(duì)于公眾而言，其實(shí)是相當(dāng)于多了一種支付工具，可進(jìn)一步減少現(xiàn)金的使用。與兩大支付巨頭——支付寶、微信支付（兩者占移動(dòng)支付市場(chǎng)份額90%以上）相比，人民銀行數(shù)字貨幣有多個(gè)優(yōu)勢(shì)：從法權(quán)上，效力和安全性最好；能應(yīng)付極端情況，無需網(wǎng)絡(luò)就能支付；可控匿名等。

    要理解上述問題，首先就要搞清楚數(shù)字貨幣到底是什么。根據(jù)監(jiān)管部門權(quán)威人士解釋，數(shù)字人民幣是由中央銀行發(fā)行的法定貨幣（英文簡(jiǎn)稱“DC/EP”），是中央銀行的負(fù)債，重點(diǎn)是替代M0——就是你我手里的現(xiàn)鈔和硬幣。

    實(shí)際上，數(shù)字人民幣就是人民銀行用新技術(shù)將紙鈔數(shù)字化。在現(xiàn)實(shí)中，盡管有各種電子支付，但M0體量仍然非常龐大。根據(jù)人民銀行最新金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月末流通中貨幣（M0）余額8.24萬億元，同比增長(zhǎng)11.1%，前三季度凈投放現(xiàn)金5181億元。

    在投放中，人民銀行堅(jiān)持中心化管理，采用雙層運(yùn)營體系。也就是說，商業(yè)銀行在人民銀行開戶，人民銀行按照100%準(zhǔn)備金制度將數(shù)字貨幣兌換給指定商業(yè)銀行，再由商業(yè)銀行或商業(yè)機(jī)構(gòu)將數(shù)字貨幣兌換給普通公眾。

    數(shù)字貨幣是為了替代M0，因此不計(jì)利息，兌換也不需要服務(wù)費(fèi)。為了避免對(duì)存款產(chǎn)生擠出效應(yīng)等，人民銀行在數(shù)字貨幣的設(shè)計(jì)上，還根據(jù)不同級(jí)別錢包設(shè)定交易限額和余額限額。像此次深圳試點(diǎn)，數(shù)字錢包余額上限為1萬元，單筆交易限額2000元，每日交易限額5000元，每年交易限額5萬元。

    搞清楚數(shù)字貨幣到底是什么，自然也明白數(shù)字人民幣不會(huì)沖擊支付寶、微信支付等現(xiàn)有支付市場(chǎng)了。

    在上海高級(jí)金融學(xué)院教授胡捷看來，在貨幣支付環(huán)節(jié)中，第三方支付簡(jiǎn)單來說就是個(gè)“跑腿”傳遞轉(zhuǎn)賬指令的角色，目前支付寶、微信支付已占據(jù)了相當(dāng)大的“跑腿”份額，使用便捷，用戶行為習(xí)慣已經(jīng)形成?，F(xiàn)在推出的數(shù)字貨幣支付，相當(dāng)于多了一類轉(zhuǎn)賬指令需要“跑腿”傳遞。增加一個(gè)貨幣形態(tài)，并不會(huì)意味著“跑腿”市場(chǎng)的行業(yè)格局就一定會(huì)有什么重大變化。

    持相似觀點(diǎn)的還有西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文。他認(rèn)為，在第三方支付如此便捷的當(dāng)下，現(xiàn)金使用的絕對(duì)規(guī)模仍然相對(duì)較大，充分說明數(shù)字化的法幣推廣可以填補(bǔ)市場(chǎng)空白，而并非一定是搶占第三方支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)。

    事實(shí)上，人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春此前就明確表示，人民銀行數(shù)字貨幣對(duì)微信支付、支付寶的位置不會(huì)產(chǎn)生影響。因?yàn)槟壳爸Ц秾?、微信支付也是使用人民幣支付，其?shí)也就是用商業(yè)銀行存款貨幣進(jìn)行支付。人民銀行數(shù)字貨幣推出后，只是換成了數(shù)字人民幣。雖然支付工具變了，功能也增加了，但渠道和場(chǎng)景都沒有變化。

    胡捷認(rèn)為，目前大家對(duì)人民銀行數(shù)字貨幣的認(rèn)知其實(shí)有些不準(zhǔn)確。它的影響大致相當(dāng)于新加坡把紙幣換成塑料材質(zhì)，對(duì)于整個(gè)貨幣體系談不到任何本質(zhì)上的沖突，完全是一種形式上的轉(zhuǎn)換。